Tình hình thị trường

Thị trường tiền điện tử đã mất 2% vốn hóa của mình trong vòng 24 giờ qua, giảm xuống 2,29 nghìn tỷ đô la. Bitcoin đang mất 1,8%, Ethereum - 1,7%. Trong số các loại tiền điện tử thay thế hàng đầu, Solana đang trải qua sự suy giảm lớn nhất là 4%, trong khi BNB chỉ mất ít nhất, chỉ 0,5%.

Bitcoin đang có cây nến giảm thứ tư liên tiếp vào thứ Tư, ghi nhận một chuỗi các đỉnh và đáy giảm dần trong ngày. Đường hỗ trợ trước đó tạm thời đang hoạt động như một điểm hỗ trợ.

Ethereum quay trở lại 3000 đô la, sau khi gần như tiệm cận với hỗ trợ dải giao dịch từ cuối tháng Hai. Nếu sự suy giảm phát triển, chúng ta nên chú ý đến sự động đồng gần 2900. Việc phá vỡ hỗ trợ này sẽ gây ra một sự giảm xuống mức 2500-2600 đô la trong kịch bản chính, nơi vùng hợp nhất trước đó và trung bình di chuyển 200 ngày được đặt.

Nền tảng Tin tức

Theo CoinShares, quỹ tiền điện tử đã ghi nhận luồng tiền ra là 251 triệu đô la tuần trước sau 435 triệu đô la một tuần trước đó. Đầu tư Bitcoin giảm 284 triệu đô la. Quỹ Ethereum đã ghi nhận luồng tiền vào ròng là 30 triệu đô la sau bảy tuần liên tiếp của luồng tiền ra.

Bitcoin là tài sản số duy nhất ghi nhận luồng tiền ra. Trong khi đó, luồng tiền vào đã được nhìn thấy trong một loạt các loại tiền điện tử thay thế.

Tuần trước là lần đầu tiên có luồng tiền ra có ý nghĩa (156 triệu đô la) từ các quỹ ETF hiện tại ở Mỹ. Giá mua trung bình của các quỹ ETF này kể từ khi ra mắt được đánh giá là 62.200 đô la, điều này đã kích hoạt một làn sóng bán ra khi giá giảm dưới mức đó.

Tỷ lệ vị thế tùy chọn Bitcoin cho thấy BTC sẽ tăng về mức 70K-100K đô la vào cuối năm 2024, theo nhận định của nhà phân tích CoinDesk Omkar Godbole. Theo QCP Capital, mức độ tích cực trong tâm trạng của các nhà giao dịch tùy chọn trên Ethereum thấp hơn so với Bitcoin.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ đã kéo dài thời gian xem xét cho đơn đăng ký ra mắt một quỹ ETF thực sự trên Ethereum từ Invesco và Galaxy. Hạn chót tiếp theo là ngày 5 tháng 7 năm 2024.

Nhà phát triển ví tiền điện tử lưu giữ Exodus sẽ được niêm yết trên NYSE vào ngày 9 tháng 5. Cổ phiếu của công ty được mã hóa trên blockchain Algor

Sản xuất công nghiệp Đức tiếp tục giảm. Tốc độ suy giảm vào tháng Ba tốt hơn so với các dự báo trung bình nhưng vẫn duy trì xu hướng giảm.

Chỉ số sản xuất công nghiệp giảm 0,4% vào tháng Ba và giảm 3,3% so với cùng kỳ năm trước, đã giảm trong suốt mười tháng qua.

Sản xuất công nghiệp của Đức đạt đỉnh vào cuối năm 2017, sau đó đã giảm do các cuộc chiến thương mại, các biện pháp phong tỏa do đại dịch và động lực mới nhất của sự giảm toàn cầu hóa. Ở đây, bạn có thể nhận biết được cả việc làm nguội trong các mối quan hệ với nền kinh tế lớn thứ hai và sự giảm tốc tổng quát.

Chỉ số đơn hàng công nghiệp của Đức, được công bố một ngày trước đó, giảm vào tháng Ba xuống mức thấp nhất kể từ năm 2013, trừ một sự sụt giảm đột ngột trong thời gian phong tỏa do đại dịch.

