Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) là biểu tượng của ngành chăm sóc sức khỏe và tiêu dùng. Kết quả tích cực trong quý 3 và việc thường xuyên chi trả cổ tức cho thấy sự ổn định trong hoạt động kinh doanh. Điều này làm tăng sự lạc quan về triển vọng của J&J trong tương lai.

Tiềm năng tăng giá cho cổ phiếu JNJ

Johnson & Johnson quyết định tách phân khúc người tiêu dùng vào năm 2021 được xem là một động thái chiến lược mang lại lợi ích. Việc hoàn thành tách ra của công ty chăm sóc sức khỏe người tiêu dùng Kenvue vào tháng 8 năm nay, với việc nắm giữ 9,5% cổ phần, đã mở ra cơ hội tập trung mạnh mẽ vào lĩnh vực kinh doanh y học sáng tạo và MedTech. Điều này có thể làm tăng giá trị cổ phiếu J&J trong tương lai.

Sau quá trình tách ra khỏi Kenvue, J&J có thể không còn được biết đến với các thương hiệu nổi tiếng như Benadryl, Listerine và Band-Aid. Tuy nhiên, với sự tập trung vào hoạt động kinh doanh cốt lõi, công ty vẫn duy trì lợi nhuận và có tiềm năng phát triển mạnh mẽ hơn. Sự thành công này được thể hiện rõ qua kết quả xuất sắc của J&J trong quý 3 vừa qua.

Bộ phận y học đổi mới của J&J đóng vai trò quan trọng trong việc phát triển các loại thuốc có ảnh hưởng đặc biệt đến cuộc sống. Chỉ trong 9 tháng đầu năm 2023, phân khúc này đã đóng góp một mức doanh thu lên đến 41 tỷ USD.

Trong quý 3, phân khúc y học đổi mới của J&J đã ghi nhận sự tăng trưởng ấn tượng, với doanh số tăng 5,1% lên 13,9 tỷ USD, chiếm 65% tổng doanh thu. Stelara, loại thuốc miễn dịch hàng đầu của J&J, đã đạt doanh thu 2,8 tỷ USD, tăng 16,9% so với cùng kỳ năm trước. Ngoài ra, thuốc Tremfya, dành cho điều trị bệnh vẩy nến thể mảng, cũng ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ, đạt 891 triệu USD, tăng 22,2% trong quý 3.

Thuốc điều trị ung thư Darzalex và Erleada đã góp thêm 3,1 tỷ USD vào tổng doanh thu trong quý 3. Tổng doanh thu của J&J trong quý này là 21,4 tỷ USD, tăng 6,8% so với cùng kỳ năm trước, vượt qua dự đoán của các nhà phân tích. EPS cũng tăng 19,3% lên 2,66 USD.

Sự đầu tư liên tục vào nghiên cứu và phát triển đã mang lại những tiến bộ về y tế đáng kể, với chi phí R&D chiếm 16,2% tổng doanh thu trong quý 3, đạt tổng trị giá 3,44 tỷ USD.

J&J đang tập trung vào việc mở rộng nhanh chóng phân khúc MedTech, thách thức đáng kể khi thị trường trí tuệ nhân tạo đang phát triển mạnh. Trong quý 3, doanh thu của phân khúc này đã tăng 10% lên 7,5 tỷ USD so với cùng kỳ năm trước.

Công ty cũng đã tham gia vào thị trường phẫu thuật robot với hệ thống Ottava. Dự kiến thị trường robot toàn cầu sẽ đạt giá trị 18,4 tỷ USD vào năm 2027. Mặc dù thị trường phẫu thuật trực quan ngang hàng hiện đang chiếm ưu thế trong không gian phẫu thuật bằng robot, nhưng sự sáng tạo của JNJ có thể giúp họ chiếm vị thế trên thị trường này trong thời gian tới.

