01:47, 13/08/2021
Trong đầu tư, đặc biệt là đầu tư forex, người ta thường dựa vào Tỷ lệ lời lỗ dự kiến R:R (Risk Reward Ratio) để làm căn cứ đầu tư. Tuy nhiên việc vận dụng tỷ lệ này một cách hiệu quả lại là cả một nghệ thuật. Vậy Risk Reward Ratio là gì? Cách tính Risk Reward như thế nào? Vận dụng vào giao dịch forex ra sao cho tốt? Tất cả sẽ được hướng dẫn trong bài viết này.
Dịch sang tiếng Việt thì Risk Reward Ratio là tỷ lệ giữa phần thưởng và rủi ro. Trong đầu tư nó được hiểu là tỷ lệ lời lỗ dự kiến. Nên nhớ chỉ là “dự kiến” thôi bạn nhé. Bạn biết rằng trong kinh doanh cũng như trong giao dịch forex chúng ta không thể hoàn toàn chắc chắn được là sẽ thắng hay thua. Vấn đề đặt ra là: Nếu thắng thì được bao nhiêu, nếu thua thì sẽ mất bao nhiêu.
Vậy: Risk Reward Ratio là tỷ lệ giữa mức lãi dự kiến và mức lỗ dự kiến của một kế hoạch đầu tư.
Trong forex, tỷ lệ lời lỗ dự kiến được tính bằng cách lấy mức đặt lệnh Take Profit dự kiến chia cho mức đặt lệnh Stop Loss dự kiến.
Risk Reward Ratio = Take Profit DK / Stop Loss DK
Ví dụ bạn mua Vàng (XAUUSD) ở mức giá 1650.33. Bạn đặt lệnh thu lời ở mức 1650.93 và bạn đặt lệnh dừng lỗ ở mức 1650.13. Tỷ lệ lời lỗ dự kiến (Risk Reward Ratio) của bạn sẽ là: 60:20 hay 3:1.
Có nhiều tài liệu sẽ tính theo cách lấy tỷ lệ của rủi ro chia cho phần thưởng. Xét về mặt ứng dụng thì không sao, họ chỉ cần đảo ngược cách hiểu lại là được. Nhưng họ đã dịch sai ý nghĩa trong tiếng Anh của nó. Cách tính phổ biến phải được viết như trên.
Win Rate là tỷ lệ thắng, hay còn gọi là xác suất thành công. Tỷ lệ lời lỗ dự kiến sẽ chẳng có giá trị gì nếu nó không đi kèm với xác suất thành công.
Hãy thử tưởng tượng. Nếu bạn thực hiện một chiến lược đầu tư vô cùng mạo hiểm mà nếu thành công thì lợi nhuận thu về sẽ rất lớn so với số tiền bỏ ra ban đầu. Ví dụ mua vé số chẳng hạn. Khi đó xác suất thành công của bạn sẽ vô cùng thấp, gần như bằng 0.
Ngược lại, nếu bạn chọn phương án an toàn, ví dụ bạn là người bán vé số. Số tiền lời kiếm được từ việc bán vé số sẽ rất nhỏ, nhưng bán được vé nào là bạn chắc chắn có lãi, vé không bán được thì cuối ngày trả cho công ty xổ số. Như vậy với vai trò là người bán vé số, lợi nhuận bạn thu được rất thấp nhưng winrate của bạn là sấp xỉ 100%.
Hãy xem mô hình dưới đây:
Trong mô hình này, nếu bạn kỳ vọng tỷ lệ lợi nhuận càng lớn thì xác suất thắng sẽ càng thấp và ngược lại.
Những chiến lược giao dịch có sự kết hợp giữa Winrate thấp và RRR thấp chắc chắn sẽ thất bại. Những chiến lược có sự kết giữa Winrate cao + RRR thấp hoặc Winrate thấp + RRR cao cũng có thể mang lại thành công. Còn nếu bạn có thể đạt được Winrate cao + RRR cao thì thật là tuyệt vời.
Nếu bạn có một chiến lược giao dịch forex mà có tỷ lệ giữa mức đặt lệnh take profit so với mức đặt lệnh stop loss càng lớn thì khả năng giá sẽ chạm stop loss nhiều hơn. Do đó tỷ lệ thắng của một lệnh bất kỳ sẽ giảm đi. Nên nhớ đó chỉ là tỷ lệ thắng của một lệnh bất kỳ chứ không phải là khả năng thành công trong toàn bộ cuộc chơi của bạn. Vì với chiến lược này, bạn có thể thua nhiều lệnh, nhưng chỉ cần một lệnh thắng là có thể bù lại được toàn bộ các lệnh thua đó, thậm chí có lãi.
Ngược lại, với một chiến lược có lệnh TP nhỏ hơn so với lệnh SL thì tài khoản forex của bạn sẽ có nhiều lệnh xanh hơn so với lệnh đỏ.
Trên thực tế có nhiều người quá tập trung vào Risk Reward Ratio, những người khác thì lại tập trung vào Winrate. Cả 2 cách suy nghĩ đó đều sai lầm. Điều quan trọng là bạn phải dựa vào những lợi thế trong đầu tư, dựa vào kinh nghiệm bản thân để vừa nâng cao Winrate, vừa nâng cao Risk Reward lên mức tối ưu nhất có thể.
Không chỉ trong forex mà bất kỳ lĩnh vực đầu tư nào thì cũng luôn có phí thực hiện. Nhưng trong forex bạn sẽ thấy rõ nhất, vì đó chính là phí môi giới. Phí này gồm spreads và có thể thêm một khoản phí cố định cho mỗi giao dịch.
Khi bạn đặt một lệnh giao dịch và đặt các lệnh SL và TP cho nó thì Risk Reward Ratio luôn phải cộng thêm phí môi giới vào phần Risk. Vì vậy để gia tăng tỷ lệ RR này, thì cả mức chốt lời và dừng lỗ càng cao càng tốt.
Ví dụ bạn đặt một lệnh có TP = 5 pips, SL = 3 pips, trong khi đó, spreads = 2 pips (chưa tính phí cố định). Khi đó RRR của bạn sẽ là: RRR = 5/(3+2) = 1:1
Nhưng nếu cũng với tỷ lệ TP và SL và spreads như trên, bạn đặt TP = 10 pips, SL = 6 pips. Khi đó RRR của bạn sẽ là: RRR = 10/(6+2) = 10/8 = 1.25:1
Như trong mô hình trên bạn đã thấy, để làm được điều này rất khó, bởi vì đó là “Nơi những điều kỳ diệu xảy ra“! Những ai làm được điều này thì hoặc là đã có sẵn những lợi thế nhất định trong đầu tư, hoặc là phải trải qua quá trình rèn luyện lâu dài để có nhiều kiến thức và kinh nghiệm.