Sự chậm lại của lạm phát tại Đức đang tạo ra hy vọng rằng ECB sẽ nới lỏng chính sách trong những tháng tới. CPI của Đức tăng 0.4% so với tháng trước, yếu hơn so với dự kiến là 0.5%. Lạm phát hàng năm giảm từ 2.5% trong tháng Hai xuống còn 2.2% trong tháng Ba, thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2021.

Dữ liệu của Đức là một hướng dẫn hữu ích cho những gì có thể mong đợi ở khu vực đồng euro vào ngày thứ Tư, dự kiến sẽ yếu hơn so với kỳ vọng trung bình của thị trường cho việc lạm phát chính và lạm phát lõi giảm từ 2.6% xuống 2.5% và từ 3.1% xuống 3.0% tương ứng. Đồng thời, sẽ cần một sự sai lệch đáng kể so với dự báo để có ảnh hưởng đáng kể đối với giá cả.

EURUSD trượt xuống mức 1.075, ranh giới dưới của phạm vi kể từ tháng Mười Một. Điều này là một vị trí khởi đầu tốt cho đà mới trên một sự phá vỡ hoặc bật lại. Dữ liệu Mỹ được công bố vào thứ Hai đã ủng hộ đô la mạnh, trong khi dữ liệu lạm phát của Đức ủng hộ đô euro yếu. Nếu sức mạnh vẫn giữ nguyên, EURUSD có thể quyết định di chuyển về phía 1.05.

Giá dầu đã đạt mức cao nhất trong năm, và mỗi phiên giao dịch đều tăng từ ngày 27 tháng 3. Giá một thùng dầu WTI đạt 84.6 đô la vào đầu ngày thứ Ba trước khi rút lui một chút vào giữa buổi trưa ở châu Âu.

Một phần, dầu đang thành công trong việc sao chép vàng, cũng đã thấy sự tăng ổn định trong việc mua từ đầu tuần trước. Cuộc tăng giá mới nhất cũng có thể được ghi nhận là do có dấu hiệu tăng tốc ở Trung Quốc và dữ liệu sản xuất mạnh mẽ tiếp tục từ Mỹ, hứa hẹn về nhu cầu năng lượng.

Ngược lại với logic thông thường, giá dầu đang tăng đồng thời với đô la mặc dù lịch sử thường có mối quan hệ tiêu cực. Nhưng Mỹ thông thường đã là quốc gia nhập khẩu năng lượng lớn nhất, tiêu thụ một phần tư tổng lượng dầu thô vào đầu những năm 2000. Tuy nhiên, trong những năm gần đây, Mỹ đã trở thành một nước xuất khẩu dầu thô ròng. Năm ngoái, nó đã giành lại danh hiệu là nhà sản xuất dầu lớn nhất. Gần đây, nó đã trở thành nhà xuất khẩu khí LNG lớn nhất, một đối thủ đáng gờm với các quốc gia OPEC+.

Trong khi đó, các bang đã duy trì sản lượng tại mức 13.1 triệu thùng mỗi ngày kể từ tháng 10 năm ngoái. Hoạt động khoan cũng đã đình trệ trong suốt những tháng này, trừ khi có bất kỳ đợt tăng cung nào trong các quý tiếp theo.

Tất cả những điều này đều bảo vệ cho việc tăng giá tiếp theo và thêm những thêm nhỏ, mặc dù nhỏ, vào dự trữ chiến lược.

Biểu đồ giá rõ ràng cho thấy sự gia tăng trong tăng trưởng kể từ nửa cuối tháng 3, khi biên giới trên trước đó của kênh tăng trưởng đã biến thành hỗ trợ vào tuần trước. Chúng tôi cũng đang chờ đợi việc hình thành một "golden cross", có thể thu hút thêm mua vào đầu ngày tới.

Từ góc độ kỹ thuật, rào cản duy nhất cho dầu là khu vực của những đỉnh trước đó ở mức 92.5 đô la. Tiếp cận khu vực này có thể đòi hỏi việc lấy lời lớn và hợp nhất kéo dài trước khi phá vỡ tiếp theo, nhưng không hẳn là thành công được đảm bảo.