Sự yếu kém trong lĩnh vực công nghiệp của Đức có thể làm cho việc cắt giảm lãi suất từ ECB trở nên gần gũi hơn, làm mềm đi khuynh hướng truyền thống của Bundesbank về việc hỏa phượng.

Các chỉ số Mỹ đã tăng mỗi ngày kể từ đầu tháng Năm. Chúng đã tìm được sức mạnh giữa các báo cáo việc làm tương đối yếu và các báo cáo lợi nhuận quý tích cực. Các chỉ số S&P500 và Nasdaq100 chỉ còn cách đỉnh lịch sử được thiết lập vào tháng Ba 1,5%.

Sự suy giảm của thị trường trong ba tuần đầu tiên của tháng Tư đã làm tăng cơn khát của các nhà săn món hời. Các nhà đầu tư đã quay trở lại mua vào các dấu hiệu cho thấy nền kinh tế và thị trường lao động đang trở nên dịu dàng.

Sự suy giảm vào tháng Tư thực sự đã loại bỏ điều kiện quá mua trên thị trường chứng khoán, đi vào lãnh thổ "nỗi sợ" từ "sự tham lam cực đoan" được thấy vào đầu tháng Ba.

Chúng tôi nhìn thấy sự trở lại của tất cả ba chỉ số chính của Mỹ - Dow Jones, Nasdaq100 và S&P500 - trên mức trung bình di chuyển 50 ngày của họ như một tín hiệu kỹ thuật quan trọng. Một báo cáo thị trường lao động yếu vào thứ Sáu tuần trước đã đẩy cân bằng sang lợi ích của người mua.

Trong khi thị trường Nhật Bản đã trở nên không được ưa chuộng với các nhà đầu cơ vào tháng trước, sự chú ý của họ dường như đã chuyển sang châu Âu. Gần như mỗi ngày, chỉ số FTSE100 đang cập nhật các mức cao mới, thêm 8% so với mức thấp nhất của ngày 19 tháng Tư. Chỉ số DAX40 của Đức đã tăng thêm 6% trong cùng thời gian và chỉ còn cách mức cao lịch sử của nó 0,5%. Đây là các dấu hiệu gián tiếp nhưng khá quan trọng của lòng tham rủi ro trên thị trường chứng khoán toàn cầu, điều này cũng tích cực cho thị trường Mỹ.

S&P500 đã chỉnh sửa vào tháng Tư đến 76,4% của sự tăng từ mức thấp nhất vào tháng Mười đến đỉnh vào đầu tháng Tư. Đây không phải là một sự điều chỉnh Fibonacci 61,8% cổ điển, nhưng cũng khá phổ biến trong các thị trường bò mạnh mẽ.

Xác nhận của kịch bản lạc quan này sẽ là một sự tăng của chỉ số trên mức 5300 với việc tiếp tục đạt mức cao lịch sử. Theo mở rộng Fibonacci, sự điều chỉnh mạnh mẽ tiếp theo chỉ sẽ diễn ra ở khu vực 6000 trong khung thời gian 6-9 tháng. Trong kịch bản này, các mục tiêu lạc quan cho Nasdaq100 sẽ là lãnh thổ trên mức 21000.

Đô la mạnh lên và cổ phiếu giảm sau khi có dữ liệu thống kê từ Mỹ. Sự tập trung chủ yếu là vào ước tính sơ bộ về GDP cho quý đầu tiên. Tăng trưởng hàng năm theo quý chỉ đạt 1,6%, giảm so với dự báo trước đó là 2,5% và 3,4%. Sự thất vọng tăng lên do việc vượt quá dự báo đã trở thành điều bình thường. Tăng trưởng GDP cho cùng một quý trong năm trước giảm xuống 3,0% từ 3,1%.

Ngược lại, chỉ số giá cả cho thấy một sự tăng lên 3,1% so với 1,6% trước đó. Do đó, nền kinh tế Mỹ đồng thời đối mặt với áp lực lạm phát tăng và tăng trưởng chậm lại. Điều này gây thêm lo ngại cho những người sợ về tình trạng lạm phát kết hợp với suy thoái kinh tế.

