Vàng có thể tăng giá vào năm 2024 khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ Fed cắt giảm lãi suất, lo ngại về suy thoái kinh tế và căng thẳng ở Trung Đông.

Nhìn lại năm 2023

Các xu hướng chính và động lực thị trường năm 2023

Trong suốt năm 2023, thị trường vàng đã trải qua một loạt các sự kiện quan trọng trên toàn cầu ảnh hưởng lớn đến giá trị của kim loại màu vàng. Nổi bật trong số này là cuộc khủng hoảng ngân hàng và căng thẳng địa chính trị.

Sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon và những thất bại tiếp theo trong lĩnh vực ngân hàng, một phần trong làn sóng lớn nhất của lĩnh vực này kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008, đã thúc đẩy làn sóng đổ xô tìm đến vàng như một nơi trú ẩn an toàn.

Điều này khiến giá vàng tăng vọt trên 2.000 USD. Đồng thời, căng thẳng leo thang từ cuộc xung đột giữ quân đội Israel và lực lượng Hamas càng làm tăng thêm sức hấp dẫn của vàng.

Tác động kép của hai sự kiện trên đã nhấn mạnh vai trò của vàng như một khoản đầu tư ổn định trong thời kỳ bất ổn.

Tác động của các sự kiện lớn toàn cầu tới giá vàng năm 2023

Khủng hoảng ngân hàng, được đánh dấu bằng sự sụp đổ tổng tài sản lớn nhất trong một năm và xung đột Israel-Hamas, đã tạo ra bầu không khí bất ổn và sợ hãi, dẫn đến nhu cầu vàng tăng lên. Các nhà đầu tư tìm đến vàng như một tài sản bảo vệ, củng cố vị thế của kim loại quý như một nơi trú ẩn an toàn trong thời kỳ bất ổn kinh tế và địa chính trị. Khoảng thời gian bất ổn này đã dẫn đến những biến động đáng kể về giá vàng, làm nổi bật tầm quan trọng của nó trong danh mục đầu tư đa dạng của giới giao dịch.

Dự báo kinh tế toàn cầu năm 2024

Nhìn sang năm 2024, nền kinh tế Mỹ được dự đoán sẽ tiếp tục mở rộng nhờ chi tiêu tiêu dùng mạnh mẽ và đầu tư tư nhân bền vững. Nhiều dấu hiệu về khả năng cắt giảm lãi suất của Fed cho thấy sự thay đổi chính sách theo hướng phù hợp hơn, trong bối cảnh lạm phát hạ nhiệt. Diễn biến này được cho là sẽ ảnh hưởng đến thị trường vàng, khi các nhà đầu tư điều chỉnh lại chiến lược của họ để ứng phó với bối cảnh kinh tế đang thay đổi.

Những rủi ro kinh tế tiềm ẩn và cơ hội trong năm 2024

Bất chấp triển vọng tích cực, một số rủi ro vẫn có thể xảy ra. Điểm mấu chốt trong số đó là việc điều chỉnh chi tiêu của các hộ gia đình và doanh nghiệp trước môi trường lãi suất thay đổi. Việc Fed tăng lãi suất ‘chóng mặt’ đã dẫn đến các điều kiện tài chính chặt chẽ hơn, có thể làm giảm hoạt động và tăng trưởng kinh tế.

Ngoài ra, rủi ro địa chính trị, bao gồm căng thẳng ở Trung Đông và những chính sách điều chỉnh kinh tế của Trung Quốc, cùng với những lo ngại về tính bền vững tài chính trong nước, có thể ảnh hưởng đến xu hướng thị trường vàng. Khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ cắt giảm lãi suất và những điều chỉnh dự kiến về lãi suất dài hạn sẽ đặc biệt ảnh hưởng đến tâm lý đầu tư vàng của giới giao dịch.

