Đầu tư quỹ chỉ số: Những điều cần biết

Các quỹ chỉ số rất dễ dàng đầu tư, chi phí thấp và thường hoạt động rất tốt

Vtrade_Admin

08:53, 02/06/2022

392

VIEW

Các quỹ chỉ số rất dễ dàng đầu tư, chi phí thấp và thường hoạt động rất tốt

Với giá trị tài sản ròng hơn 82 tỷ USD, Warren Buffett là một trong những nhà đầu tư thành công nhất mọi thời đại. Phong cách đầu tư của ông, dựa trên kỷ luật - giá trị và sự kiên nhẫn, đã luôn mang lại kết quả vượt trội so với thị trường trong nhiều thập kỷ. Mặc dù các nhà đầu tư thông thường - tức là chúng ta - không có tiền để đầu tư theo cách của Buffett, nhưng chúng ta có thể làm theo một trong những khuyến nghị của ông: Quỹ chỉ số chi phí thấp là khoản đầu tư thông minh nhất mà hầu hết mọi người có thể thực hiện.

Buffett đã từng viết trong một lá thư gửi cổ đông năm 2016, “Khi hàng nghìn tỷ USD được quản lý bởi những người ở Phố Wall với mức phí cao, thường sẽ là những nhà quản lý thu được lợi nhuận vượt trội, chứ không phải khách hàng. Cả nhà đầu tư lớn và nhỏ nên gắn bó với các quỹ chỉ số có chi phí thấp.”

Nếu bạn đang suy nghĩ về việc nghe theo lời khuyên của ông ấy, thì đây là những điều bạn cần biết về việc đầu tư vào quỹ chỉ số.

Những Điểm Chính

Quỹ chỉ số là quỹ tương hỗ hoặc ETF có danh mục đầu tư phản ánh danh mục của một chỉ số được chỉ định, nhằm mục đích phù hợp với hoạt động của nó.
Trong dài hạn, các quỹ chỉ số nhìn chung đã hoạt động tốt hơn các loại quỹ tương hỗ khác.
Các lợi ích khác của quỹ chỉ số bao gồm chi phí thấp, lợi thế về thuế (tạo ra thu nhập chịu thuế ít hơn) và rủi ro thấp (vì có tính đa dạng hóa cao).

Quỹ chỉ số là gì?

Quỹ chỉ số là một loại quỹ tương hỗ hoặc quỹ hoán đổi danh mục (ETF) nắm giữ tất cả (hoặc một mẫu đại diện) chứng khoán trong một chỉ số cụ thể, với mục tiêu khớp với hiệu suất của điểm chuẩn đó càng chặt chẽ càng tốt. S&P 500 có lẽ là chỉ số nổi tiếng nhất, nhưng vẫn có các chỉ số - và quỹ chỉ số - phù hợp hầu hết mọi thị trường và chiến lược đầu tư. Bạn có thể mua quỹ chỉ số thông qua tài khoản môi giới của mình hoặc trực tiếp từ nhà cung cấp quỹ chỉ số, chẳng hạn như BlackRock hoặc Vanguard.

Khi bạn mua một quỹ chỉ số, bạn sẽ có được nhiều lựa chọn chứng khoán trong một lần đầu tư với chi phí thấp và dễ dàng. Một số quỹ chỉ số có khả năng giúp bạn tiếp xúc với hàng nghìn chứng khoán trong một quỹ duy nhất, giúp giảm rủi ro tổng thể của bạn thông qua đa dạng hóa trên diện rộng. Bằng cách đầu tư vào một số quỹ chỉ số theo dõi các chỉ số khác nhau, bạn có thể xây dựng một danh mục đầu tư phù hợp với phân bổ tài sản mong muốn của mình. Ví dụ: bạn có thể đặt 60% số tiền của mình vào quỹ chỉ số chứng khoán và 40% vào quỹ chỉ số trái phiếu.

Lợi ích của quỹ chỉ số

Lợi thế rõ ràng nhất của quỹ chỉ số là chúng đã liên tục đánh bại các loại quỹ khác về tổng lợi nhuận.