Đồng thời, một lô dữ liệu về thất nghiệp hàng tuần rất tích cực đã được công bố. Số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu giảm xuống còn 207.000, thấp nhất kể từ tháng Hai. Số lần đơn xin trợ cấp lặp lại giảm xuống còn 1.781.000 - thấp nhất trong ba tháng. Cần lưu ý rằng đây là các con số rất thấp so với tiêu chuẩn lịch sử. Tình hình căng thẳng trên thị trường lao động sẽ tạo ra áp lực lạm phát nội địa ngay cả khi giá cả hàng hóa bắt đầu giảm.

Biến động trong Nasdaq100. Việc bán ra trên Nasdaq100 từ ngày 12 đến 19 tháng 4, khiến chỉ số này giảm hơn 7%, đã kích thích sự quan tâm mua vào trong tuần này. Họ coi việc giá cả giảm là cơ hội để mua cổ phiếu với giá thấp hơn.

Động lực RSI. Sự phục hồi của chỉ số này trùng khớp với việc phục hồi của chỉ báo RSI trên biểu đồ hàng ngày sau khi nó đạt vùng quá bán (dưới 30). Tuy nhiên, sự điều chỉnh vào tháng 4 có thể được coi là một quá trình bình thường sau một thời kỳ quá mua.

Chỉ số Lo sợ và Tham lam vẫn ở trong vùng "lo sợ", với mức thấp là 32 tuần trước và sau đó phục hồi lên 40. Một sự điều chỉnh thị trường tương tự kéo dài ba tháng năm ngoái cũng bao gồm các giai đoạn cải thiện tâm trạng như một phần của một xu hướng giảm tổng thể.

Tình hình hiện tại và kỳ vọng. Nasdaq100 mất khoảng 1,2% vào thứ Tư, và sự giảm từ mức cao nhất đến mức thấp nhất trong tương lai là 2% trong 8 giờ. Mức 17700 đã trở thành mức kháng cự lại một lần nữa. Sự thay đổi trong kỳ vọng về tỷ lệ lãi suất chủ chốt của Fed và sự trì trệ của các nhà đầu tư được hỗ trợ bởi các báo cáo kinh tế lớn có thể dẫn đến việc lặp lại mô hình thị trường của năm ngoái với một đợt điều chỉnh kéo dài nhiều tháng.

Mục tiêu tiềm năng ở mức giảm. Khu vực của trung bình di chuyển 200 ngày, đi qua 16300 và chỉ lên, có thể là một mục tiêu tiềm năng của việc giảm giá. Có nhiều khả năng hỗ trợ trong phạm vi 15800-16000, nơi thị trường đã gặp phải sự kháng cự mạnh mẽ vào tháng 7 năm 2023 và đẩy lên vào tháng 11.

Tình hình thị trường

Trong vòng 24 giờ qua, thị trường tiền điện tử đã mất hơn 3.5%, rơi xuống mức vốn hóa 2.37 nghìn tỷ đô la. Bitcoin cho thấy sự suy giảm với biên độ tương tự; Ethereum mất ít hơn 3%, trong khi BNB tăng thêm 0.1%, và Solana giảm 6.5%.

Vào thứ Tư, Bitcoin đã rút lui đáng kể khỏi trung bình di chuyển 50 ngày của nó, điều mà chúng tôi coi là một biểu hiện quan trọng của sức mạnh gấu. Hầu hết các nhà giao dịch tiền điện tử rõ ràng đã nhận được tín hiệu này.

Ví dụ, trên biểu đồ hàng ngày của Solana và Cardano, sự phục hồi trong mười ngày qua giờ đây trông giống như một sự rút lui chiến lược từ phía gấu, họ quyết định bán thị trường lại vào thứ Tư. Đáng chú ý xem xét xem việc bán có thể đưa giá xuống dưới mức đáy cục bộ trước đó, khoảng 125 đô la cho Solana và 0.4 đô la cho Cardano.

