Hãy mua cổ phiếu công nghệ vốn hóa siêu lớn này khi nó giảm giá, và sau này bạn sẽ có thể cảm ơn chính mình.

Meta Platforms (META) đã có một năm đáng quên cho đến thời điểm này. Từ đầu năm đến nay, cổ phiếu của nền tảng mạng xã hội thống trị đã giảm đến 43%. Trong cùng khoảng thời gian, chỉ số S&P 500 và Nasdaq Composite đã giảm lần lượt 14% và 24%. Công ty đang gặp khó khăn một phần do xu hướng rút vốn khỏi các cổ phiếu công nghệ do lạm phát cao, quyết định tăng lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ và các tác động toàn cầu từ cuộc chiến giữa Nga và Ukraine.

Nhưng công ty mạng xã hội cũng đang phải đối mặt với nhiều vấn đề nội bộ, và sự chuyển hướng mạnh mẽ của họ sang metaverse chỉ cộng thêm một lớp rủi ro nữa vào hồ sơ đầu tư hiện tại của cổ phiếu. Tuy nhiên, điều quan trọng là nhà đầu tư phải giữ một tư duy dài hạn, đặc biệt là trong thời kỳ kinh tế có nhiều bất ổn như hiện nay. Và trong khi tình hình hiện tại của Meta kém rất xa mức lý tưởng, việc bán tháo cổ phiếu có nhiều khả năng đã đi quá trớn. Meta là cổ phiếu có khả năng sẽ phục hồi tốt trong những năm tới và là cổ phiếu có thể mang lại lợi nhuận khủng cho các nhà đầu tư kiên nhẫn mua cổ phiếu ở mức giá hiện tại.

Hãy đi sâu vào hiện trạng của Meta và xem xét lý do tại sao cổ phiếu này có thể đang mang đến cho nhà đầu tư một cơ hội mua độc nhất ở thời điểm hiện tại.

Phân tích hoạt động kinh doanh của Meta

Công ty mạng xã hội số một thế giới rõ ràng đang phải đối mặt với vô số thách thức. Trong cuộc gọi thu nhập Q1 của công ty, CEO Mark Zuckerberg đã đề cập đến những trở ngại cụ thể mà Meta đang gặp phải như quá trình chuyển đổi sang sản phẩm video dạng ngắn và các rào cản trong toàn ngành như những thay đổi về quyền riêng tư trên iOS của Apple và sụt giảm trong lĩnh vực thương mại điện tử. Những vấn đề này tiếp tục có tác động tiêu cực đến tốc độ tăng trưởng của công ty trong trong thời gian sắp tới. Hiện tại, nền tảng video Reels của công ty – sản phẩm cạnh tranh trực tiếp với TikTok – đang kiếm tiền với tốc độ chậm hơn so với các phân khúc khác. Tuy nhiên, Zuckerberg đã khẳng định lại sự lạc quan của mình đối với Reels và kiên trì lưu ý rằng đó là một sự thay đổi quan trọng đối với thành công của Meta trong dài hạn.

Trong Q1, tổng doanh thu của công ty đã tăng 6,6% so với cùng kỳ năm ngoái lên 27,9 tỷ USD. Và mặc dù thu nhập trên một cổ phiếu sau pha loãng đã giảm 17,6% xuống còn 2,72 USD, công ty đã đánh bại ước tính thu nhập của Phố Wall với chênh lệch 8%. Biên lợi nhuận hoạt động của công ty đã giảm xuống 30,5% từ mức 43% trong cùng kỳ năm ngoái và 37% trong Q4/2021 – do Meta tiếp tục đầu tư tích cực vào phân khúc Reality Labs. Chi phí nghiên cứu và phát triển đã tăng 48,3% so với cùng kỳ năm ngoái lên 7,7 tỷ USD, và hoạt động kinh doanh của Reality Labs vẫn không có lãi cho đến thời điểm hiện tại, tạo ra khoản lỗ 3 tỷ USD chỉ trong Q1/2022.

Trên nền tảng Facebook, số lượng người dùng hoạt động hàng ngày và người dùng hoạt động hàng tháng đã tăng nhẹ 4,4% và 2,9% so với cùng kỳ năm ngoái lên 2 tỷ và 2,9 tỷ. Trong năm tài chính 2022, các nhà phân tích ước tính tổng doanh thu sẽ tăng 7,4% so với cùng kỳ lên 126,6 tỷ USD và thu nhập trên một cổ phiếu giảm 13,9% xuống còn 11,85 USD. Trong năm tới, khi các so sánh tăng trưởng ổn định trở lại, dự báo của các nhà phân tích lại cho thấy một câu chuyện khác. Trong năm tài chính 2023, Phố Wall dự kiến ​​doanh thu của Meta sẽ tăng 16,5% lên 147,6 tỷ USD và thu nhập trên một cổ phiếu tăng 18,1% lên 13,99 USD.

Những thách thức trong ngắn hạn sẽ gây ra những nỗi đau ngày càng lớn cho Meta. Tuy nhiên, hoạt động kinh doanh của công ty đã sẵn sàng để phục hồi trong tương lai. Và những khoản đầu tư khổng lồ của công ty vào metaverse không thực sự đáng quan ngại. Công ty mạng xã hội có gần 15 tỷ USD tiền mặt và các khoản tương đương tiền. Công ty cũng đã tạo ra 8,5 tỷ USD dòng tiền tự do (FCF) trong Q1. Meta rõ ràng được xây dựng để tồn tại lâu dài và được trang bị tốt để vượt qua mọi cơn bão kinh tế.

Định giá của Meta đang hét lên “mua tôi đi”

Có lẽ cổ phiếu Meta chưa bao giờ có giá hấp dẫn hơn bây giờ. Cổ phiếu đang có hệ số giá trên thu nhập (P/E) chỉ 14,7 lần, cho thấy một mức chiết khấu đáng kể so với mức trung bình năm năm là 27,9 lần. Mặc dù tăng trưởng được dự đoán là sẽ không ổn định trong tương lai gần, thật khó để biện minh cho mức định giá thấp như hiện nay.

HỆ SỐ GIÁ TRÊN THU NHẬP CỦA META. DỮ LIỆU THEO YCHARTS

Điều này đặc biệt đúng khi bạn hiểu rõ định vị thị trường ưu tú của Meta và tiềm năng trong tương lai chưa được công ty khai thác. Với giá thấp hơn gần 50% so với mức cao nhất trong 52 tuần, cổ phiếu này đang cung cấp cho nhà đầu tư một biên độ an toàn rất lớn.

Trong dài hạn, cổ phiếu Meta vẫn rất hấp dẫn

Con đường phục hồi của Meta không có gì đáng lo ngại. Và với mức định giá thấp nhất trong lịch sử, bạn có thể cảm thấy thoải mái mua cổ phiếu này. Bằng cách áp dụng phương pháp đầu tư dài hạn, bạn có thể loại bỏ nhiều nhiễu loạn đang chi phối biến động giá cổ phiếu ở thời điểm hiện tại. Đúng là bạn có thể cần thắt dây an toàn trong thời gian tới. Tuy nhiên, các nhà đầu tư của Meta nhiều khả năng sẽ thấy thuận buồm xuôi gió trong dài hạn.

Huân Hà - Theo fool.com

Đọc thêm: Hết hạn quyền chọn tuần, phe gấu tìm cách ghìm Bitcoin dưới 30.000 USD