Tình hình thị trường

Thị trường tiền điện tử giảm 4% trong vòng 24 giờ, rơi xuống mức vốn hóa 2.53 nghìn tỷ đô la. Bitcoin (-3.7%), Ethereum (-4.5%) và BNB (-3.5%) đều giảm mức tương tự. Solana (-6.4%) và Doge (-7.9%) đang chậm lại thị trường, chưa kể đến Avalanche yếu ớt theo cách có hệ thống (-7% cho ngày và -17% cho 7 ngày) và Cardano (-4.5% cho ngày và -19% cho 30 ngày).

Một sự hợp nhất triển vọng vẫn chưa mang lại kết quả. Đối với Bitcoin, hình ảnh biểu đồ tăng giá vẫn không thay đổi: chúng tôi chỉ nhìn thấy sự mở rộng của sự hợp nhất sau sự tăng giá từ đáy tháng Một đến giữa tháng Ba. Khu vực hỗ trợ chính tiếp theo là 62.8-63.0 nghìn đô la, nơi mà trung bình di chuyển 50 ngày và đáy của sự rút lui sửa sai vào tháng Ba được tập trung.

Ethereum đã thử nghiệm trung bình di chuyển 50 ngày từ đầu ngày, mà đã tích cực đóng vai trò của hỗ trợ vào tháng Ba. Nó đã tăng ổn định từ cuối năm ngoái, nhưng quá xa nó đã gây ra sự sửa đổi trên nhiều dịp.

Bối cảnh tin tức

Theo CoinShares, các khoản đầu tư vào quỹ tiền điện tử tăng thêm 862 triệu đô la trong tuần qua, theo sau sau một luồng tiền rời kỷ lục lên đến 942 triệu đô la tuần trước. Các khoản đầu tư vào Bitcoin tăng thêm 865 triệu đô la, trong khi các khoản đầu tư vào Solana tăng thêm 6 triệu đô la, và các khoản đầu tư vào Ethereum giảm đi 19 triệu đô la. Trong bối cảnh Bitcoin phục hồi đến mức 70,000 đô la, tài sản dưới quản lý (AuM) tăng từ 88.2 tỷ đô la lên 97.9 tỷ đô la, CoinShares lưu ý.

Theo Arkham Intelligence, Tether tăng thêm 8,888 BTC (618 triệu đô la) lên 75,354 BTC (5.23 tỷ đô la), biến nó thành chủ sở hữu Bitcoin lớn thứ bảy.

Quỹ Tron đã nộp đơn kiện trong một tòa án liên bang New York để bác bỏ một vụ kiện được đưa ra bởi SEC Hoa Kỳ cáo buộc rằng các tài sản tiền điện tử của Tron và BitTorrent không được đăng ký. Luật sư của Tron lập luận rằng thẩm quyền của SEC không mở rộng đến các giao dịch diễn ra trên các nền tảng toàn cầu ngoài Hoa Kỳ.

Telegram đã phát hành một bản cập nhật cho phép chủ sở hữu của các kênh có hơn 1,000 người đăng ký nhận 50% doanh thu quảng cáo bằng Toncoin (TON).

Trong tuần qua, Bảng Anh đã dành thời gian trong một phạm vi hẹp khoảng 500 pip nhưng chủ yếu giao dịch xung quanh mức 1.2620. Cố gắng của gấu để đẩy GBPUSD vào một xu hướng giảm giống như EURUSD cho đến nay vẫn thất bại, khi cặp tiền tệ này tìm thấy người mua trên những lún sâu về đường trung bình di chuyển 200 ngày (hiện tại ở mức 1.2590) từ tháng 11 năm ngoái. Điều này trông giống như một thỏa thuận tạm thời trước cảnh tụt giảm của euro, franc và yen và đà không ấn tượng của đô la Canada.

