Morgan Stanley và Goldman Sachs - 2 Cổ Phiếu Hấp Dẫn

Hai cổ phiếu tài chính trở nên nổi bật với mức tăng cổ tức đáng kể trong năm 2021 - Morgan Stanley (NYSE:MS) và Goldman Sachs (NYSE:GS). Một ngân hàng đã thông báo sẽ tăng gấp đôi cổ tức, trong khi ngân hàng còn lại cũng đang chuẩn bị sẵn sàng để làm điều tương tự.

Morgan Stanley và Goldman Sachs - 2 Cổ Phiếu Hấp Dẫn
Vtrade_Admin

00:56, 15/07/2021

2,961

VIEW

Nội Dung

 

Cổ phiếu ngân hàng đang được hồi sinh trong năm 2021 sau một năm tàn bạo đối với hầu hết các ngân hàng trong đại dịch. Tình hình năm ngoái tồi tệ đến nỗi cổ phiếu ngân hàng bị Cục Dự Trữ Liên Bang Mỹ cấm tăng cổ tức để có thể dự trữ vốn và thanh khoản trong đợt suy thoái.

 

Lệnh cấm này đã được gỡ bỏ vào đầu năm 2021 khi ngành ngân hàng bắt đầu hồi phục, được hỗ trợ bởi hàng tỷ đô la tiền trợ cấp và một nền kinh tế đang phát triển.

 

Điều này, cộng với chính sách quản lý tài chính an toàn mà hầu hết các ngân hàng triển khai vào năm ngoái, đã cho các ngân hàng một vị thế vốn mạnh mẽ cùng với dòng tiền dư để tập trung vào tăng cổ tức.

2 Cổ Phiếu Hấp Dẫn: Morgan Stanley và Goldman Sachs

Nguồn: Getty Images.

1. Morgan Stanley Tăng Gấp Đôi Cổ Tức

Dù Morgan Stanley là ngân hàng thương mại, phân khúc này vẫn có quy mô nhỏ hơn so với phân khúc đầu tư, giao dịch tổ chức, và quản lý tài sản của công ty.

 

Vì vậy, không như những ngân hàng thương mại lớn hơn, Morgan Stanley đạt doanh thu kỷ lục trong năm 2020, được thúc đẩy bởi hoạt động ngân hàng đầu tư và giao dịch tổ chức - hai phân khúc mà công ty có vị thế dẫn đầu thị trường. Giá cổ phiếu tăng vọt 38% trong cả năm.

2 Cổ Phiếu Hấp Dẫn: Morgan Stanley và Goldman Sachs - Vtradetop.com

Mọi chuyện còn thuận lợi hơn trong quý I năm nay khi doanh thu Morgan Stanley tăng 60% so với cùng kỳ năm ngoái, chạm mức kỷ lục 15,7 tỷ USD.

 

Thu nhập ròng tăng gấp đôi lên 4,1 tỷ USD khi ngân hàng đầu tư và giao dịch tiếp tục cho thấy sức mạnh, và hoạt động quản lý tài sản cũng chứng kiến tăng trưởng nhờ vào thương vụ mua lại E*Trade và Eaton Vance hồi năm ngoái. Từ đầu năm đến nay, giá cổ phiếu tăng khoảng 31%.

 

Sức mạnh nguồn vốn của Morgan Stanley được đánh giá bởi tỷ lệ lợi nhuận trên cổ phiếu phổ thông hữu hình bình quân (return on average tangible common equity) đạt 21,1%, cao hơn con số 9,7% cách đây một năm, và tỷ lệ vốn phổ thông cấp 1 (common equity tier 1 - CET1) đạt 16,7%, cao hơn nhiều so với yêu cầu tối thiểu là 13,2%.

 

Lợi thế thu nhập, với doanh thu vững chắc từ tất cả các phân khúc và nguồn dự phòng vốn là hai yếu tố khiến công ty quyết định tăng gấp đôi cổ tức hàng quý từ 0,35 USD lên 0,70 USD một cổ phiếu.

“Morgan Stanley đã tích lũy lượng vốn dư đáng kể trong vài năm qua và hiện đang là một trong những nguồn dự phòng vốn lớn nhất trong ngành”, giám đốc điều hành James Gorman giải thích về quyết định nhân đôi cổ tức. Ông bổ sung rằng công ty có “thu nhập ổn định và bền vững để hỗ trợ tỷ lệ chi trả cao hơn đáng kể”.

