Cổ phiếu Small Cap luôn là một nhóm sản phẩm rất được chú ý trên thị trường chứng khoán, đặc biệt là đối với những nhà đầu tư ngắn hạn. Vậy cụ thể cổ phiếu Small Cap là gì? Nhà đầu tư có thể đầu tư vào cổ phiếu Small Cap như thế nào? Hãy cùng VTrade tìm hiểu rõ hơn về nhóm cổ phiếu này ở dưới đây nhé!

Công ty có vốn hóa nhỏ - Small Cap là gì? 

Cổ phiếu Small Cap (Small Cap Stock) là cổ phiếu được phát hành bởi một công ty đại chúng có tổng giá trị thị trường hoặc vốn hóa thị trường khá nhỏ, dao động trong khoảng 250 triệu USD cho đến 2 tỷ USD. Tuy nhiên, tùy theo từng khu vực mà mức dao động này có thể cao hơn hoặc thấp hơn.

Theo quan điểm của nhiều nhà đầu tư, phần lớn các doanh nghiệp đại diện cho nhóm cổ phiếu Small Cap thường có hoạt động kinh doanh chưa ổn định và không có nhiều tác động lớn đối với thị trường chứng khoán. Tuy nhiên, đây cũng là những mã cổ phiếu có tiềm năng tăng giá “khủng”. Với một chiến lược đầu tư Small Cap đúng đắn, nhà đầu tư có thể kiếm lời gấp hàng chục lần số vốn đã bỏ ra.

Nhiều nhà đầu tư thường hiểu sai rằng Small Cap là cổ phiếu đến từ những công ty khởi nghiệp hoặc công ty mới thành lập chưa lâu. Trên thực tế, phần lớn Small Cap đều đến từ các công ty đã có uy tín lâu năm với nhiều thành tích tốt và nguồn tài chính dồi dào. Nhưng, do các công ty này đều có quy mô nhỏ nên chúng mới được xếp hạng vào nhóm cổ phiếu Small Cap.

Small Cap là cổ phiếu được phát hành bởi những công ty có mức vốn hóa nhỏ.

Ưu điểm và nhược điểm khi đầu tư Small Caps

Ưu điểm

• Tiềm năng tăng giá lớn: Giá trị vốn hóa thấp là cơ sở cho khả năng tăng trưởng thần kỳ của các mã cổ phiếu Small Caps. Chẳng hạn, một doanh nghiệp lớn với mức vốn hóa vài tỷ USD có thể tăng trưởng đều đặn, nhưng nó khó có thể tăng gấp đôi, gấp ba giá trị trong một thời gian ngắn như Small Cap. Điều này khiến tiềm năng khi đầu tư cổ phiếu Small Cap luôn rất cao.
• Cơ hội lớn cho nhà đầu tư nhỏ: Các công ty vốn hóa nhỏ thường có rất ít thông tin được công khai. Điều này khiến chúng không nhận được nhiều đánh giá tích cực trên thị trường. Tuy nhiên, đây lại là cơ hội tuyệt vời dành cho các nhà đầu tư cá nhân và nhà đầu tư nhỏ. Bạn có thể tìm hiểu kỹ hơn về các mã cổ phiếu Small Cap để có được những cơ hội x2, x3 tài khoản của mình.
• Giá cổ phiếu thấp hơn: Giá cổ phiếu Small Cap thường khá thấp nên nhà đầu tư nhỏ cũng có thể giao dịch với các mã cổ phiếu này. Đồng thời, dưới quy định của các quỹ tương hỗ và quỹ phòng hộ mà giá cổ phiếu Small Cap sẽ không thể bị đẩy lên một cách bất thường, đảm bảo không có tình trạng đầu cơ.

Small Cap là nhóm cổ phiếu tiềm năng đối với nhiều nhà đầu tư nhỏ.

Nhược điểm

• Rủi ro lớn: Small Cap Stocks có tiềm năng tăng giá lớn nhưng cũng có thể khiến nhà đầu tư chịu nhiều rủi ro thua lỗ. Đặc biệt là khi bạn có rất ít thông tin để đưa ra đánh giá chính xác về các công ty phát hành. Trong nhiều trường hợp, cổ phiếu Small Cap đang trong xu hướng tăng trưởng cũng có thể đột ngột đảo chiều khi các hoạt động kinh doanh của công ty gặp trục trặc.
• Đòi hỏi nhiều thời gian và công thức: Để đảm bảo tỷ lệ thắng lợi của khoản đầu tư, Trader sẽ phải đánh giá các mã cổ phiếu Small Cap một cách nghiêm túc. Kể cả khi các thông tin về báo cáo tài chính, chỉ số tăng trưởng của những công ty này được công bố rất hạn chế. Do đó, công việc phân tích sẽ đòi hỏi nhiều thời gian, công sức, kiến thức và kinh nghiệm của nhà đầu tư.
• Tính thanh khoản thấp: Small Cap thường đến từ các công ty có quy mô nhỏ và mức độ phổ biến thấp hơn nhiều nhóm còn lại. Điều này khiến cổ phiếu Smallcaps kém thanh khoản hơn. Do đó, khi muốn vào hoặc thoát khỏi thị trường thì nhà đầu tư cổ phiếu Small Cap sẽ gặp khá nhiều khó khăn trong việc giao dịch.