Về mặt đường trung bình di chuyển, xu hướng tăng đã bị phá vỡ vào những ngày đầu tháng Hai với một sự tụt giảm đột ngột dưới đường MA 50 ngày. Tuy nhiên, sự tụt giảm dưới đường MA 200 ngày kéo dài chỉ trong vài giờ. Thậm chí còn có một sự cố gắng giả mạo để phục hồi từ đó vào đầu tháng Ba. Nhưng đó chỉ là một cú đẩy giả mạo hơn, và áp lực lên bảng Anh nhanh chóng trở lại.

Nhân tố thị trường từ đầu năm nay đã là sự so sánh về chính sách tiền tệ giữa Mỹ và các quốc gia phát triển khác. Năm ngoái kết thúc với kỳ vọng về bốn hoặc năm lần cắt giảm lãi suất của Fed, với lần đầu tiên vào tháng Ba; bây giờ, xác suất của hơn ba lần cắt giảm được ước tính là 33%, bắt đầu từ tháng Sáu (xác suất 68%). Kỳ vọng cho Ngân hàng Anh không thay đổi một cách đột ngột như vậy. Việc cắt giảm lãi suất đầu tiên vẫn được dự kiến vào khoảng giữa năm, và trong suốt cả năm, dự kiến có 2-3 lần cắt giảm, giảm từ 3-4 lần vào cuối tháng Mười hai.

Một sự hòa giải dưới đường MA 200 ngày trông giống như một vấn đề của "khi" hơn là "nếu", khi đô la có xu hướng mạnh hơn so với các đồng tiền lớn khác. Bảng Anh đang trong tình trạng tốt hơn so với hầu hết các đồng tiền lớn, khi nhìn vào triển vọng chính sách tiền tệ không quá mềm mại. Tuy nhiên, nó hiếm khi có thể bơi ngược dòng trong thời gian dài. Châu Âu đã cho thấy lần này nữa rằng nó có thể di chuyển nhanh chóng: Ngân hàng Anh đã bắt đầu tăng lãi suất năm tháng trước khi Fed, và Ngân hàng Trung ương Thụy Sĩ đột ngột bắt đầu giảm nhẹ vào cuối tháng Ba.

Một mức giảm dưới 1.26 đối với GBPUSD sẽ thu hút sự chú ý đến đồng bảng từ những người theo dõi xu hướng dài hạn. Một đỉnh đầu tiên dưới mức 1.25 sẽ là một tín hiệu quan trọng cho thị trường đã quyết định hướng đi của mình, điều này sẽ tín hiệu cho việc đưa ra một mức hỗ trợ tâm lý quan trọng và xác nhận sự phá vỡ của hỗ trợ trong những tháng gần đây.

Tình hình thị trường

Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm xuống 2.63 nghìn tỷ đô la - đáy của phạm vi trong tuần. Các đồng tiền hàng đầu di chuyển mà không có đà trong vòng 24 giờ qua, với sự mất mát cho BTC (-0.9%), Ethereum (-1.9%) và BNB (-3%), nhưng tăng trưởng cho Solana (1.4%), Dogecoin (+0.5%) và Toncoin (+2%).

Bitcoin một lần nữa chịu sự bán rời rạc sau khi tạm thời vượt qua mức 71.5 nghìn đô la. Ở đầu phiên giao dịch tích cực ở châu Âu, BTCUSD rơi xuống dưới mức 69 nghìn đô la. Đây là một sự giảm mạnh từ ranh giới trên ngay đến ranh giới dưới của phạm vi giao dịch của sáu ngày qua. Một biên độ lớn như vậy có thể được giải thích bởi sự giảm thanh khoản do cuối tuần lễ Phục Sinh.

Chúng tôi vẫn nhìn nhận các đợt giảm giá gần dưới 69 nghìn đô la như là một quá trình hòa giải sau giai đoạn tăng trưởng - một giai đoạn quan trọng trước một cuộc tiến mới. Tuy nhiên, chúng tôi đã thấy nhiều sự khởi đầu giả mạo, vì vậy tốt hơn là đợi xác nhận rằng Bitcoin đã hoàn thành quá trình hòa giải. Trong trường hợp của chúng tôi, đó là khả năng tăng trưởng vượt qua mức 71.5 nghìn đô la.

