George Soros có một câu nói nổi tiếng: “Nếu đầu tư là một trò giải trí, nếu bạn cảm thấy vui vẻ, thì có lẽ bạn sẽ không kiếm được tiền.” Ổn định đôi khi có thể nhàm chán, nhưng trong đầu tư, nhàm chán là có lãi.
 

Các cổ phiếu có thu nhập tăng trưởng đều đặn hàng năm đôi khi có thể thiếu sự phấn khích, nhưng thu nhập tăng trưởng liên tục là một trong những chỉ báo tốt nhất khi chọn cổ phiếu chiến thắng trong dài hạn
 

Adobe, McDonald’s, Pepsi và Procter and Gamble đều đã tăng trưởng thu nhập đều đặn trong 25 năm qua và đã đạt được hiệu suất cổ phiếu vượt trội trong thời gian đó. Ngoài ra, mỗi cổ phiếu này đều có Xếp hạng Zacks cao, cho thấy kỳ vọng mạnh mẽ trong ngắn hạn đối với cổ phiếu của họ.
 

Adobe
 

Adobe là một trong những công ty phần mềm lớn nhất trên thế giới thu phí cấp phép từ khách hàng, tạo thành phần lớn doanh thu của nó. ADBE cũng cung cấp hỗ trợ kỹ thuật và giáo dục, là những yếu tố tạo nên sự cân bằng.

Thu nhập của ADBE không chỉ tăng trưởng đều đặn mà còn tăng tốc đáng kể trong thập kỷ qua, tạo thành biểu đồ gậy khúc côn cầu luôn được mong muốn. EPS của Adobe đã gộp ở mức vô lý 14,4% hàng năm trong 25 năm qua và cổ phiếu của nó đã tăng giá hơn 9.000% trong khoảng thời gian đó. Adobe hiện đang có Xếp hạng Zacks #2 (Mua) phản ánh những điều chỉnh về thu nhập có xu hướng tăng lên. EPS dự kiến sẽ tăng 13,3% hàng năm trong vòng 3-5 năm, phù hợp với mức trung bình dài hạn của công ty, điều này rất đáng chú ý khi xét đến quy mô của một công ty hiện nay.
 

ADBE đang giao dịch với bội số thu nhập kỳ hạn một năm là 39 lần, cao hơn mức trung bình ngành là 33 lần và cao hơn một chút so với mức trung bình 25 năm là 34 lần.

PepsiCo

PepsiCo là một trong những công ty thực phẩm và đồ uống hàng đầu thế giới. Các thương hiệu bổ sung của nó bao gồm đồ ăn nhẹ Frito-Lay, đồ uống Pepsi-Cola, đồ uống thể thao Gatorade, nước trái cây Tropicana và thực phẩm Quaker. Công ty phục vụ khách hàng tại hơn 200 quốc gia và vùng lãnh thổ. Tăng trưởng thu nhập trong PEP là đường xu hướng thuận lợi nhất trong lĩnh vực tài chính mà tôi từng thấy. Trong 25 năm qua, EPS hàng năm đã tăng từ $1,21 trên mỗi cổ phiếu lên $7,00 trên mỗi cổ phiếu, tức là tốc độ CAGR là 7,3%.

Ngoài ra, trong 20 năm qua, PEP đã giảm 20% số lượng cổ phần của mình thông qua các chương trình mua lại cổ phần liên tục. Điều này đã tiếp tục đảm bảo chuyển động đi lên trong cổ phiếu.

Làm cho PepsiCo trở thành một khoản đầu tư hấp dẫn hơn nữa là khoản cổ tức hào phóng của nó, với tỷ suất 2,8%. Pepsi đã tăng cổ tức hàng năm trong suốt 50 năm qua, khiến nó trở thành một trong những cổ phiếu vua cổ tức rất có uy tín. Trong 5 năm qua, cổ tức đã tăng 5,4% hàng năm.
 

Procter và Gamble

Procter & Gamble là tập đoàn khổng lồ về hàng tiêu dùng đa quốc gia đã tự khẳng định mình là người dẫn đầu toàn cầu trong ngành của mình. Với lịch sử phong phú kéo dài hơn 180 năm, PG đã tạo dựng được danh tiếng về việc cung cấp các sản phẩm và thương hiệu chất lượng cao đã trở thành cái tên quen thuộc trên toàn thế giới. Công ty hoạt động trên nhiều danh mục, bao gồm làm đẹp, chải chuốt, chăm sóc sức khỏe, vải vóc và chăm sóc gia đình cũng như chăm sóc em bé, với danh mục đầu tư đa dạng bao gồm các thương hiệu nổi tiếng như Gillette, Pampers, Crest và Tide, cùng những thương hiệu khác.

Với danh mục các sản phẩm gia dụng ngày càng tăng liên tục, cũng như hoạt động hiệu quả hàng đầu trong nhiều thập kỷ, PG đã tạo nên một kỷ lục ấn tượng về thu nhập ngày càng tăng.

Procter and Gamble hiện có Xếp hạng Zacks #2 (Mua), cho thấy những điều chỉnh về thu nhập có xu hướng tăng lên. Thu nhập quý hiện tại dự kiến tăng 9% so với cùng kỳ, trong khi doanh thu dự kiến tăng 2,3% so với cùng kỳ. Thu nhập năm 2023 dự kiến chỉ tăng 1% so với cùng kỳ năm ngoái, tuy nhiên, năm 2024 dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng, với ước tính tăng 8,3% so với cùng kỳ.
 

Nếu thu nhập tăng liên tục là không đủ để đảm bảo tăng giá cổ phiếu PG cũng có xu hướng mạnh mẽ trả lại một lượng lớn tiền mặt cho các cổ đông. Mặc dù quản lý mua lại cổ phiếu đã giảm 17% số lượng cổ phiếu trong 15 năm qua.

Hơn nữa, công ty đưa ra tỷ suất cổ tức là 2,6%, tỷ lệ này đã tăng trung bình 6,3% hàng năm trong vòng 5 năm qua. Procter and Gamble đã trả cổ tức trong 132 năm và đã liên tục tăng mức trả cổ tức trong 66 năm.
 

Dòng dưới cùng

Đầu tư vào các cổ phiếu có xu hướng tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu trong dài hạn có thể là một chiến lược thận trọng cho các nhà đầu tư đang tìm kiếm sự tăng trưởng bền vững trong danh mục đầu tư của họ. Bằng cách xác định các công ty liên tục cải thiện thu nhập của họ theo thời gian, các nhà đầu tư có thể hưởng lợi từ hiệu ứng gộp và tận dụng việc tạo ra giá trị dài hạn.