Cổ phiếu Small Cap có thể gây ra nhiều rủi ro cho nhà đầu tư.

Phân biệt cổ phiếu Small Cap, Mid Cap, Large Cap

Ở dưới đây, hãy cùng tìm hiểu cách phân biệt nhóm cổ phiếu Small Cap so với cổ phiếu Midcap và Large Cap nhé.

Small Cap & Large Cap

Về cơ bản, ta được biết rằng các mã cổ phiếu Small Cap thường đem lại cho nhà đầu tư nhiều cơ hội thắng lợi lớn nhưng cũng tồn tại nhiều biến động và rủi ro khó lường. Còn, Large Cap là nhóm cổ phiếu có khả năng đem về lợi nhuận nhỏ nhưng có tính ổn định hơn.

Chẳng hạn, ta có General Electric (GE) và Coca-Cola CO (KO) đều là những công ty có mức vốn hóa lớn với khả năng đem lại lợi nhuận ổn định cho danh mục giao dịch của bạn. 

Ngược lại, Microsoft (MSFT), Cisco (CSCO) và Time Warner (AOL) đều là được xếp vào nhóm cổ phiếu Small Cap vào những năm 1990. Tuy nhiên, sau khi “bong bóng công nghệ vỡ”, những mã Smallcap này đều tăng trưởng nhanh chóng tạo ra nhiều lợi nhuận rất lớn cho nhà đầu tư.

Cách phân biệt cổ phiếu Small Cap, Mid Cap và Large Cap - Smallcap là gì?

Small Cap & Mid Cap

Cổ phiếu Mid Cap là nhóm cổ phiếu được phát hành bởi những công ty có mức vốn hóa từ 2 tỷ USD cho đến 10 tỷ USD. Trong đó, các mã cổ phiếu này có thể đem lại sự ổn định hơn so với nhóm cổ phiếu Smallcaps và có tiềm năng tăng trưởng lớn hơn so với nhóm cổ phiếu Large Cap.

Tuy nhiên, để phân biệt cổ phiếu Small Cap, Mid Cap và Large Cap một cách cụ thể hơn, nhà đầu tư có thể dựa vào mức vốn hóa thị trường của các công ty trong bảng sau:

Phân biệt Small Cap stock vs Penny stock

Cổ phiếu vốn hóa nhỏ (Small Cap) và cổ phiếu Penny (Penny Stock) đều là những mã cổ phiếu có giá trị thị trường thấp. Tuy nhiên, hai nhóm cổ phiếu này lại có khá nhiều điểm khác biệt.

Trong đó, nhóm cổ phiếu Small Cap thường được phân loại theo mức vốn hóa thị trường nên phần lớn các mã cổ phiếu Penny đều có thể coi là Small Cap do có mức vốn hóa nhỏ. Tuy nhiên, nhóm cổ phiếu Penny Stock lại được phân loại theo mức giá giao dịch, do đó không phải mã cổ phiếu Small Cap nào cũng được xem là Penny Stock. 

Chẳng hạn trên Sở giao dịch chứng khoán New York, để một mã cổ phiếu được xét vào nhóm cổ phiếu Penny, chúng phải có giá thị trường thấp hơn 5 USD. Điều này hoàn toàn khác so với nhóm cổ phiếu Small Cap, bởi rất nhiều mã cổ phiếu Small Cap đều có giá thị trường lớn hơn 5 USD.

Cách phân biệt cổ phiếu Small Cap và cổ phiếu Penny Stock - Smallcap là gì?

Cách đầu tư cổ phiếu vốn hóa nhỏ

Mặc dù được biết đến là nhóm cổ phiếu có thể đem lại tiềm năng lớn, nhưng nhà đầu tư vẫn cần đặc biệt chú ý đến nhiều vấn đề để đảm bảo hiệu quả khi giao dịch với cổ phiếu Small Cap. Cụ thể hơn, dưới đây là một số cách giúp nhà đầu tư giao dịch hiệu quả hơn với các mã Small Cap.

