Quỹ JPMorgan Diversified Return U.S. Mid Cap Equity ETF (JPME) có phải là một lựa chọn nên mua ở hiện tại?
10:15, 14/12/2023
205
VIEW
JPMorgan Diversified Return U.S. Mid Cap Equity ETF (JPME – Quỹ ETF Cổ phiếu Vốn hóa Trung bình Mỹ Đa dạng hóa Lợi nhuận JPMorgan) lần đầu ra mắt vào ngày 11/05/2016, là một quỹ giao dịch trao đổi (ETF) beta thông minh, cung cấp cho nhà đầu tư khả năng tiếp xúc lớn với danh mục Style Box - Mid Cap Blend của thị trường.
ETF Beta thông minh là gì?
Các chỉ số có tính trọng số vốn hóa thị trường được tạo ra để phản ánh thị trường hoặc một phân khúc cụ thể của thị trường. Những quỹ ETF truyền thống thường có các sản phẩm dựa trên chiến lược đầu tư này. Nhà đầu tư tin vào hiệu quả hoạt động của thị trường nên xem xét các chỉ số vốn hóa thị trường, vì nhóm quỹ ETF này sao chép biến động của thị trường với chi phí thấp, thuận tiện và minh bạch để nhà đầu tư theo dõi.
Tuy nhiên, một số nhà đầu tư tin vào khả năng đánh bại thị trường thông qua hướng đi lựa chọn những cổ phiếu đặc biệt, họ có thể chọn đầu tư vào một loại quỹ khác với chiến lược theo dõi trọng số không theo vốn hóa: beta thông minh. Loại chỉ số này có cơ chế hoạt động tương tự, với mục tiêu lựa chọn những cổ phiếu có cơ hội đạt được tương quan lợi nhuận/rủi ro cao hơn; lựa chọn dựa trên các chiến lược trọng số không theo vốn hóa, mà dựa trên các đặc điểm cơ bản nhất định hoặc kết hợp các đặc điểm đó.
Nhóm ETF beta thông minh mang đến cho nhà đầu tư nhiều sự lựa chọn khác nhau. Từ trọng số bằng nhau, một trong những chiến lược đơn giản nhất, đến những chiến lược phức tạp hơn như trọng số theo các yếu tố cơ bản và biến động/động lượng. Tuy nhiên, không phải tất cả các phương pháp này đều có thể mang lại lợi nhuận đáng kể.
Bên phát hành và chỉ số quỹ
Quỹ này được quản lý bởi J.P. Morgan. JPME đã tích lũy số tài sản quản lý lên tới hơn 341,68 triệu USD, là một trong những quỹ ETF có quy mô trung bình trong nhóm Style Box - Mid Cap Blend. Quỹ này, chưa trừ đi phí đầu tư, hướng tới mục tiêu sao chép hiệu suất của Russell Midcap Diversified Factor Index (Chỉ số Yếu tố Đa dạng Vốn hóa Trung bình Russell).
JPMorgan Diversified Return U.S. Mid Cap Equity ETF (JPME) sử dụng cách tiếp cận dựa trên quy tắc kết hợp việc xây dựng danh mục đầu tư dựa trên rủi ro với lựa chọn bảo mật đa yếu tố, bao gồm các yếu tố giá trị, chất lượng và động lượng.
Phí và chi phí khác
Nhà đầu tư cũng nên chú ý đến mức phí của ETF. Các sản phẩm có chi phí thấp hơn sẽ tạo ra kết quả lợi nhuận tốt hơn so với những sản phẩm có chi phí cao hơn, với giả định tất cả các yếu tố khác tương đương nhau.
Phí hoạt động hàng năm đối với JPME là 0,24%, ngang bằng với hầu hết các sản phẩm đầu tư tương tự.
Xét trong 12 tháng báo cáo gần nhất, quỹ này có tỷ suất cổ tức là 1,87%.
Lĩnh vực đầu tư và những vị thế lớn nhất
Tuy các quỹ ETF mang lại cho nhà đầu tư khả năng tiếp cận đa dạng, giúp giảm thiểu rủi ro hơn so với đầu tư cổ phiếu lẻ, việc xem xét chuyên sâu hơn về các vị thế cổ phiếu mà quỹ nắm giữ cũng là một bước quan trọng. Hầu hết các quỹ ETF đều là những sản phẩm rất minh bạch, công bố vị thế cổ phiếu đang nắm giữ hàng ngày.
Đối với JPME, quỹ này có sự phân bổ lớn nhất trong lĩnh vực Công nghiệp - khoảng 13,10% danh mục đầu tư - trong khi Bất động sản và Tài chính nằm là hai lĩnh vực lớn tiếp theo.
Xét theo cổ phiếu lẻ, Extra Space Storage Inc (EXR) chiếm khoảng 0,61% tổng tài sản, tiếp theo là Old Dominion Freight (ODFL) và Vistra Corp Common Stock (VST).
10 cổ phiếu có vị thế lớn nhất trong danh mục đầu tư của JPME chiếm khoảng 4,76% tổng tài sản được quản lý.
Hiệu suất và rủi ro
ETF này đã tăng khoảng 5,29% từ đầu năm đến nay và tăng khoảng 3,53% trong một năm qua (tính đến ngày 07/12/2023). Trong khoảng thời gian 52 tuần qua, ETF này giao dịch trong khoảng từ 79,30 USD đến 91,50 USD.
JPME có hệ số beta là 1,04 và độ lệch chuẩn là 17,21% trong ba năm gần nhất. Với khoảng 372 vị thế đang nắm giữ, ETF này có khả năng đa dạng hóa rủi ro một cách hiệu quả.
Lựa chọn thay thế
JPMorgan Diversified Return U.S. Mid Cap Equity ETF là một lựa chọn hợp lý cho nhà đầu tư muốn vượt trội hơn phân khúc Style Box - Mid Cap Blend của thị trường. Tuy nhiên, có những quỹ ETF khác trong lĩnh vực này mà các nhà đầu tư có thể xem xét.
Vanguard Mid-Cap ETF (VO) sao chép CRSP US Mid Cap Index và iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) sao chép S&P MidCap 400 Index. Vanguard
Mid-Cap ETF có tổng tài sản quản lý là 55,60 tỷ USD, iShares Core S&P Mid-Cap ETF có 73,28 tỷ USD. VO có mức phí là 0,04% và IJH tính phí 0,05%.
Nhà đầu tư đang tìm kiếm các lựa chọn rẻ hơn và có rủi ro thấp hơn nên xem xét các quỹ ETF có trọng số vốn hóa thị trường truyền thống để sao chép hiệu suất của Style Box - Mid Cap Blend.