Đi theo bước chân nhà đầu tư vĩ đại nhất thế giới có thể mang lại những phần thưởng hấp dẫn trong các điều kiện thị trường khắc nghiệt.

Chỉ số S&P 500 đại diện cho thị trường trên diện rộng đã bước vào vùng thị trường gấu. Chỉ số Nasdaq-100 thiên về công nghệ thì đã chìm sâu vào vùng đó được một thời gian. Trong bối cảnh này, nhà đầu tư đang có nhiệm vụ điều hướng một môi trường nguy hiểm. Tuy nhiên, những người đang tìm kiếm ánh sáng dẫn đường không nên nhìn đâu xa hơn nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett. Tập đoàn Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B) của ông đã liên tục mang lại hiệu suất tốt hơn thị trường chứng khoán trong hơn 50 năm qua.

Ba cộng tác viên của chuyên trang đầu tư Motley Fool đã xác định những cổ phiếu trong danh mục của Berkshire có khả năng đè bẹp thị trường khi một làn sóng tăng giá mới bắt đầu đối với lĩnh vực công nghệ. Sau đây là lý do tại sao nhà đầu tư nên cân nhắc mua cổ phiếu Amazon (AMZN), Snowflake (SNOW) và Apple (AAPL) trước khi chúng tăng giá trở lại.

Một công ty hàng đầu trên nhiều thị trường khác nhau

Trong những điều kiện thị trường khó khăn, sở hữu các công ty đa dạng với nhiều dòng doanh thu có thể sẽ tạo ra sự khác biệt giữa mức sụt giảm 35% và mức sụt giảm 80% của cổ phiếu – một thực tế đối với nhiều cổ phiếu công nghệ ở thời điểm hiện tại. Ngoài ra, Amazon còn cung cấp phần thưởng bổ sung là khả năng sinh lời mạnh mẽ. Công ty cũng đã nhận được sự tán thành của Buffett, người đã liên tục bày tỏ sự hối tiếc vì đã không mua cổ phiếu từ những ngày đầu thành lập. Berkshire cuối cùng đã sở hữu cổ phiếu vào năm 2019.

Thương mại điện tử tiếp tục đạt được sức hút. Chỉ riêng tại Mỹ, Amazon đã chiếm lĩnh hơn 40% tổng doanh số thương mại trực tuyến trong quý gần nhất. Và mặc dù bộ phận này tạo ra phần lớn doanh thu cho công ty, nó thực ra không phải là phần hấp dẫn nhất trong hoạt động kinh doanh tổng thể. Bên cạnh thương mại điện tử, Amazon đã phát triển một nền tảng đám mây Amazon Web Services (AWS), một phân khúc quảng cáo đang bùng nổ và thậm chí là cổ phần trong công ty xe điện mới nổi Rivian. 

AWS dẫn đầu toàn bộ ngành công nghiệp điện toán đám mây. Bộ phận này cung cấp hàng trăm sản phẩm và dịch vụ khác nhau để giúp các công ty hoạt động trực tuyến, cho dù họ cần lưu trữ dữ liệu, phát triển game hoặc thậm chí tăng tốc cho doanh nghiệp của mình bằng các công cụ máy học tiên tiến. Mảng này đã đóng góp 67,1 tỷ USD vào doanh thu của Amazon trong 12 tháng qua, chiếm 14% trong tổng doanh thu 477,7 tỷ USD của công ty. Nhưng quan trọng hơn, AWS mới là động cơ sinh lời chính của ông lớn công nghệ. Bộ phận đám mây này đã tạo ra tất cả thu nhập hoạt động của Amazon trong 12 tháng qua – nếu không có AWS, Amazon đã phải ghi nhận lỗ hoạt động trong khoảng thời gian này.

Đó là lợi ích của việc sở hữu các dòng doanh thu đa dạng. Khi một bộ phận của công ty hoạt động kém hiệu quả, một bộ phận khác thường có thể bù đắp cho sự trì trệ đó.

Cách tiếp cận tích cực của Amazon để thâm nhập vào các lĩnh vực mới có thể sẽ không sớm thay đổi vì nó đã hoạt động rất hiệu quả trong lịch sử 28 năm của công ty. Vì lý do đó, nhà đầu tư nên xem mức sụt giảm 35% hiện tại của giá cổ phiếu như một cơ hội để xây dựng vị thế dài hạn trong công ty. Không bao giờ là quá muộn để thêm những cổ phiếu chất lượng vào danh mục đầu tư của bạn – hãy nhớ rằng, ngay cả bản thân Buffett đôi khi cũng tham gia bữa tiệc khá muộn màng.

Berkshire đặt cược vào phân tích dữ liệu

Buffett được biết đến là người sở hữu những cổ phiếu ổn định và ít biến động. Snowflake không thuộc thể loại đó. Công ty này giúp cho việc phân tích dữ liệu được lưu trữ trong các đám mây khác nhau trở nên dễ dàng hơn – một vấn đề khá đau đầu đối với các doanh nghiệp lớn. Công ty cung cấp dịch vụ dựa trên mức độ sử dụng, có nghĩa là khách hàng chỉ trả tiền khi họ lưu trữ và tính toán dữ liệu. Với mô hình này, Snowflake sẽ có thể tăng trưởng khi các doanh nghiệp tạo ra nhiều dữ liệu hơn, một điều chắc chắn sẽ xảy ra trong tương lai.

