Đóng cửa phiên giao dịch đêm qua theo giờ Việt Nam, giá vàng tăng trong phiên giao dịch tại thị trường Âu Mỹ, trong khi giá bạc chỉ giảm nhẹ. Những nhà đầu cơ giá lên của kim loại quý đã ổn định hai thị trường vàng và bạc sau áp lực bán ra gần đây. Chỉ số USD index yếu hơn và lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ giảm hôm nay đang có lợi cho những người đầu cơ giá lên trên thị trường kim loại. Cụ thể, vàng giao dịch tháng 6 tăng 11 USD lên 2.018,30 USD và bạc tháng 5 tăng 0,04 USD  lên 25,33 USD.

Thị trường chứng khoán toàn cầu biến động trái chiều và đi xuống chỉ sau một đêm. Các chỉ số chứng khoán Mỹ giảm nhẹ vào giữa phiên. Lo ngại rủi ro vẫn tăng cao hơn vào cuối tuần này, khiến áp lực bán ra ở phần lớn lĩnh vực hàng hóa thô, từ đó dẫn đến giá dầu thô giảm xuống mức thấp nhất trong ba tuần vào phiên này.

Nhà phân tích Craig Erlam của OANDA cho biết: "Chúng ta hiện đang ở thời điểm then chốt trong chu kỳ thắt chặt (chính sách tiền tệ của ngân hàng trung ương), một chu kỳ khiến tất cả trở nên khó khăn hơn bởi cuộc khủng hoảng ngân hàng vào tháng trước và những tác động lan tỏa mà nó sẽ gây ra đối với tín dụng và nền kinh tế trong suốt thời gian còn lại của năm. Các ngân hàng trung ương, đặc biệt là Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), hiện đang có nguy cơ thắt chặt quá mức thậm chí còn lớn hơn khi dữ liệu có thể cho thấy áp lực giá giảm đi đáng kể. Lo ngại điều đó khó thành hiện thực có thể sẽ thúc đẩy một đợt tăng lãi suất khác vào tháng tới, sau đó các cuộc thảo luận có thể sẽ cân bằng hơn nhiều. Chính sự không chắc chắn này dường như đang thúc đẩy giai đoạn giao dịch khó khăn gần đây nhất”.

Các thị trường bên ngoài quan trọng ngày hôm nay ghi nhận chỉ số USD thấp hơn và đang trong xu hướng giảm trên biểu đồ thanh hàng ngày. Giá dầu thô Nymex rớt giá và giao dịch quanh mức 77 USD/thùng. Giá dầu đã giảm gần đây do lo ngại về nhu cầu trong bối cảnh suy thoái kinh tế toàn cầu. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm chuẩn hiện đang ở mức 3,5%.

Về mặt kỹ thuật, những người đầu cơ giá lên của vàng kỳ hạn tháng 6 có lợi thế kỹ thuật tổng thể trong ngắn hạn. Giá đang duy trì xu hướng tăng kéo dài 5 tuần trên biểu đồ thanh hàng ngày. Mục tiêu tăng giá tiếp theo của phe giá lên là tạo ra mức đóng cửa trên ngưỡng kháng cự vững chắc ở mức cao nhất trong tháng 4 là 2.063,40 USD. Mục tiêu giảm giá ngắn hạn tiếp theo của phe giá xuống là đẩy giá hợp đồng tương lai xuống dưới mức hỗ trợ kỹ thuật vững chắc ở mức thấp trong tháng 4 là 1.965,90 USD. Mức kháng cự đầu tiên được nhìn thấy ở mức cao nhất trong tuần này là 2.028 USD và sau đó là mức cao nhất trong tháng 3 là 2.031,70 USD. Hỗ trợ đầu tiên được nhìn thấy ở mức 2.000 USD và sau đó ở mức thấp nhất trong tuần này là 1.980,90 USD.

Bất ổn tài chính sẽ đẩy giá vàng lên 2.100 USD

Tập đoàn Ngân hàng Australia và New Zealand (ANZ) cho biết vị thế của vàng trên 2.000 USD/ounce có thể sẽ kéo dài hơn trong vòng 12 tháng tới. Và bất kỳ điều kiện tài chính xấu đi nào cũng có thể đẩy giá lên tới 2.100 USD.

Ngân hàng này cho rằng, kim loại quý này đang trong vị trí giằng co khi khả năng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản trước tháng 7 sẽ ảnh hưởng đến đà tăng của vàng trong ngắn hạn. Trong khi đó, những rủi ro xung quanh việc thắt chặt các điều kiện tài chính và nhiều bất ổn ngân hàng hơn có thể đẩy giá lên mức cao kỷ lục mới.

