Vtrade Author

Gặt hái lợi nhuận lớn từ các danh mục đầu tư tài chính thông qua cổ phiếu, trái phiếu, quỹ ETF, chứng khoán hay từ sự kết hợp tất cả các loại hình đầu tư này luôn là niềm mơ ước của mỗi nhà đầu tư. Là một nhà đầu tư định hướng thu nhập, mục tiêu chính của bạn sẽ là tạo ra dòng tiền ổn định từ mỗi khoản đầu tư thanh khoản của mình.

Mặc dù dòng tiền có thể đến từ lợi suất trái phiếu hoặc tiền lãi từ các loại hình đầu tư khác, nhưng nhà đầu tư định hướng thu nhập có xu hướng đầu tư vào cổ phiếu chia cổ tức. Cổ tức là khoản phân phối lợi nhuận của công ty cho các cổ đông và các nhà đầu tư thường đánh giá mức chi trả này cao hay thấp thông qua tỷ suất cổ tức, một chỉ số biểu thị cổ tức dưới dạng tỷ lệ phần trăm của mức giá cổ phiếu ở thời điểm hiện tại. Nhiều nghiên cứu học thuật cho thấy rằng cổ tức chiếm một tỷ lệ đáng kể trong lợi nhuận dài hạn với phần lớn trường hợp là trên 1/3 tổng lợi nhuận.

Phân tích Target

Target (TGT) có trụ sở chính tại Minneapolis và là một nhà bán lẻ lớn. Cổ phiếu Target đã tăng 16,92% kể từ đầu năm. Nhà bán lẻ này hiện đang trả cổ tức 1,1 USD cho mỗi cổ phiếu, với tỷ suất cổ tức là 2,64%, cao hơn mức 1,1% của ngành Bán lẻ - Cửa hàng khuyến mại và mức 1,59% của chỉ số S&P 500.

Nhìn vào mức tăng trưởng cổ tức, cổ tức hàng năm hiện tại của công ty là 4,40 USD, tăng 0,9% so với năm ngoái. Target đã tăng cổ tức 5 lần trong 5 năm qua với mức tăng trung bình hàng năm là 14,86%. Tăng trưởng cổ tức trong tương lai sẽ phụ thuộc vào tăng trưởng lợi nhuận cũng như tỷ lệ chi trả, là tỷ lệ thu nhập hàng năm trên mỗi cổ phiếu mà công ty trả dưới dạng cổ tức. Tỷ lệ chi trả cổ tức hiện tại của Target là 49%. Điều này có nghĩa là họ đã chi trả 49% EPS 12 tháng qua dưới dạng cổ tức.

TGT dự báo lợi nhuận của công ty sẽ tăng trong năm tài chính này. Ước tính đồng thuận của Zacks cho năm 2024 là 9,39 USD trên mỗi cổ phiếu, tương ứng với mức tăng trưởng hàng năm là 5,03%.

Kết luận

Từ việc cải thiện đáng kể lợi nhuận đầu tư chứng khoán và giảm rủi ro tổng thể của danh mục đầu tư cho đến các khoản ưu đãi thuế, Target trở nên hấp dẫn với nhà đầu tư về nhiều khía cạnh. Tuy nhiên, không phải công ty nào cũng trả cổ tức hàng quý.

Các công ty lớn, lâu đời có lợi nhuận đảm bảo hơn thường được coi là những lựa chọn đầu tư cổ tức tốt nhất, nhưng khá hiếm thấy các doanh n

Cổ phiếu này đã đánh bại thị trường trong các thời kỳ suy thoái.

Đầu tháng này, trong một cuộc phỏng vấn với CNBC, nhà phân tích tài chính Gary Shilling đã cảnh báo rằng có thể xảy ra một cuộc suy thoái “bị trì hoãn”. Shilling là một trong những nhà phân tích từng cảnh báo các nhà đầu tư về bong bóng nhà đất trong giai đoạn 2007-2008. Tình trạng này đã dẫn đến cuộc Đại suy thoái 2008-09, gây tác động tiêu cực lâu dài đến nền kinh tế. Vì vậy, Shilling là người có tiếng nói uy tín mỗi khi ông đưa ra các dự đoán kinh tế vĩ mô.

