Những điểm chính

• Người ta dự báo ServiceNow sẽ “xuôi chèo mát mái” đến năm 2026 nhờ khả năng sắp xếp hợp lý các quy trình công việc kỹ thuật số cho các công ty lớn.
• Các đăng ký dựa trên đám mây cố định của Autodesk sẽ ngăn công ty khỏi bất kỳ cuộc suy thoái kinh tế nào.
• Triển vọng đầy tự tin của Twilio về tăng trưởng doanh thu nội tại hơn 30% cho thấy cổ phiếu đang giao dịch ở mức giá quá rẻ để có thể bỏ qua.

Đừng vội vã bỏ qua các khoản lợi nhuận tiềm năng đến từ ServiceNow, Autodesk và Twilio.

Gần đây rất nhiều cổ phiếu đám mây tăng trưởng cao giảm mạnh do môi trường lãi suất tăng khiến các nhà đầu tư hướng đến các lĩnh vực thận trọng hơn. Do đó, quỹ giao dịch hoán đổi trao đổi First Trust Cloud Computing ETF (SKYY) đã mất khoảng một phần ba giá trị trong năm nay.

Các nhà đầu tư hẳn đã cảm thấy bị cám dỗ từ bỏ hoàn toàn các cổ phiếu đám mây và gắn bó với các mã chống suy thoái trong môi trường gấu hiện tại. Nhưng hành động đó có thể khiến nhà đầu tư bỏ lỡ rất nhiều lợi nhuận từ lĩnh vực tăng trưởng cao này. Xét cho cùng, thị trường đám mây toàn cầu vẫn có thể phát triển với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) là 15,7% từ 2022 đến 2030, theo Grand View Research.

Nguồn: Getty Images.

Do đó ngày hôm nay chúng ta hãy cùng đào sâu vào ba cổ phiếu nổi bật trong ngành. Bao gồm ServiceNow (NOW), Autodesk (ADSK) và Twilio (TWLO). Bài viết dưới đây sẽ lý giải vì sao các cổ phiếu đang ở vị thế thuận lợi để tạo ra lợi nhuận ấn tượng trong dài hạn.

1. ServiceNow

Các dịch vụ dựa trên đám mây của ServiceNow cho phép các công ty quản lý quy trình công việc trên môi trường kỹ thuật số. Các công ty lớn vận hành các mô hình công việc không có cấu trúc có thể triển khai các dịch vụ ServiceNow để xác định, quản lý, tự động hóa và cấu trúc quy trình làm việc. Nhờ đó có thể tiết kiệm rất nhiều thời gian và tiền bạc.

ServiceNow chỉ phục vụ 602 khách hàng vào năm 2010, nhưng công ty đã kết thúc năm 2021 với hơn 7.400 khách hàng, 80% nằm trong danh sách Fortune 500. Từ năm 2012 đến năm 2021, doanh thu của công ty đã tăng từ 244 triệu đô la lên 5,9 tỷ đô la, tương ứng với tốc độ CAGR là 42,5%. ServiceNow cũng đã thu hồi được lợi nhuận trên cơ sở GAAP (các nguyên tắc kế toán được chấp nhận chung) trong ba năm qua.

Tháng 5 năm ngoái, ServiceNow dự đoán công ty sẽ tạo ra hơn 16 tỷ đô la doanh thu hàng năm vào năm 2026, tương đương tốc độ CAGR ít nhất là 22,1% từ năm 2021. Tháng Một năm nay, Giám đốc điều hành Bill McDermott nói với các nhà đầu tư rằng ServiceNow có thể tiếp tục "phát triển mạnh mẽ trong bất kỳ môi trường kinh tế nào."

Tương lai của ServiceNow có vẻ khá tươi sáng, nhưng giá cổ phiếu vẫn giảm hơn 20% trong năm nay trong bối cảnh bán tháo các cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao. Cổ phiếu cũng không rẻ với định giá gấp 66 lần thu nhập dự phóng và 13 lần doanh số bán hàng trong năm nay, nhưng triển vọng khả quan của công ty cho thấy công ty xứng đáng có mức định giá cao.