Nền tảng tin tức

Khả năng của các chủ nợ của nền tảng phá sản Mt.Gox bán 142,000 BTC (hơn 9 tỷ đô la) trong những tuần tới có thể "gây hoảng loạn thị trường" và đặt áp lực lên bitcoin, theo K33 Research. Dự kiến Mt.Gox sẽ phân phối tài sản của mình gồm 142,000 BTC, 143,000 BCH và 69 tỷ yên cho khách hàng vào ngày 31 tháng 10 năm 2024. Các nhà cho vay sẽ bắt đầu nhận được các đồng bitcoin ngay từ tháng sau.

Sau sự halving thứ tư, nhu cầu về Bitcoin sẽ tăng gấp năm lần so với cung cấp do giảm khối lượng phát hành hàng ngày, Bitfinex dự đoán.

Sau sự halving thứ tư, Bitcoin cuối cùng đã lấn át vàng để trở thành tài sản thiếu hụt nhất trong bối cảnh cung cấp tăng, Glassnode lưu ý. Vốn tiếp tục chảy vào BTC mặc dù "biến động, tiêu đề tiêu cực và sự suy giảm chu kỳ".

Ngân hàng đầu tư Standard Chartered đã rút lại dự đoán tích cực của mình về quỹ ETF Ethereum và hiện nghi ngờ rằng SEC sẽ phê duyệt công cụ này vào tháng Năm. Ngân hàng nhắc lại dự báo trước đó của mình là 150 nghìn đô la cho Bitcoin vào cuối năm 2024 và 8 nghìn đô la cho ETH. Tiền điện tử có thể tiếp tục tăng trưởng sau khi sự tắc nghẽn của thị trường dài hạn được giải quyết.

Coinbase đang triển khai một chiến dịch quảng cáo truyền hình trị giá 15 triệu đô la để quảng bá lợi ích của thanh toán tiền điện tử. Sàn giao dịch sẽ phát sóng ba đoạn quảng cáo trên bốn kênh truyền hình

Sự tăng trưởng của đồng đô la Mỹ đã giảm tốc độ vào tuần trước, và vào thứ Ba, nó mất một phần ba xuống 105.4 so với một điểm đỉnh là 106.3 tuần trước đó.

Sự rút lui của hôm qua giống hơn với sự bắt đầu của việc thu hồi lợi nhuận rộng lớn hơn so với việc đảo chiều của xu hướng tăng của đô la từ đầu tháng Ba.

Đồng đô la đã có phần quá nhiệt sau khi ghi nhận sự tăng mạnh từ ngày 10-12 tháng 4. Ngoài ra, vào đầu tháng này, chỉ số DXY đã tiến vào khu vực đảo chiều của tháng 10 năm trước. Như thường lệ, việc tiến lên đến các điểm cực trước đó diễn ra nhanh chóng, nhưng việc vượt qua chúng chỉ xảy ra sau một cuộc rung chuyển đáng kể.

Lý do chính thức cho sự yếu đi của đô la vào thứ Ba là sự tăng động tích cực của các chỉ số chứng khoán và sự tăng mạnh của đồng bảng, với sự không chắc chắn hơn về việc cắt giảm lãi suất sớm từ BoE.

Hiện nay, có nhiều khả năng hơn cho việc sâu hơn sự điều chỉnh của DXY với tiềm năng đi xuống đến 105.3 hoặc thậm chí đến khu vực 104.8-105.0, nơi có nhiều điểm đảo chiều tập trung. Một sự sụt giảm như vậy sẽ tăng sự hấp dẫn của việc mua đô la so với các loại tiền tệ chính, loại bỏ sự quá nhiệt kỹ thuật.

Khả năng tiến lên từ mức hiện tại mở ra một con đường nhanh chóng đến các mức cao nhất trong tháng Tư gần 106.3, với kết thúc của hành trình này gần 108.0.

Kịch bản tiêu cực cho đô la, theo quan điểm của chúng tôi, sẽ được kích hoạt trong trường hợp không thành công dưới 104.8, buộc phải tìm kiếm sự hỗ trợ trong khu vực 103.80-104.0.

