Những công ty đặc biệt này đang được bán với giá trẻ và có thể được giữ trong danh mục đầu tư của bạn mãi mãi.

Năm 2022 đang là một năm đầy thử thách đối với các nhà đầu tư chứng khoán. Kể từ khi lập đỉnh lịch sử trong tuần đầu tiên của tháng 1, chỉ số bình quân công nghiệp Dow Jones mang tính biểu tượng và chỉ số S&P 500 đại diện thị trường trên diện rộng đã giảm lần lượt 13,5% và 18% tính đến ngày 11 tháng 5.

Đối với chỉ số Nasdaq Composite phụ thuộc vào tăng trưởng, sụt giảm thậm chí còn đau đớn hơn. Sau khi đóng cửa ở mức đỉnh lịch sử sáu tháng trước, chỉ số này hiện đã giảm đến 29%.

Mặc dù các động thái giảm điểm lớn trên thị trường chứng khoán có thể đáng sợ và làm ảnh hưởng đến tâm lý của nhà đầu tư, điều quan trọng cần phải nhận ra là các đợt điều chỉnh (và thậm chí cả các thị trường giá xuống) là một phần bình thường và không thể tránh khỏi của chu kỳ đầu tư. Khi được xem xét qua một lăng kính rộng hơn, mọi đợt sụt giảm đáng chú ý trong suốt lịch sử của các chỉ số chứng khoán chính đều đã được chứng tỏ là những cơ hội mua bằng vàng cho các nhà đầu tư kiên nhẫn.

Quan trọng hơn, khi thị trường lao dốc, các cổ phiếu chất lượng cao sẽ trở nên nổi bật hơn. Sau đây là ba cổ phiếu đang giảm giá mà các nhà đầu tư dài hạn có thể tự tin mua ngay bây giờ và nhiều khả năng sẽ không bao giờ phải bán.

Berkshire Hathaway

Nếu có một cổ phiếu chắc chắn đã chứng minh được khả năng đứng vững trước thử thách của thời gian thì đó chính là tập đoàn tài chính Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B). Berkshire là công ty do nhà đầu tư huyền thoại, tỷ phú Warren Buffett đứng đầu.

Kể từ khi nắm quyền lãnh đạo công ty vào năm 1965, Buffett đã giám sát việc tạo ra hơn 680 tỷ USD giá trị cho các cổ đông (bao gồm cả ông) và mang lại mức lợi nhuận trung bình 20,1% mỗi năm. Tính lũy kế, chúng ta đang nói về mức tăng trưởng hơn 3.600.000% đối với cổ phiếu loại A (BRK.A) của công ty. Mặc dù cổ phiếu Berkshire Hathaway cũng có những năm sụt giảm, lịch sử cho thấy cổ phiếu đã thường xuyên có hiệu suất vượt trội hơn chỉ số S&P 500 trong thời gian dài.

Một trong những lý do đằng sau hiệu suất vượt trội của Berkshire Hathaway là thực tế Warren Buffett yêu thích các công ty hoạt động theo chu kỳ. Một doanh nghiệp “theo chu kỳ” hoạt động tốt khi nền kinh tế Mỹ hoặc toàn cầu mở rộng và có thể gặp khó khăn khi suy thoái xảy ra hoặc tăng trưởng giảm tốc.

Nhà tiên tri xứ Omaha nhận thức rõ suy thoái là một phần tất yếu của chu kỳ kinh tế. Do đó, thay vì cố gắng xác định thời điểm suy thoái xảy ra, ông đã xây dựng danh mục đầu tư của Berkshire Hathaway với các công ty tăng trưởng mạnh trong thời gian nền kinh tế mở rộng. Điều quan trọng là các giai đoạn mở rộng kéo dài hơn nhiều so với các giai đoạn suy thoái. Sự bất cân xứng này đã đặt danh mục đầu tư của Buffett vào một vị thế hoàn hảo để hưởng lợi từ xu hướng mở rộng tự nhiên của tổng sản phẩm quốc nội của nền kinh tế Mỹ và toàn cầu. Đó là một chiến lược nhàm chán nhưng mang lại hiệu quả đáng kinh ngạc theo thời gian.

Một bí quyết thành công không hề nhỏ khác của Berkshire Hathaway là núi thu nhập thụ động mà công ty nhận được mỗi năm. Sau các khoản đầu tư lớn vào Chevron và Verizon trong hai năm qua, công ty của Buffett có vẻ đang đi đúng hướng để bỏ túi khoản thu nhập hàng năm lên đến 6 tỷ USD chỉ từ cổ tức. Bởi vì các công ty trả cổ tức thường có lợi nhuận và đã được kiểm chứng bởi thời gian, họ được trang bị tốt hơn để đối phó với suy thoái kinh tế.

Trong lịch sử, bất kỳ sự sụt giảm nào với biên độ hai con số phần trăm của cổ phiếu Berkshire Hathaway đều là những tín hiệu để nhà đầu tư bấm nút mua cổ phiếu.

Mastercard

Cổ phiếu tăng trưởng thứ hai đang có giá rẻ để nhà đầu tư mua ngay bây giờ và không bao giờ lo lắng về việc bán là công ty xử lý thanh toán Mastercard (MA).