2. Autodesk

Autodesk là đơn vị phát triển AutoCAD, ứng dụng thiết kế và vẽ phác thảo dưới sự hỗ trợ của máy tính được các kiến trúc sư, kỹ sư, nhà thiết kế đồ họa, nhà quy hoạch thành phố và các chuyên gia khác sử dụng rộng rãi. Công ty cũng cung cấp phần mềm khác cho thị trường xây dựng, sản xuất và truyền thông.

Trong thập kỷ qua, Autodesk đã chuyển đổi phần mềm máy tính để bàn của mình thành các dịch vụ dựa trên đám mây. Nhờ đó dịch vụ này có thể giữ chân người dùng với các gói đăng ký cố định. Từ năm tài chính 2012 đến năm 2022 (kết thúc vào tháng Giêng này), doanh thu của công ty đã tăng trưởng với tốc độ CAGR ổn định là 7% và tăng gấp đôi từ 2,2 tỷ đô la lên 4,4 tỷ đô la.

Autodesk cũng có thể sinh lời trở lại vào năm tài chính 2020 và thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu (EPS) tăng 45% trong năm tài chính 2021 và 25% trong năm tài chính 2022. Đối với năm tài chính 2023, công ty dự kiến doanh thu sẽ tăng 13% đến 15% và EPS điều chỉnh tăng 27% lên 31%. Công ty vẫn tự tin với dự kiến này ngay cả khi thiệt hại 40 triệu đô la (khoảng 3% doanh thu hàng năm) do tạm ngừng kinh doanh tại Nga.

Giá cổ phiếu Autodesk đã giảm gần 40% trong 12 tháng qua do phe giá tăng không còn mặn mà với cổ phiếu đám mây này. Nhưng hiện tại cổ phiếu có vẻ đang có định giá hợp lý ở mức gấp 27 lần thu nhập dự phóng và gấp 8 lần doanh số bán hàng trong năm nay.

3. Twilio

Nền tảng dựa trên đám mây của Twilio giúp xử lý tin nhắn văn bản, cuộc gọi thoại và các nội dung dựa trên thông tin liên lạc khác cho các ứng dụng dành cho thiết bị di động. Thay vì phát triển các tính năng đó từ đầu và có nguy cơ gặp nhiều lỗi, tốn thời gian và khó mở rộng quy mô, các nhà phát triển chỉ cần thuê ngoài Twilio với một vài dòng mã.

Twilio đã phát triển như nấm sau mưa kể từ khi ra mắt công chúng vào năm 2016. Từ năm 2016 đến năm 2021, doanh thu hàng năm của công ty đã tăng từ 277 triệu đô la lên 2,84 tỷ đô la, tương đương tốc độ CAGR là 59,3%. Trong khi đó tổng số tài khoản khách hàng đang hoạt động của công ty tăng từ 36.606 lên 256.000. 

Sau IPO, Twilio đã mua lại một số công ty nhưng vẫn kỳ vọng doanh thu hữu cơ của mình (không bao gồm các thương vụ mua lại trong tương lai) sẽ tiếp tục tăng hơn 30% hàng năm trong "vài năm tới".

Đây là một triển vọng ấn tượng đối với một cổ phiếu chỉ giao dịch ở mức gấp bốn lần doanh số bán hàng trong năm nay.

Cổ phiếu của Twilio đã mất hơn 3/4 giá trị trong vòng 12 tháng qua do các nhà đầu tư lo lắng về biên lợi nhuận gộp ngày càng giảm và thua lỗ liên tục. Công ty đã bắt đầu thu lời trên cơ sở phi GAAP từ năm 2018 đến năm 2020, nhưng sau đó lại vấp phải một khoản lỗ ròng đáng thất vọng khác vào năm 2021.

Nhưng trên phương diện tích cực, Twilio vẫn kỳ vọng biên lợi nhuận gộp của mình cuối cùng sẽ tăng từ mức thấp lên hơn 60% khi quy mô của nền kinh tế dần mở rộng. Twilio có thể gặp khó trong năm nay, nhưng công ty vẫn có thể tạo ra lợi nhuận ấn tượng trong tương lai nếu biên lợi nhuận dần ổn định và thu hẹp được các khoản lỗ của mình.

Hoàng Dương - Theo fool.com

Đọc thêm: Điểm lại sự kiện tuần 3-9/7