Bitcoin tăng 15.4% trong tháng 3 lên mức 70.9 nghìn đô la, đạt đỉnh cao lịch sử vào một số dịp. Đồng tiền tiền điện tử hàng đầu này đã tăng trong sáu tháng trong số bảy tháng gần đây. Về mùa vụ, tháng 4 được coi là một trong những tháng tốt nhất cho tiền điện tử hàng đầu. Trong 13 năm qua, Bitcoin đã kết thúc năm cao hơn chín lần. Sự tăng trung bình đã là 21.6%, trong khi sự giảm trung bình là 7%.

Bối cảnh tin tức

Nhu cầu hàng tháng cho BTC vào năm 2024 tăng từ 40,000 đến 213,000 đồng, theo CryptoQuant. Số lượng Bitcoin sẵn có giảm xuống còn 2.7 triệu, thấp nhất trong bốn năm.

Theo Santiment, các cá mập tiền điện tử đã mua 100,000 BTC trong tuần qua với tổng số tiền hơn 7 tỷ đô la. Theo GoinGlass, sự quan tâm mở vị thế trong hợp đồng tương lai Bitcoin đã đạt mức kỷ lục 38 tỷ đô la. Con số tăng lên 12 tỷ đô la trong vòng một tháng.

Ủy viên CFTC Caroline Pham cho biết các vụ kiện chống lại sàn giao dịch tiền điện tử KuCoin làm nổi bật sự khác biệt đáng kể trong cách tiếp cận phân loại tiền điện tử và các biên giới về pháp lý giữa CFTC và SEC.

Cựu nhân viên hợp đồng CIA Edward Snowden đã gợi ý rằng sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất Hoa Kỳ, Coinbase, có cơ hội tốt để thắng cuộc chiến pháp lý với SEC.

Forbes đặt nghi vấn về tính hữu ích của hệ s

Trong ngày Thứ Sáu, sự chú ý của thị trường đã được đổ vào dữ liệu về thu nhập và chi tiêu của hộ gia đình Mỹ cùng Chỉ số Tiêu dùng Cá nhân (PCE), đo lường ưa thích của Fed về lạm phát.

Chỉ số Giá tiêu dùng cốt lõi PCE tăng 0.3% so với tháng trước và 2.8% so với cùng kỳ năm trước, tương thích với kỳ vọng trung bình và thấp hơn so với số liệu của tháng trước lần lượt là 0.5% và 2.8%. Sự thiếu bất ngờ ở đây hứa hẹn sẽ giảm áp lực lên Fed, vì các con số CPI chính thức trong những tháng gần đây chưa tạo ra tâm trạng cho việc giảm nhẹ chính sách trong tương lai gần. Một số nhà quan sát đã bắt đầu đề xuất rằng FOMC có thể không cắt lãi suất trước cuối năm nay.

Dữ liệu hôm nay có thể hỗ trợ kỳ vọng về một lần cắt giảm vào tháng 6. Sự thay đổi trong kỳ vọng lãi suất từ khả năng cắt giảm vào tháng 6 là 64% lên 100% có thể tiềm ẩn mặt tiêu cực cho đồng đô la.

Trong tháng 2, chi tiêu cá nhân tăng 0.8% so với tháng trước sau khi tăng 0.2% trong tháng trước và dự kiến tăng 0.5%. Thu nhập tăng 0.3% trong tháng 2 nhưng đã tăng 1% trong tháng 1. Chi tiêu đang theo kịp thu nhập, và điều này là tích cực cho thị trường vì chi tiêu cao là tích cực cho lợi nhuận.

Tỷ lệ tiết kiệm so với thu nhập giảm xuống còn 3.6% trong tháng 2, thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2022, và xu hướng giảm đã tiếp tục từ giữa năm ngoái.