Lý do chính là chúng thường có phí quản lý thấp hơn nhiều so với các quỹ khác vì chúng được quản lý một cách thụ động. Thay vì có một nhà quản lý chủ động giao dịch và một nhóm nghiên cứu phân tích chứng khoán và đưa ra các khuyến nghị, danh mục đầu tư của quỹ chỉ số chỉ sao chép danh mục của chỉ số được chỉ định.

Các quỹ chỉ số giữ các khoản đầu tư cho đến khi bản thân chỉ số thay đổi (điều này không thường xuyên xảy ra), do đó, chúng cũng có chi phí giao dịch thấp hơn. Những chi phí thấp hơn đó có thể tạo ra sự khác biệt lớn trong lợi nhuận của bạn, đặc biệt là trong thời gian dài.

Buffett viết trong lá thư gửi cổ đông năm 2014: “Các nhà đầu tư tổ chức khổng lồ, được xem như một nhóm, từ lâu đã hoạt động kém hiệu quả so với nhà đầu tư quỹ chỉ số đơn giản, những người chỉ ngồi yên một chỗ trong nhiều thập kỷ. Lý do chính là mức phí: Nhiều tổ chức trả những khoản tiền đáng kể cho các nhà tư vấn, những người này lại đề xuất các nhà quản lý có mức phí cao. Và đó là một trò chơi ngốc nghếch.”

Hơn nữa, bằng cách giao dịch vào và ra ít thường xuyên hơn so với quỹ được quản lý chủ động, quỹ chỉ số tạo ra thu nhập chịu thuế ít hơn và phải được chuyển cho các cổ đông của họ.

Các quỹ chỉ số vẫn có một lợi thế khác về thuế. Bởi vì họ mua nhiều chứng khoán mới trong chỉ số bất cứ khi nào nhà đầu tư bỏ tiền vào quỹ, họ có thể có hàng trăm hoặc hàng nghìn lô để lựa chọn khi bán một chứng khoán cụ thể. Điều đó có nghĩa là họ có thể bán các lô với mức lợi nhuận vốn đầu tư thấp nhất và do đó, mức thuế sẽ thấp nhất.

Quan trọng: Nếu bạn đang mua quỹ chỉ số, hãy nhớ so sánh tỷ lệ chi phí của chúng. Các quỹ chỉ số thường rẻ hơn các quỹ được quản lý chủ động, và quỹ chỉ số này lại rẻ hơn quỹ chỉ số khác.

Hạn chế của quỹ chỉ số

Không có khoản đầu tư nào là lý tưởng, bao gồm các quỹ chỉ số. Bản chất của chúng có một nhược điểm: Danh mục đầu tư sẽ tăng khi chỉ số tăng điểm và giảm khi chỉ số giảm điểm. Ví dụ: nếu bạn có một quỹ theo dõi S&P 500, bạn sẽ tận hưởng đỉnh cao khi thị trường hoạt động tốt, nhưng bạn sẽ chắc chắn bị tổn thất khi thị trường giảm. Ngược lại, với một quỹ được quản lý chủ động, nhà quản lý quỹ có thể cảm nhận được sự điều chỉnh của thị trường sắp đến và điều chỉnh hoặc thậm chí thanh lý các vị thế của danh mục đầu tư để điều hòa nó.

Các quỹ được quản lý chủ động thường hay gặp rắc rối về các khoản phí. Nhưng đôi khi chuyên môn của một nhà quản lý đầu tư giỏi không chỉ có thể bảo vệ danh mục đầu tư, mà thậm chí còn hoạt động vượt trội so với thị trường. Tuy nhiên, rất ít nhà quản lý có thể làm được điều đó một cách nhất quán từ năm này qua năm khác.

Ngoài ra, đa dạng hóa là một con dao hai lưỡi. Chắc chắn, nó làm giảm bớt sự biến động và giảm thiểu rủi ro; nhưng, như thường lệ, việc giảm bớt tiêu cực cũng hạn chế mặt tích cực. Danh mục đầu tư trong quỹ chỉ số có thể bị kéo xuống bởi một số danh mục đầu tư kém hiệu quả hơn khi so với một danh mục đầu tư được lựa chọn kỹ càng hơn trong một quỹ khác.