Những thách thức mà Johnson & Johnson phải đối mặt

Mặc dù đã đạt được nhiều thành công, Johnson & Johnson vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức, đặc biệt là trong lĩnh vực pháp lý. Các vấn đề pháp lý liên quan đến trách nhiệm sản phẩm và các vụ kiện tụng đã trở thành một vấn đề thường xuyên đối với công ty. Cụ thể, các vụ kiện tụng liên quan đến bột talc của J&J tiếp tục tác động tiêu cực đến cổ phiếu của họ, khiến giảm 11% tính đến thời điểm hiện tại, trong khi S&P 500 (SPX) tăng khoảng 23%.

Khả năng phục hồi của Johnson & Johnson và cam kết giải quyết tranh chấp một cách minh bạch, đồng thời duy trì các giá trị đáng ngưỡng mộ là điểm đáng chú ý. Mặc dù đối mặt với những thách thức hiện tại, J&J vẫn sở hữu một hệ thống sản phẩm mạnh mẽ, và nhiều sản phẩm khác đang chờ đợi sự phê duyệt từ cơ quan quản lý. Việc tập trung vào các lĩnh vực kinh doanh như thuốc tiên tiến và công nghệ y tế là một chiến lược mà công ty hy vọng sẽ giúp họ tiếp tục phát triển trong tương lai.

Dự đoán của ban lãnh đạo về Johnson & Johnson trong tương lai là tăng trưởng doanh thu cả năm khoảng 7,2% đến 7,7%. EPS điều chỉnh được dự báo sẽ tăng lên mức 12,7% đến 13,3% so với năm 2022. Điều này là một dấu hiệu tích cực về sự tự tin của công ty trong việc duy trì và phát triển doanh nghiệp của mình trong thời gian tới.

Johnson & Johnson xứng đáng là là Vua cổ tức

Có một lý do khác mà nhà đầu tư ưa thích Johnson & Johnson là vị thế của công ty là "Vua cổ tức," với việc tăng cổ tức trong suốt 61 năm, thể hiện sự ổn định trong hoạt động kinh doanh.

Tỷ suất cổ tức của J&J là 3,02%, đáng kể cao hơn so với mức trung bình của ngành là 1,5%. Tỷ lệ chi trả cổ tức là 44,8%, chắc chắn rằng việc trả cổ tức là bền vững và vẫn còn dư địa để tăng trưởng.

Đánh giá của các nhà phân tích về cổ phiếu J&J

Các nhà phân tích đánh giá cổ phiếu JNJ với tổng cộng 14 nhận định, trong đó có 7 đánh giá là "Mua" và 7 đánh giá là "Giữ". Mức mục tiêu giá trung bình cho cổ phiếu JNJ là 177,64 USD, cao hơn 14,7% so với mức giá hiện tại. Tổng thể, Phố Wall đánh giá rằng cổ phiếu JNJ là lựa chọn "Nên mua vừa phải".

Nhận định về Johnson & Johnson 

Ngành chăm sóc sức khỏe là một lĩnh vực với nhu cầu không bao giờ cạn kiệt, độc lập với biến động kinh tế. Với hệ thống kênh mạnh mẽ và dòng sản phẩm đa dạng sắp ra mắt, J&J đã sẵn sàng cho một tương lai tươi sáng, thậm chí khi không còn phân khúc người tiêu dùng.

Trong chiến lược tương lai, J&J đặt mục tiêu nâng cao công nghệ chăm sóc sức khỏe, mở rộng tiếp cận toàn cầu và đóng góp vào một thế giới lành mạnh và bền vững hơn. Với di sản lịch sử dựa trên hơn một thế kỷ của sự cống hiến, câu chuyện của Johnson & Johnson là biểu tượng của sự kiên cường, đổi mới và cam kết không ngừng, mang lại giá trị cho cổ đông. Do đó, kết hợp giữa tăng trưởng và thu nhập, cổ phiếu Johnson & Johnson là một lựa chọn thông minh cho năm 2024.