Suy thoái kinh tế thường có tác động tiêu cực đối với thị trường chứng khoán và các nhà đầu tư luôn tìm cách ứng phó trong những đợt suy thoái như vậy. Walmart (WMT) đã được chứng minh là cổ phiếu đạt hiệu suất mạnh mẽ trong những giai đoạn này. Đây chính là lý do cần cân nhắc nhận định của Shilling.

Walmart là nhà bán lẻ hàng tiêu dùng với giá thấp nhất

Walmart có xu hướng hoạt động kinh doanh tốt trong thời kỳ suy thoái vì nhiều lý do. Một là công ty là nhà bán lẻ nhiều mặt hàng tiêu dùng thiết yếu hàng ngày, vì vậy hoạt động kinh doanh của công ty sẽ không bị tác động trong bất kỳ điều kiện kinh tế nào. Walmart hiện là nhà bán lẻ tạp hóa lớn nhất ở Mỹ, lớn gấp đôi đối thủ cạnh tranh lớn nhất của công ty là Kroger (xét về doanh thu). Điều này mang lại cho Walmart lợi thế về quy mô và sức mua lớn, cho phép công ty mua được mức giá tốt nhất và sau đó bán cho khách hàng với mức giá thấp.

Là nhà bán lẻ hàng tiêu dùng với giá thấp nhất nên công ty có khả năng đẩy giá xuống thấp hơn nữa trong các thời điểm kinh tế căng thẳng. Điều này giúp Walmart giành được thị phần từ cả các cửa hàng tạp hóa truyền thống và các nhà bán lẻ hàng hóa tổng hợp như Target.

Walmart cũng được hưởng lợi từ hiệu ứng giảm giá. Trong thời kỳ kinh tế khó khăn hơn, ngay cả những người có thu nhập cao hơn cũng thường tìm kiếm những mặt hàng có giá thấp hơn. Nhờ mức giá bán thấp hơn, Walmart có xu hướng thu hút khách hàng có thu nhập cao hơn trong thời kỳ kinh tế khó khăn.

Công ty đã nhắm tới nhóm người tiêu dùng có thu nhập cao trong vài năm qua trong bối cảnh người tiêu dùng ngày càng phải xoay xở với tình trạng lạm phát gia tăng. Walmart đang gia tăng thị phần ở nhóm hộ gia đình có thu nhập trên 100.000 USD, bắt đầu chủ yếu ở hàng tạp hóa và dần chuyển sang hàng hóa tổng hợp.

Công ty đã và đang nỗ lực cải thiện cả giá trị và sự tiện lợi để giữ chân và tăng thị phần khách hàng có thu nhập cao. Họ đang nâng cấp các cửa hàng để có lối đi rộng h

Allianz SE (ETR:ALV) đã thông báo rằng họ sẽ trả cổ cao hơn năm ngoái ở mức 13,80 EUR vào ngày 13 tháng 5 tới. Quyết định này sẽ nâng tỷ suất cổ tức của công ty lên 5,3%, một mức tỷ suất khá cao dành cho các cổ đông.

Cổ tức của Allianz được đảm bảo tốt bằng lợi nhuận

Mặc dù tỷ suất cổ tức cao luôn là điều mà các cổ đông mong muốn nhưng điều quan trọng là khả năng chi trả cổ tức đó có bền vững hay không. Dựa trên đợt trả cổ tức gần nhất, Allianz có nguồn lợi nhuận khá dồi dào để trang trải cổ tức. Điều này cho thấy một tỷ lệ khá lớn lợi nhuận đang được tái đầu tư vào hoạt động kinh doanh.

Chỉ số EPS của năm tiếp theo dự kiến sẽ tăng 33,8%. Giả sử cổ tức tiếp tục đi theo xu hướng gần đây, thì tỷ lệ chi trả ước đoán có thể đạt 52,0% trong năm tiếp theo, đây là một mức khá bền vững.

Biểu đồ lịch sử cổ tức

Allianz có lịch sử trả cổ tức ổn định

Công ty có lịch sử trả cổ tức ổn định với rất ít biến động. Cổ tức đã tăng từ mức 5,30 EUR trong năm 2014 lên 13,80 EUR vào thời điểm gần đây, tương ứng với mức tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 10%. Đây là một mức tăng cổ tức cao và công ty chưa một lần cắt giảm cổ tức trong suốt một thời gian dài.