Các yếu tố kinh tế ảnh hưởng đến giá vàng

Việc Cục Dự trữ Liên bang nới lỏng chính sách tiền tệ dự kiến có thể ảnh hưởng đến sức hấp dẫn của vàng như một lựa chọn đầu tư và phòng ngừa lạm phát, đặc biệt là trong bối cảnh chính sách tiền tệ đang thay đổi.

Tóm tắt tác động của suy thoái tiềm năng đối với giá vàng

- Sự không chắc chắn và suy thoái là chất xúc tác cho vàng
Trong trường hợp suy thoái kinh tế toàn cầu, nhu cầu về vàng thường tăng lên, qua đó chứng minh hiệu suất lịch sử của vàng như một tài sản trú ẩn an toàn. Các nhà đầu tư thường tìm kiếm các biện pháp phòng ngừa rủi ro hiệu quả trong danh mục đầu tư, và vàng thường được chọn vì tính ổn định và tiềm năng tăng trưởng trong lúc đầy biến động.

- Vai trò kép của vàng và tác động của suy thoái kinh tế
Vị thế duy nhất của vàng vừa là hàng tiêu dùng vừa là tài sản đầu tư có nghĩa là kim loại quý này có hiệu suất ở nhiều mặt. Trong điều kiện suy thoái, tăng trưởng kinh tế suy yếu, lạm phát giảm và khả năng cắt giảm lãi suất của Fed, vàng sẽ ‘tỏa sáng’. Trong lịch sử, những điều kiện này đã cho thấy khả năng phục hồi và hoạt động thuận lợi của vàng trong các cuộc suy thoái trước đây.

- Rủi ro địa chính trị và nhu cầu của ngân hàng trung ương
Trong bối cảnh suy thoái kinh tế, rủi ro địa chính trị gia tăng và các cuộc bầu cử quan trọng ở các nền kinh tế lớn, kết hợp với hoạt động mua vàng ổn định của các ngân hàng trung ương, đã hỗ trợ thêm cho giá vàng.

- Bối cảnh địa chính trị
Bối cảnh địa chính trị vào năm 2024 dự kiến sẽ tiếp tục biến động và khó lường. Xung đột toàn cầu và căng thẳng tiếp diễn, đặc biệt là ở các khu vực như Trung Đông, sẽ tác động đáng kể đến thị trường vàng. Chẳng hạn như xung đột Israel-Hamas thường thúc đẩy các nhà đầu tư hướng tới những tài sản an toàn hơn, củng cố vị thế trú ẩn của vàng trong thời kỳ bất ổn địa chính trị.

Phân tích kỹ thuật giá vàng trên khung thời gian hàng tuần

Trong biểu đồ hàng tuần của vàng, mô hình tam giác tăng dần cổ điển đã hình thành. Đây là một chỉ báo thường liên quan đến tâm lý tăng giá trong phân tích kỹ thuật.

Mô hình này được mô tả bởi đường kháng cự nằm ngang và đường hỗ trợ tăng dần. Đường kháng cự được xác định rõ ràng ở mức 2.070,63 USD, đánh dấu ranh giới trên của tam giác tăng dần. Trong khi đó, đường hỗ trợ bắt đầu quỹ đạo đi lên từ 1.616,67 USD, đánh dấu điểm quan trọng thứ hai ở mức 1.810,46 USD.

Sự hình thành này thường cho thấy khả năng xảy ra đột phá đi lên, báo hiệu sự chuyển hướng tích cực theo xu hướng của thị trường.

Đi kèm với các nguyên tắc chi phối mô hình tam giác tăng dần, sau khi tiến hành một bước đột phá, vàng dự kiến sẽ đạt mục tiêu ước tính là khoảng 2.524,59 USD.

Mục tiêu này bắt nguồn trực tiếp từ cấu trúc vốn có của mô hình, đồng thời nhấn mạnh tiềm năng tăng giá đáng kể của vàng. Qua đó, mục tiêu trên hứa hẹn triển vọng cho các nhà giao dịch và nhà đầu tư tập trung sự chú ý vào thị trường kim loại quý.
 

Như Mai - theo fxempire