Trong ba tháng gần đây, cổ phiếu của Sanofi (EPA:SAN) đã tăng đáng kể lên đến 12%. Với hiệu quả hoạt động ấn tượng của công ty, chúng tôi quyết định nghiên cứu kỹ hơn các chỉ số tài chính của công ty vì sức khỏe tài chính trong dài hạn thường quyết định kết quả trên thị trường chứng khoán. Chúng tôi sẽ tập trung vào ROE của Sanofi trong bài viết này để đánh giá thêm về sức khỏe tài chính của công ty.
 

ROE, hay lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, là một công cụ hữu ích để đánh giá hiệu quả của một công ty trong việc tạo lợi nhuận từ vốn mà các cổ đông đầu tư vào công ty đó. ROE là tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu, cho biết tỷ lệ lợi nhuận mà công ty tạo ra từ mỗi đơn vị vốn mà cổ đông đầu tư. Điều này cho phép nhà đầu tư đánh giá khả năng sinh lời của công ty trong tương lai và so sánh với các công ty cùng ngành khác.

ROE được tính như thế nào?

ROE có thể được tính bằng cách sử dụng công thức:

Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu = Lợi nhuận ròng (từ hoạt động liên tục) ÷ Vốn chủ sở hữu

Vì vậy, dựa trên công thức trên, ROE của Sanofi là:

11% = €8,5b ÷ €75b (Dựa trên mười hai tháng cuối cùng tính đến tháng 3 năm 2023).
 

'Lợi nhuận' đề cập tới tổng thu nhập mà doanh nghiệp thu được trong một năm kinh doanh. Nó có thể được tính bằng cách lấy tổng doanh thu trừ đi chi phí hoạt động và chi phí thuế. Trong trường hợp của Sanofi, với mỗi €1 vốn chủ sở hữu, công ty đã tạo ra €0,11 lợi nhuận.

Mối quan hệ giữa ROE và tăng trưởng thu nhập là gì?

Đoạn văn có thể được viết lại như sau để tránh sự lặp lại: ROE là một chỉ số quan trọng để đánh giá khả năng tạo ra lợi nhuận của một công ty. Nó dựa trên lợi nhuận mà công ty tái đầu tư hoặc giữ lại, giúp đánh giá khả năng tăng trưởng của công ty trong tương lai. Các công ty có ROE cao thường có khả năng duy trì lợi nhuận cao và có xu hướng tăng trưởng nhanh hơn so với các công ty không có ROE cao.

Tăng trưởng lợi nhuận và ROE đạt 11%

Bắt đầu với ROE của Sanofi, tỷ suất này có vẻ ổn định. Ngoài ra, ROE của công ty cũng tương đương với mức trung bình của ngành là 11%. Điều này giúp giải thích một phần tăng trưởng ấn tượng 16% của Sanofi trong vòng 5 năm qua cùng với các yếu tố khác.
 

Khi so sánh với ngành, chúng tôi thấy tốc độ tăng trưởng thu nhập ròng của Sanofi trong cùng kỳ được báo cáo tương đương với tốc độ tăng trưởng trung bình của ngành là 16%.

Để định giá giá trị của một công ty, tăng trưởng thu nhập của công ty được coi là yếu tố quan trọng. Nhà đầu tư cần xác định khả năng tăng trưởng hoặc giảm giá trị của công ty trong tương lai, bất kể tình huống nào có thể xảy ra. Điều này sẽ giúp nhà đầu tư đánh giá xem cổ phiếu có tiềm năng tăng giá hay không. Vậy giá trị của SAN là bao nhiêu? Báo cáo nghiên cứu miễn phí của chúng tôi cung cấp một đồ thị giá trị nội tại để giúp nhà đầu tư hiểu rõ hơn về việc liệu thị trường đã định giá đúng giá trị của SAN hay chưa.

Sanofi có tái đầu tư hiệu quả lợi nhuận của mình không?

Sanofi có tỷ lệ chi trả trung bình là 58% (tức tỷ lệ giữ lại là 42%) trong ba năm, cho thấy công ty không gặp rào cản gì trong việc tăng trưởng mặc dù đã chi trả phần lớn lợi nhuận cho cổ đông. Hơn nữa, Sanofi đã liên tục trả cổ tức trong ít nhất mười năm, chứng tỏ tinh thần chia sẻ lợi nhuận với cổ đông của công ty. Các dữ liệu phân tích mới nhất cho thấy tỷ lệ chi trả trong tương lai dự kiến sẽ giảm xuống còn 41% trong ba năm tới. Việc giảm tỷ lệ chi trả này dẫn đến mức ROE dự kiến của Sanofi tăng lên 14% so với cùng kỳ.

Tổng kết 

Tổng quan, chúng tôi đánh giá cao hoạt động của Sanofi, đặc biệt là tỷ suất sinh lợi ròng (ROE) cao và đáng chú ý. Điều này có thể giải thích tại sao công ty đã đạt được mức tăng trưởng thu nhập đáng kể. Tuy nhiên, công ty vẫn giữ lại một phần nhỏ lợi nhuận của mình, mặc dù họ có thể tăng thu nhập của mình nếu muốn. Tuy nhiên, những dự báo hiện tại của các nhà phân tích cho thấy tốc độ tăng trưởng thu nhập của công ty sẽ chậm lại. Câu hỏi đặt ra là liệu dự báo này được đưa ra dựa trên kỳ vọng chung của ngành hay là trên cơ sở những nguyên tắc cơ bản của công ty. Để biết thêm thông tin, vui lòng truy cập trang dự báo công ty của chúng tôi dành cho nhà phân tích.