Triển vọng tăng cổ tức hạn chế

Lịch sử trả cổ tức ổn định của Allianz sẽ là một yếu tố hấp dẫn đối với các nhà đầu tư. Lợi nhuận chỉ tăng 4,3% mỗi năm trong 5 năm qua, một mức tăng phải thừa nhận là hơi chậm. Mức tăng 4,3% cho thấy rằng công ty có cơ hội đầu tư hạn chế để thúc đẩy tăng trưởng. Mặc dù điều này không hẳn là tiêu cực nhưng nó báo hiệu rằng tăng trưởng cổ tức trong tương lai có thể bị hạn chế trừ khi lợi nhuận tăng trưởng cao hơn.

Allianz là một cổ phiếu trả cổ tức tốt

Nhìn chung, việc tăng cổ tức luôn là điều tốt và Allianz là một cổ phiếu có thu nhập cao nhờ lịch sử trả cổ tức ổn định và thu nhập ngày càng tăng. Việc chi trả cổ tức được đảm bảo tốt bằng lợi nhuận và lợi nhuận này cũng được chuyển đổi thành dòng tiền. Sau khi xem xét tất cả các yếu tố này, chúng ta có thể kết luận Allianz là một cổ phiếu trả cổ tức tốt đáng để sở hữu.

Thông tin quan trọng cần lưu ý là các công ty có chính sách cổ tức ổn định sẽ tạo được niềm tin cho nhà

Với mức định giá thấp hơn 37% so với giá trị sổ sách, cổ phiếu Citigroup đáng để các nhà đầu tư cân nhắc.

Giám đốc điều hành Citigroup (C) Jane Fraser đã và đang thực hiện các động thái nhằm biến ngân hàng kềnh càng này thành một ngân hàng tinh gọn và hoạt động hiệu quả. Những nỗ lực nhằm tổ chức lại hoạt động kinh doanh và cơ cấu lại đội ngũ quản lý trong những năm gần đây của ngân hàng đã thu hút được sự chú ý của các nhà đầu tư. Các nhà phân tích tại Wells Fargo tin rằng cổ phiếu của Citigroup có thể tăng gấp đôi trong ba năm tới nhờ những bước đi chiến lược này.

Với mức giá đã giảm sâu cùng tỷ suất cổ tức gần 4%, cổ phiếu Citigroup trở nên hấp dẫn đối với cả nhà đầu tư giá trị và cổ tức. Dưới đây là những lý do khiến cổ phiếu có thể tăng giá gấp đôi kể từ thời điểm này và là lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư hiện nay.

Hoạt động kinh doanh rộng khắp ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của Citigroup

Citigroup là một ngân hàng lớn có phạm vi hoạt động toàn cầu với các chi nhánh ngân hàng bán lẻ trên khắp thế giới, từng có thời ở Úc, Ấn Độ, Việt Nam và Philippines. Mặc dù có phạm vi hoạt động rộng nhưng dàn trải, gây khó khăn cho việc phân tích và quản lý rủi ro, dẫn đến ngân hàng hoạt động kém hiệu quả so với các ngân hàng cùng ngành.

Một chỉ số quan trọng cho thấy sự kém hiệu quả này là tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE). ROE là một chỉ số tỷ suất lợi nhuận tiêu chuẩn biểu thị lợi nhuận của ngân hàng dưới dạng tỷ lệ phần trăm vốn chủ sở hữu. ROE của Citi trong thập kỷ qua là 6,99%, thấp hơn nhiều so với các ngân hàng cùng ngành là Bank of America (8,79%), Wells Fargo (11,33%) và JPMorgan Chase (13,23%).

TỶ SUẤT LỢI NHUẬN TRÊN VỐN CHỦ SỞ HỮU CỦA C THEO YCHARTS.

Ngoài ra, Citigroup còn phải chịu mức phạt 400 triệu USD vào năm 2020 do “một số vấn đề dai dẳng”, bao gồm kiểm soát nội bộ, quản lý rủi ro và quản trị dữ liệu.

Citigroup nỗ lực tìm hướng đi phù hợp dưới sự chèo lái của CEO Fraser

Năm 2021, Fraser thay thế Michael Corbat đảm nhận vai trò Giám đốc điều hành của Citigroup. Fraser đã làm việc tại ngân hàng này từ năm 2004 với nhiều vai trò khác nhau tro