EUR/USD chấm dứt chuỗi giảm kéo dài ba ngày trong những giờ giao dịch đầu tiên ở châu Á vào thứ Hai (4/12). Sự phục hồi của cặp tiền này được thúc đẩy bởi đồng USD yếu hơn và lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ thấp hơn trong bối cảnh suy đoán rằng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đã đạt đến đỉnh điểm của chu kỳ tăng lãi suất và sẽ sớm nới lỏng chính sách. EUR/USD giao dịch gần mức 1,0870 tại thời điểm viết bài.

Những bình luận ôn hòa của Chủ tịch Fed Jerome Powell đưa ra cuối tuần trước đã kéo đồng bạc xanh xuống mức thấp hơn. Fed đã thực hiện nhiều biện pháp tích cực để ứng phó với lạm phát phi mã và đã thành công trong việc làm chậm tốc độ tăng giá trong năm nay. Tuy nhiên, quyết định của Fed nâng lãi suất chủ chốt lên mức cao nhất trong 22 năm và giữ ở mức đó cho đến nay đã không thể đưa lạm phát xuống mục tiêu dài hạn là 2%.

Tuyên bố của ông Powell đã củng cố niềm tin của thị trường rằng Fed đã hoàn thành chu kỳ tăng lãi suất và sẽ chuyển sang chính sách nới lỏng vào năm 2024. Tuy nhiên, ông Powell cho biết thêm rằng vẫn còn quá sớm để suy đoán về thời điểm Fed bắt đầu cắt giảm lãi suất và ngân hàng trung ương sẵn sàng thắt chặt chính sách hơn nữa nếu điều đó là thích hợp.

Lĩnh vực sản xuất của Mỹ vẫn trầm lắng trong tháng 11. Theo số liệu của Viện Quản lý Cung ứng (ISM) công bố ngày 2/12, Chỉ số PMI sản xuất của nước này yếu hơn dự kiến và vẫn ổn định ở mức 46,7 trong tháng 11. Trong khi đó, Chỉ số Việc làm Sản xuất giảm xuống 45,8 từ mức 46,8 trong lần công bố trước. Chỉ số Giá phải trả tăng từ 45,1 lên 49,9 và Chỉ số Đơn đặt hàng mới tăng lên 48,3 trong tháng 11 so với 45,5 trước đó.

Trong khi đó, quân đội Mỹ hôm 3/12 cho biết, giao tranh đã tiếp tục diễn ra ở Dải Gaza và ba tàu thương mại bị tấn công ở vùng biển quốc tế ở phía Nam Biển Đỏ. Phiến quân Houthi từ Yemen cũng tuyên bố tấn công bằng máy bay không người lái và tên lửa vào hai tàu Israel trong khu vực. Điều này có thể thúc đẩy dòng chảy trú ẩn an toàn và mang lại lợi ích cho đồng USD.

Bên kia bờ Đại Tây Dương, nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) Francois Villeroy de Galhau mới đây cho biết rằng ECB chưa sẵn sàng xem xét việc giảm chi phí vay ở thời điểm hiện tại nhưng sẽ xem xét điều đó vào cuối năm 2024. 

Ông Villeroy, Thống đốc ngân hàng trung ương Pháp, thông báo với Hội đồng các chuyên gia kinh tế ở London (Anh): “Tỷ lệ lãi suất hiện tại có thể được duy trì trong ít nhất một số cuộc họp tới, thậm chí là vài quý tới”.

ECB đã khép lại chuỗi 10 lần tăng lãi suất liên tiếp tại cuộc họp tháng 10/2023 bằng cách giữ nguyên lãi suất, khiến các nhà đầu tư chuyển sự chú ý sang thời điểm ngân hàng này có thể cắt giảm lãi suất. Ngân hàng trung ương này đặt mục tiêu đưa lạm phát Khu vực đồng tiền chung châu Âu (Eurozone) về 2% vào năm 2025, mặc dù ông Villeroy khẳng định con số này chỉ là mức trung bình của cả khu vực và ông không đặt mục tiêu đạt chính xác là 2%.

Lạm phát ở Eurozone đã giảm nhanh chóng trong những tháng gần đây do nền kinh tế tăng trưởng chậm lại, mặc dù ông Villeroy cho biết khu vực này có thể tránh được một cuộc suy thoái và nhiều khả năng “hạ cánh mềm” hơn.

Theo dự kiến trong ngày 4/12, những người tham gia thị trường sẽ theo dõi dữ liệu Cán cân thương mại tháng 10 của Đức và bài phát biểu của Chủ tịch ECB Christine Lagarde. Những sự kiện này có thể gợi ý hướng đi rõ ràng hơn cho cặp EUR/USD.

Phân tích kỹ thuật EUR/USD

Biểu đồ hàng ngày EUR/USD

Từ góc độ kỹ thuật, EUR/USD đã cố gắng bảo vệ mức thoái lui Fibonacci 23,6% của đợt tăng giá từ tháng 10 đến tháng 11. Ngược lại, điều này đảm bảo sự thận trọng trước khi định vị cho một đợt điều chỉnh giảm sâu hơn. Hơn nữa, các bộ dao động trên biểu đồ hàng ngày đang nằm trong vùng tích cực, tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch tăng giá và cho thấy rằng con đường có ít lực cản nhất đối với giá giao ngay EUR/USD vẫn là hướng lên.

Bất kỳ động thái tăng giá tiếp theo nào hiện có thể gặp phải ngưỡng kháng cự gần khu vực 1,0945-1,0950. Sức mạnh bền vững vượt xa sẽ cho phép phe bò thực hiện nỗ lực mới để chinh phục mốc tâm lý 1.1000. Một số hoạt động mua tiếp theo có thể nâng cặp tiền lên mức cao nhất hàng tháng trong tháng 8, quanh khu vực 1,1065, trên đường đến mốc 1,1100 và rào cản liên quan tiếp theo gần khu vực 1,1150 (mức cao dao động ngày 27/7).

Mặt khác, vùng 1,0880-1,0875 (mức Fibonacci 23,6%) có thể tiếp tục cung cấp một số hỗ trợ. Dưới mức đó cặp EUR/USD  có thể trượt xuống vùng hợp lưu 1,0820-1,0810. Mức 1,0810 bao gồm Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 ngày và mức Fibonacci 38,2 hiện ở gần khu vực 1,0785. Nếu không bảo vệ được các mức hỗ trợ trên có thể sẽ làm thay đổi xu hướng ngắn hạn có lợi cho các nhà giao dịch giảm giá.
 

Yến Anh