• Không trung bình giá xuống: Giống với các mã cổ phiếu Penny thì cổ phiếu Small Cap cũng có mức thanh khoản khá thấp. Điều này gây ra nhiều rủi ro và khiến nhà đầu tư khó bán cổ phiếu Small Cap khi giá đang giảm. Do đó, nhà đầu tư không được khuyến khích sử dụng trung bình giá xuống khi giá cổ phiếu Small Cap đang giảm.
• Lựa chọn đúng mã cổ phiếu: Trên thực tế, Small Cap luôn được đánh giá tích cực với khả năng tăng giá nhanh chóng, tuy nhiên điều này không đúng với mọi mã cổ phiếu. Nhà đầu tư vẫn cần dành ra nhiều thời gian và công sức để đánh giá, lựa chọn chính xác các mã cổ phiếu có tiềm năng nhất để giao dịch. Điều này sẽ giúp đảm bảo tỷ lệ thắng lợi cho khoản đầu tư của bạn. 
• Hạn chế mua Small Cap đang hạ giá: Như bạn đã biết, tính thanh khoản kém khiến các mã Small Cap rất khó giao dịch trong xu hướng giảm giá. Do đó, thay vì giao dịch với các mã Small Cap đang hạ giá thì nhà đầu tư cần tìm kiếm những mã cổ phiếu đang trong xu hướng tăng để kiếm lời dễ dàng hơn.

Cách đầu tư cổ phiếu Small Cap.

Chỉ số chứng khoán vốn hóa nhỏ - Small Cap Index 

Trên thực tế, có rất nhiều công ty môi giới có cung cấp các quỹ giao dịch chỉ số chứng khoán vốn hóa nhỏ (Small-cap Index Funds) dưới dạng quỹ tương hỗ hoặc quỹ ETF, để theo dõi thị trường chứng khoán vốn hóa nhỏ. Tùy thuộc vào công ty môi giới đang sử dụng mà bạn có thể chọn đầu tư vào Quỹ chỉ số vốn hóa nhỏ Vanguard (VSMX) hoặc Quỹ chỉ số vốn hóa nhỏ Fidelity (FSSNX).

Tuy nhiên, ta vẫn có hai chỉ số chính được sử dụng làm điểm chuẩn cho thị trường chứng khoán vốn hóa nhỏ, bao gồm:

• The Russell 2000: Đây là chỉ số được tổng hợp từ 2000 công ty có mức vốn hóa nhỏ nhất trong danh sách Russell 3000. Chỉ số này thường được sử dụng làm chuẩn mực và đo lường hiệu suất của các quỹ tương hỗ cổ phiếu vốn hóa nhỏ. The Russell 2000 hiện đang được quản lý bởi Tập đoàn FTSE Russell của London.
• S&P 600: Thành lập bởi Standard & Poor’s, chỉ số S&P 600 được sử dụng để theo dõi hiệu suất hoạt động của các công ty có mức vốn hóa nhỏ trên thị trường chứng khoán Hoa Kỳ. Chỉ số này có bao gồm 600 công ty có mức vốn hóa từ 750 triệu USD đến 4,6 tỷ USD và chiếm tổng gần 3% thị trường chứng khoán Hoa Kỳ.

Tìm hiểu về chỉ số chứng khoán vốn hóa nhỏ - Small Cap Index.

FAQ về Small Cap

Mua cổ phiếu vốn hóa nhỏ có tốt hay không?

Cổ phiếu vốn hóa nhỏ có thể là một khoản đầu tư tốt. Chúng có tiềm năng tăng trưởng lớn hơn nhiều so với các mã Blue Chip, nhà đầu tư cũng có thể mua Small Cap với mức giá tốt và kiếm lời nhanh chóng. Tuy nhiên, để đảm bảo tỷ lệ thắng lợi thì nhà đầu tư vẫn cần có một chiến lược đầu tư hiệu quả và hết sức cẩn trọng khi đưa ra các quyết định giao dịch.

Có nên đầu tư vào Small Cap lâu dài?

Có. Trong quá khứ đã có không ít mã cổ phiếu Small Cap có xu hướng tăng trưởng dài hạn và đem lại nhiều lợi nhuận cho nhà đầu tư, điển hình ta có thể kể đến Microsoft (MSFT). Vì vậy, nếu có thể xác định được một mã cổ phiếu Small Cap tiềm năng để đầu tư dài hạn thì bạn có thể thu được nhiều lợi nhuận tài chính mạnh mẽ.

Small Cap, Mid Cap nên đầu tư cái nào?

Không có nhóm cổ phiếu nào là tốt nhất. Mọi giao dịch của nhà đầu tư đều cần phải dựa trên các đánh giá và phân tích kỹ lưỡng về tình trạng của công ty. Bởi, bất kỳ công ty nào có nền tảng tốt, chiến lược kinh doanh mạnh mẽ, khả năng lãnh đạo thông minh và lợi thế cạnh tranh đều có thể là một khoản đầu tư tốt, cho dù đó là công ty vừa hay nhỏ. 

Do vậy, nhà đầu tư nên tập trung đánh giá các thông tin về công ty thay vì đầu tư chỉ vì chúng sở hữu Small Cap hay Mid Cap.

Kết luận

Trên đây là những thông tin mà VTrade đã tổng hợp lại để giải thích cổ phiếu Small Cap là gì. Được biết đến là một nhóm cổ phiếu có thể đem lại lợi nhuận lớn trong ngắn hạn. Tuy nhiên, để đảm bảo thắng lợi, nhà đầu tư Small Cap vẫn cần một chiến lược phân tích và giao dịch đúng đắn.