Tình hình thị trường

Thị trường tiền điện tử đã tăng 0.5% trong vòng 24 giờ lên 2.46 nghìn tỷ đô la khi sự phục hồi trong nhu cầu rủi ro trên thị trường chứng khoán đã giúp altcoins thu hút sự quan tâm mua vào. Chỉ số Nỗi Sợ & Tham Lam Crypto đã thêm 1 điểm lên 72 (Tham Lam).

Bitcoin đang tránh xa những biến động mạnh và giao dịch ở mức 66.75 nghìn đô la vào sáng thứ Tư, tăng 0.3% trong vòng 24 giờ nhưng vẫn ở trong phạm vi của ngày trước. Dường như đây là một sự kiểm tra rất cẩn thận của trung bình di chuyển 50 ngày (hiện ở mức 67.3 nghìn đô la), nhưng chỉ cách xa vượt qua nó trong ba ngày liên tiếp.

Ethereum có vẻ lạc quan hơn, tăng 2.3% trong vòng 24 giờ lên 3250 đô la, một lần nữa gần những mức cao từ ngày 13 tháng 4. Tuy nhiên, sự suy giảm của Ethereum đã sâu hơn, kéo giá trở lại dưới khu vực hỗ trợ của tháng Ba và một số ngày đầu tháng Tư. Hiện tại, giá cả đang thấp hơn 6% so với trung bình di chuyển 50 ngày mà Bitcoin đang tiếp cận.

Nền tảng tin tức

Nhờ vào việc halving của Bitcoin, các tài sản tiền điện tử đang hồi phục từ những tổn thất do căng thẳng địa chính trị, ETC Group lưu ý. Các hiệu ứng tích cực từ sự halving không dự kiến sẽ bắt đầu thể hiện cho đến khoảng 100 ngày sau sự kiện - vào tháng Tám.

Ủy ban giao dịch chứng khoán Mỹ (SEC) đã kéo dài thời gian xem xét cho đơn đăng ký của Franklin Templeton để ra mắt một quỹ ETF dựa trên Ethereum. Hạn chót tiếp theo là ngày 11 tháng 6. Sau ngày đó, SEC sẽ phải hoặc cho phép hoặc từ chối đơn đăng ký để ra mắt sản phẩm mới.

Bitcoin đang bước vào một "mùa DeFi" tương tự như Ethereum vào năm 2020 nhờ vào các mức phí kỷ lục, Bernstein lưu ý. Hoạt động trên mạng lưới chủ yếu là do việc ra mắt giao thức Runes.

Theo Bảng điều khiển Dữ liệu của The Block, tổng giá trị thị trường của các loại stablecoins liên kết với USD đã tăng lên 165.2 tỷ đô la, cao nhất kể từ tháng 6 năm 2022, với 70% thị phần này thuộc về USDT.

Một vụ kiện tập thể đã được nộp chống lại Binance tại Canada. Một nhóm nhà đầu tư cho rằng sàn giao dịch đã vi phạm luật chứng khoán địa phương. Binance đã thông báo rằng nó sẽ ngừng hoạt động tại Canada vào tháng 5 năm 2023.

Sự quan tâm tăng lên vào đồng Euro đã nổi lên sau khi các ước tính PMI sơ bộ cho thấy một sự tăng tốc đáng ngạc nhiên trong ngành dịch vụ, đã có khả năng đáng kể bù đắp sự tiêu cực từ sự yếu kém của ngành công nghiệp.

Cả Pháp (từ 46.2 lên 44.9) và Đức (từ 41.9 lên 42.2) đều thấy chỉ số PMI sản xuất của họ không đạt được kỳ vọng (lần lượt là 46.9 và 42.8). Điều này củng cố ý niệm rằng ngành công nghiệp khu vực Euro, ở vùng suy thoái kể từ tháng 6 năm 2022, đã thấy sự suy giảm của mình gia tăng mạnh mẽ từ đầu năm nay. Dữ liệu này có thể đưa việc bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất của ECB gần hơn.