ANZ cho biết: “Rủi ro suy thoái gia tăng, biến động thị trường chứng khoán và căng thẳng địa chính trị âm ỉ có thể kích thích đầu tư chiến lược hơn vào vàng”. “Bước ngoặt của thị trường có thể là việc Mỹ tạm dừng tăng lãi suất. Mặc dù chúng tôi tin rằng Fed có khả năng tăng thêm 50 điểm cơ bản vào tháng 6, nhưng vàng có thể sẽ từ bỏ một số động thái bán non trong ngắn hạn trước khi tăng trở lại.”

ANZ cho rằng, vàng vẫn trong xu hướng tăng miễn là nó giữ được mức trên 1.900 USD/ounce. Các chiến lược gia hàng hóa của ANZ, Daniel Hynes và Soni Kumari, kỳ vọng giá sẽ tìm thấy hỗ trợ ngay lập tức quanh mức 1.950 USD/ounce và một khi mức hỗ trợ này bị phá vỡ, ngưỡng hỗ trợ tiếp theo của đường xu hướng nằm ở mức 1.900 USD/ounce. Họ cho rằng, bất cứ dấu hiệu nào cho thấy tình trạng hỗn loạn tài chính xấu đi đều có thể đẩy giá lên trên mức cao gần đây lên tới 2.100 USD/ounce.

Tuần trước, vàng đã tăng lên 2.050 USD/ounce sau khi số liệu CPI cơ bản của Mỹ cao hơn dự kiến. Và cho đến nay, vàng đã tìm thấy sự hỗ trợ vững chắc trong bất kỳ đợt bán tháo nào ngay dưới mức 2.000 USD.

ANZ nhận thấy Fed sẽ tạm dừng tăng lãi suất trong nửa cuối năm nay và có khả năng xem xét cắt giảm lãi suất trong bối cảnh rủi ro suy thoái gia tăng.

Chuyên gia Hynes và Kumari cho biết: “Sự đảo ngược của đường cong lợi suất của Mỹ đã tăng mạnh trong thời gian gần đây và theo lịch sử, sau khi cắt giảm lãi suất, điều này sẽ được ghi nhận với độ trễ từ 3 đến 6 tháng. Kịch bản như vậy thường là tín hiệu tốt cho giá vàng cao hơn”.

Ngoài ra, triển vọng của đồng USD, thường là động lực thúc đẩy vàng mạnh mẽ, hiện đang ủng hộ kim loại quý này. ANZ cho biết thêm: “Chúng tôi tin rằng nền kinh tế Mỹ đang hoạt động kém hiệu quả so với các nền kinh tế lớn khác, khiến đồng USD giảm nhiều hơn”.

Ngoài ra, có khả năng vàng sẽ tăng cao hơn do phía nhu cầu của các tổ chức. ANZ chỉ ra: "Dòng chảy quỹ ETF vàng chuyển biến tích cực trong tháng 3 và các vị thế mua ròng đầu cơ đang tăng lên. Mặc dù vậy, tỷ lệ nắm giữ của các nhà đầu tư ở mức thấp, tạo cơ hội tích lũy, điều này có thể bù đắp khi nhu cầu vật chất suy yếu do giá cao hơn,” ANZ chỉ ra. “Tỷ lệ nắm giữ ETF toàn cầu đã tăng 32 tấn lên 3.444 tấn trong tháng 3 sau khi dòng tiền bị rút ròng trong 10 tháng liên tiếp. Mặc dù vậy, tỷ lệ nắm giữ ETF toàn cầu đã giảm 28 tấn trong quý 1 năm 2023.”

Dự báo giá vàng cuối năm của ngân hàng là 2.050 USD, với rủi ro nghiêng về phía tăng giá. ANZ lưu ý rằng tác động của việc thắt chặt mạnh mẽ của Fed cuối cùng cũng xuất hiện.

ANZ mô tả: “Hoạt động kinh tế đang chậm lại, với chỉ số sản xuất của Viện Quản lý Cung ứng ISM Mỹ đã giảm tháng thứ năm liên tiếp, giảm xuống 46,3. Trong khi đó, Chỉ báo hàng đầu của Conference Board đang cho thấy một cuộc suy thoái nghiêm trọng”. “Quỹ đạo tăng vọt của Fed đã được thúc đẩy bởi lạm phát CPI của Mỹ và dữ liệu lao động, tuy nhiên hai chỉ số này đang có dấu hiệu giảm bớt.”
 

Như Mai - theo kitco