 

Với mức tăng này, tỷ suất sẽ tăng gấp đôi lên gần 3% và tỷ lệ chi trả sẽ tăng từ 20% lên khoảng 40%. Đây là thời điểm thích hợp để đầu tư trước khi cổ tức tăng gấp đôi trong quý này.

 

2. Goldman Sachs Thông Qua Mức Nâng Cổ Tức Ấn Tượng

Giống như Morgan Stanley, Goldman Sachs cũng là ngân hàng thương mại, nhưng phần lớn thu nhập của công ty đến từ ngân hàng đầu tư, giao dịch tổ chức, và quản lý tài sản.

 

Và cũng như Goldman Sachs, công ty trải qua một năm 2020 vững chắc, nhờ vào phân khúc đầu tư và giao dịch tổ chức. Goldman Sachs và Morgan Stanley là hai trong số những ngân hàng đầu tư lớn nhất thế giới, cùng với JPMorgan Chase.

 

Nhưng trong năm 2020, Goldman Sachs cũng có các hoạt động mua lại và sáp nhập nhiều hơn các ngân hàng khác, cùng với số bảo lãnh chứng khoán (equity underwriting) kỷ lục.

 

Năm nay, Goldman Sachs công bố doanh thu đạt mức kỷ lục 17,7 tỷ USD trong quý I, gấp đôi năm ngoái. Thu nhập ròng trong quý I cũng đạt mức kỷ lục là 6,8 tỷ USD, hay 18,60 USD trên một cổ phiếu.

2 Cổ Phiếu Hấp Dẫn: Morgan Stanley và Goldman Sachs

Số liệu tài chính của công ty cũng vô cùng khả quan, với tỷ lệ CET1 đạt 14,2% vào cuối quý I, cao hơn mức yêu cầu tối thiểu do Cục Dự Trữ Liên Bang Mỹ đặt ra.

 

Tỷ lệ lợi nhuận trên cổ phiếu phổ thông hữu hình hàng năm đạt 32,9%, cùng với biên lợi nhuận hoạt động đạt 44%, và dòng tiền hoạt động hơn 34 tỷ USD.

 

Vào cuối tháng Sáu, Goldman Sachs thông báo về đợt tăng cổ tức đầu tiên vô cùng ấn tượng kể từ quý II/2019. Công ty thông báo sẽ tăng cổ tức hàng quý từ 1,25 USD một cổ phiếu lên 2,00 USD một cổ phiếu trong quý III - tương đương 60%.

 

Trong năm năm qua, nếu không tính lần tăng này, Goldman Sachs đã tăng cổ tức trung bình khoảng 14%. Nếu tiếp tục duy trì tỷ lệ tăng cổ tức này trong hai năm tới, công ty sẽ tăng gấp đôi cổ tức của mình trong vòng hai năm tài chính.

 

Bài Học Cho Nhà Đầu Tư

Hai cổ phiếu này không chỉ là cổ phiếu thu nhập tuyệt vời mà còn là cổ phiếu dài hạn xuất sắc với định giá hợp lý. Morgan Stanley và Goldman Sachs đều đáng để mua, và không chỉ vì đợt tăng cổ tức đầy ấn tượng này.

Bài viết liên quan

Cùng chủ đề

Vtradetop.com
Liên hệ
Mail

VTrade là 1 trong các diễn đàn Forex lớn và uy tín nhất tại Việt Nam. Cập nhật tin tức 24h nhanh nhất từ thị trường tài chính thế giới: tiền tệ, ngoại hối, chứng khoán phái sinh quốc tế, chứng khoán Mỹ, crypto, chỉ số kinh tế, ngân hàng trung ương, vàng và dầu. Ngoài ra Vtrade là một trang web đánh giá sàn Forex, sàn giao dịch tiền điện tử Việt Nam và quốc tế tốt nhất. Thông qua những bài đánh giá sàn này sẽ giúp cho nhà đầu tư có cái nhìn tổng thể trên con đường lựa chọn nơi đầu tư.

©2024 VTrade. All rights reserved.