Cổ phiếu Snowflake đã giảm 66% so với mức đỉnh lịch sử. Tuy nhiên, hiệu suất kinh doanh của Snowflake lại đang tăng vọt. Trong quý tài chính đầu tiên (kết thúc vào ngày 30 tháng 4), công ty đã báo cáo doanh thu tăng 85% so với cùng kỳ năm ngoái lên 422 triệu USD. Kết quả này đã được thúc đẩy bởi số lượng khách hàng chi tiêu hơn 1 triệu USD tăng 98% so với cùng kỳ năm ngoái lên 206.

Một trong những vấn đề lớn đối với các doanh nghiệp kiếm tiền theo tỷ lệ sử dụng của khách hàng là những khách hàng đó có thể dễ dàng giảm tỷ lệ sử dụng của họ trong một môi trường kinh tế đáng lo ngại. Tuy nhiên, Snowflake đang hoạt động trong một thị trường có khả năng chống suy thoái tương đối tốt vì người tiêu dùng cần liên tục phân tích dữ liệu và điều đó sẽ không thay đổi trong thời kỳ kinh tế giảm tốc.

Ban lãnh đạo Snowflake dự kiến ​​một số khách hàng cụ thể sẽ cắt giảm chi tiêu nhưng vẫn duy trì hướng dẫn đã đặt ra cho quý tài chính thứ tư. Điều này cho thấy niềm tin rằng tình hình khó khăn hiện tại sẽ không ảnh hưởng nhiều đến tăng trưởng của công ty.

Snowflake đã lỗ 166 triệu USD trong Q1. Nhưng công ty cũng có hơn 3,8 tỷ USD tiền mặt và dự kiến ​​tạo ra dòng tiền tự do sau điều chỉnh hơn 300 triệu USD trong toàn bộ năm tài chính. Cả hai đều có thể bù đắp cho những khoản lỗ của công ty. Berkshire Hathaway dường như nghĩ rằng Snowflake – với một sản phẩm có thể trở nên ngày càng cần thiết trong dài hạn – là một công ty tuyệt vời để sở hữu. Và bạn có thể muốn xem xét làm theo.

Máy in tiền!

Năm 2022, Brand Finance đã một lần nữa công nhận Apple là thương hiệu giá trị nhất trên thế giới, nhấn mạnh vào danh mục sản phẩm thiết bị điện tử thời thượng của công ty và lòng trung thành của người tiêu dùng tạo ra bởi những sản phẩm đó. Đáng chú ý nhất, Apple đang thống trị thị trường điện thoại thông minh của Mỹ với 50% thị phần và đứng thứ hai trên toàn cầu với 18% thị phần.

Chắc chắn là công ty đã làm ra các sản phẩm phần cứng kiểu dáng đẹp. Tuy nhiên, động cơ đằng sau lợi thế cạnh tranh của Nhà Táo thực sự là phần mềm. Hệ điều hành của Apple, chẳng hạn như iOS cho iPhone, là các hệ điều hành mã nguồn đóng. Điều đó có nghĩa là không nhà cung cấp phần cứng bên thứ ba nào có thể sử dụng phần mềm của Apple để tạo ra một sản phẩm thay thế rẻ hơn. Nếu bạn muốn trải nghiệm Táo Khuyết, bạn phải trả tiền cho công ty. Sức mạnh định giá đó đã biến Apple thành một cỗ máy in tiền – dòng tiền tự do của công ty đã tăng 17% lên 106 tỷ USD trong năm vừa rồi.

Ngoài ra, công ty cũng đang đầu tư mạnh mẽ vào hoạt động kinh doanh dịch vụ nhằm mục đích kiếm tiền hiệu quả hơn từ cơ sở người dùng khổng lồ của mình. Phân khúc dịch vụ bao gồm doanh thu trên App Store, các dịch vụ thanh toán như Apple Card và Apple Pay, và các sản phẩm đăng ký trả phí đa dạng như Apple TV+ và Apple Fitness+. Những nỗ lực đó đang được đền đáp. Trong quý gần đây nhất, tổng doanh thu của Apple đã tăng 9% lên 97,3 tỷ USD trong khi riêng doanh thu từ dịch vụ tăng 17% lên 19,8 tỷ USD. Và vì mảng kinh doanh dịch vụ của Apple có biên lợi nhuận cao hơn nhiều so với các sản phẩm phần cứng, biên lợi nhuận gộp tổng thể của công ty đã tăng 120 điểm cơ bản lên 43,7%.

Nhà đầu tư có rất nhiều lý do để phấn khích về Apple. Gần đây, công ty Táo Khuyết đã giới thiệu các mẫu MacBook Air và MacBook Pro mới, cả hai đều được trang bị chip M2 độc quyền của hãng. Theo công ty, dòng chip mới của họ sẽ mang lại nhiều cải thiện hơn nữa cho “hiệu suất trên mỗi watt hàng đầu trong ngành của M1.” Ngoài ra, công ty cũng đã công bố Apple Pay Later, một dịch vụ “mua ngay, trả sau” không tính lãi suất và không tính phí. Apple Pay Later cho phép người tiêu dùng Mỹ mua hàng tại bất cứ nơi nào chấp nhận Apple Pay thanh toán giao dịch thành bốn lần trong khoảng thời gian sáu tuần.

Nói rộng hơn, Apple đang hưởng lợi từ uy tín thương hiệu đáng kinh ngạc; và hoạt động kinh doanh dịch vụ đang phát triển của họ cũng sẽ tăng tốc tạo ra lợi nhuận theo thời gian. Đó là lý do tại sao cổ phiếu này – chiếm 43% danh mục đầu tư chứng khoán Warren Buffett nắm giữ thông qua Berkshire – là một giao dịch mua thông minh trước khi thị trường giá tăng tiếp theo bắt đầu.

Huân Hà - Theo fool.com

Đọc thêm: Ether chưa thấy đáy, liệu giá có rơi về mức 375 USD?