Tuy nhiên, ngành dịch vụ lại vẽ ra một bức tranh tương phản. Nó đã tăng tốc từ đầu năm và bước vào vùng mở rộng vào tháng Ba. Trong khi ngành dịch vụ của Pháp bước vào vùng mở rộng một cách nhẹ nhàng (chỉ số ở mức 50.5), Đức đánh dấu một sự tăng đáng kể từ 50.1 lên 53.3. Chỉ số PMI dịch vụ của khu vực toàn bộ Euro đã tăng từ 51.5 lên 52.9, đạt mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2023.

Theo quan điểm của chúng tôi, sự yếu kém trong ngành công nghiệp khu vực Euro không nên bị bỏ qua, vì nó có thể một lần nữa là một tín hiệu sớm của một nền kinh tế suy yếu, tăng cường việc đ specula về việc cắt giảm lãi suất sắp tới. Trong ngắn hạn, tuy nhiên, sự bất ngờ tích cực từ ngành dịch vụ mang lại cho EURUSD khả năng phục hồi về mức 1.07 sau một sự rút lui 2.5% từ 1.0880 xuống 1.06 vào đầu tháng này.

Vàng đang chịu áp lực trong tuần này, đã rút lui về mức 2300 đô la mỗi ounce trong kỳ giao dịch. Sự suy giảm từ khi thị trường đóng cửa vào thứ Sáu đã vượt qua 3.7%. Tín hiệu chính thức là sự leo thang khá nhẹ nhàng hơn trong xung đột giữa Palestine và Israel so với dự kiến ​​ban đầu của tháng này. Tuy nhiên, chúng tôi coi sự rút lui hiện tại là một sự sửa chữa kỹ thuật chào đón có thể phát triển thành một thị trường gấu.

Vào thứ Sáu tuần trước, giá của một ounce vàng trên thị trường chốt lệch vượt qua mức 2400 đô la lần thứ hai trong lịch sử. Và một lần nữa, có sự kháng cự mạnh mẽ tại mức cấp số này. Kể từ đầu tuần, chúng ta đã thấy sự bán ra hằng ngày hệ thống của vàng và bạc, không liên quan đến thị trường chứng khoán hoặc tiền tệ. Điều này có nghĩa là các nhà giao dịch tập trung vào ý tưởng này, bỏ qua những biến động toàn cầu về nhu cầu rủi ro.

Trong một sửa chữa, giá đã rút lui xuống dưới mức 76.4% trung gian của cuộc phục hồi từ đáy của tháng Hai đến đỉnh của tháng Tư. Điều này là một tín hiệu quan trọng của một cuộc xoay chuyển toàn cầu hơn, vì chúng ta gần đây đã thấy một sự sửa chữa nhẹ nhàng như vậy vào tháng Ba trong một thị trường gấu rõ ràng hơn.

Biên độ giảm giá trong hai ngày này, là lớn nhất trong hai năm qua, không thể bị bỏ qua.

Trên khung thời gian hàng ngày, RSI đã rút lui mạnh mẽ từ vùng quá mua, cũng là dấu hiệu của một sự di chuyển xuống tích cực. Trước đó, chúng tôi đã chú ý đến sự không phù hợp giữa chỉ báo này và giá cả, nơi hai lần tiếp xúc RSI với mức 85 lần lượt là 2100 đô la và 2350 đô la. Điều này là một tiền đề quan trọng cho sự suy giảm, mà chúng ta đang thấy hiện nay.

Tuy nhiên, kịch bản tích cực vẫn còn hiệu lực miễn là giá còn ở trên mức 2360 đô la, nơi mức thu hồi Fibonacci 61.8% nằm. Chúng tôi giả định rằng vàng có khả năng quay trở lại phía trên sau một sự rung lắc kỹ thuật.

Một sự bán ra trong vàng trong hai ngày tiếp theo có thể nhanh chóng đưa giá xuống mức 2360 đô la. Một sự rơi xuống dưới sẽ là một tín hiệu đầu tiên quan trọng của một sự đảo chiều thực sự. Khả năng đi xuống dưới mức 2185-2200 đô la trong vài tuần tới sẽ đặt ra câu hỏi về một sự đảo chiều xu hướng dài hạn với một mục tiêu giảm giá tiềm năng trước cuối năm là 1900 đô la.