Tương tự như Berkshire Hathaway, Mastercard không miễn nhiễm với các giai đoạn kinh tế giảm tốc và suy thoái. Nếu người tiêu dùng và doanh nghiệp giảm chi tiêu, doanh thu và lợi nhuận của Mastercard có khả năng cũng giảm theo. Triển vọng ngày càng lớn về một đợt suy thoái ở Mỹ là lý do khả dĩ khiến cổ phiếu của công ty mất gần 20% giá trị so với mức đỉnh lịch sử.

Tuy nhiên, có vô số lý do để hào hứng về cơ hội dài hạn của Mastercard. Đầu tiên, Mastercard là một công ty lớn tại thị trường tiêu thụ lớn nhất thế giới: Mỹ. Theo hồ sơ trình lên Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch từ bốn mạng thẻ tín dụng lớn, Mastercard xử lý gần 23% khối lượng mua hàng trên các mạng thẻ tín dụng ở Mỹ trong năm 2020. Đó là một vị thế có khả năng sinh lợi rất lớn khi các giai đoạn mở rộng kinh tế kéo dài hơn nhiều so với các giai đoạn suy thoái.

Nhà đầu tư cũng có thể vui mừng với thực tế Mastercard chỉ tập trung vào hoạt động xử lý thanh toán. Công ty có thể sẽ không gặp khó khăn gì trong việc tạo ra thu nhập từ lãi và phí nếu đóng vai trò là người cho vay. Tuy nhiên, trở thành người cho vay đồng nghĩa với việc Mastercard phải đối mặt với các khoản nợ quá hạn trong thời kỳ suy thoái. Vì công ty không cho vay nên không cần trích lập vốn trong những giai đoạn như vậy. Điều này giải thích tại sao Mastercard có thể phục hồi nhanh hơn hầu hết các cổ phiếu tài chính khác sau các giai đoạn suy thoái của nền kinh tế Mỹ hoặc toàn cầu.

Nói về nền kinh tế toàn cầu, phần lớn các giao dịch vẫn được thực hiện bằng tiền mặt. Mastercard còn một chặng đường dài để mở rộng cơ sở hạ tầng thanh toán của mình một cách hữu cơ hoặc thông qua mua bán sáp nhập để tiến vào các thị trường mới nổi. Nhờ khả năng dựa vào dòng tiền có thể dự đoán được từ các nước phát triển đồng thời với tăng trưởng nhanh ở các thị trường mới nổi, Mastercard sẽ có thể duy trì tốc độ tăng trưởng hàng năm khoảng 10% trong dài hạn.

Walt Disney

Cổ phiếu đang sụt giảm thứ ba đang gào thét mời gọi nhà đầu tư mua và không bao giờ bán là công ty điều hành công viên giải trí và ông hoàng giải trí Walt Disney (DIS). Cổ phiếu của công ty hiện thấp hơn gần 44% so với mức cao nhất trong 52 tuần.

Vấn đề lớn nhất đối với Disney trong hai năm qua chắc chắn là sự khó đoán của đại dịch COVID-19. Việc đóng cửa công viên và các biện pháp giảm thiểu công suất cần thiết để chống lại COVID-19 đã tạo ra một vòng luẩn quẩn cho công ty. Trong báo cáo hàng quý mới nhất của mình, Disney đã đề cập đến việc đóng cửa công viên ở Hồng Kông và Thượng Hải như những tác nhân ảnh hưởng xấu đến doanh thu của bộ phận công viên.

Mặc dù việc đóng cửa các công viên giải trí rõ ràng là không lý tưởng, các nhà phân tích dường như đang ngày càng đồng thuận rằng các công viên đã vượt qua những giai đoạn tồi tệ nhất của đại dịch. Mặc dù sẽ tốt hơn nếu Trung Quốc phản ứng với số ca nhiễm COVID-19 giống như phần còn lại của thế giới, điểm mấu chốt là sự gián đoạn của các công viên giải trí không phải là mối quan ngại trong dài hạn.

Bên cạnh việc đã vượt qua những cơn gió ngược gây ra bởi COVID-19, Walt Disney cũng tiếp tục gây ấn tượng trên mặt trận truyền phát trực tuyến. Tính đến cuối quý tài chính thứ hai (ngày 2 tháng 4 năm 2022), Disney+ có 137,7 triệu người dùng đăng ký, tăng 33% so với cùng kỳ năm ngoái. Doanh thu trung bình hàng tháng trên mỗi người dùng đăng ký toàn cầu đã tăng 9% so với cùng kỳ năm tài chính 2021. Công ty đã chỉ đến sức mạnh ở các thị trường hiện tại và việc tăng giá bán lẻ như động lực đằng sau kết quả này.

Một lý do khác biến Nhà Chuột thành một khoản đầu tư không cần suy nghĩ là sức mạnh định giá của công ty. Disney có một thư viện nội dung gốc khổng lồ giúp kết nối mọi người ở mọi lứa tuổi. Ngoài ra, các công viên giải trí của họ còn có thể khiến bất cứ ai cũng cảm thấy trẻ lại. Walt Disney chưa bao giờ gặp vấn đề trong việc tăng giá đối với người tiêu dùng, và do đó có thể đi trước rất xa so với tỷ lệ lạm phát.

Mặc dù Disney đang phải đối mặt với những khó khăn trong ngắn hạn, tương lai dài hạn của ông lớn giải trí này vẫn vô cùng tươi sáng.

Huân Hà - Theo fool.com

Đọc thêm: Vàng dầu giao dịch trái chiều trong phiên đầu tuần