Ether bị nhấn chìm xuống dưới 1.800 USD khi hết hạn quyền chọn

Những lo ngại về các yếu tố kinh tế vĩ mô và việc 1 tỷ USD hợp đồng quyền chọn Bitcoin hết hạn trong ngày 27/5 đã khiến Ether đánh mất hỗ trợ 1.800 USD.

Ether bị nhấn chìm xuống dưới 1.800 USD khi hết hạn quyền chọn
VTrade

06:19, 27/05/2022

64

VIEW

Những lo ngại về các yếu tố kinh tế vĩ mô và việc 1 tỷ USD hợp đồng quyền chọn Bitcoin hết hạn trong ngày 27/5 đã khiến Ether đánh mất hỗ trợ 1.800 USD.

 

Hiệu suất của Ether trong ba tháng qua đã khiến những người nắm giữ đồng tiền số này lo lắng. Đợt điều chỉnh 50% kể từ ngày 3/4 đã khiến nó Ether kiểm lại ngưỡng hỗ trợ 1.800 USD lần đầu tiên kể từ tháng 7/2021.

Ether bị nhấn chìm xuống dưới 1.800 USD khi hết hạn quyền chọn-1

Biểu đồ giá Ether trên khung thời gian 1 ngày. Nguồn: TradingView

Do sự biến động của thị trường chứng khoán, các nhà đầu tư đã tìm kiếm nơi trú ẩn bằng đồng USD và vào ngày 13/5, chỉ số USD Index (DXY) đã đạt mức cao nhất trong 20 năm.

Hơn nữa, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 5 năm đã đạt mức cao nhất kể từ tháng 8/2018. Điều này báo hiệu rằng các nhà đầu tư yêu cầu lợi nhuận lớn hơn để bù đắp cho lạm phát. Tóm lại, dữ liệu kinh tế vĩ mô phản ánh tâm lý tránh xa các tài sản rủi ro của các nhà đầu tư và điều này giải thích một phần cho việc giá Ether sụt giảm.

Một vấn đề khác tác động tới sự hoảng loạn của các nhà giao dịch và việc tái cấu trúc 7 khối (block) trên Beacon Chain của Ethereum vào ngày 25/5. Một chuỗi giao dịch hợp lệ đã bị loại khỏi chain do một khối cạnh tranh nhận được nhiều hỗ trợ hơn từ những người tham gia mạng. May mắn thay, tình huống này không phải là hiếm và nó có thể xuất hiện từ một thợ đào có tài nguyên cao hoặc một lỗi.

Theo dữ liệu từ Coinglass, nạn nhân chính của đợt điều chỉnh giá 11% của ETH là các nhà giao dịch thiết lập lệnh Long có sử dụng đòn bẩy. Việc Ether suy giảm đã khiến 160 triệu USD hợp đồng Ether bị thanh lý tại các sàn giao dịch phái sinh.

 

Phe bò đặt cược Ether ở mức 2.100 USD và cao hơn

Hợp đồng mở (OI) cho các quyền chọn hàng tháng hết hạn vào tháng 5 của Ether là 1,04 tỷ USD, nhưng con số thực tế sẽ thấp hơn nhiều vì phe bò đã lạc quan quá mức. Những nhà giao dịch có thể đã bị đánh lừa bởi việc Ether tăng lên ngưỡng 2.950 USD vào ngày 4/5 và do đó đặt cược giá Ether cho ngày hết hạn quyền chọn vào thứ Sáu (27/5) là trên 3.000 USD.

Việc giá giảm xuống dưới ngưỡng 1.800 USD đã khiến phe bò bất ngờ vì hầu như không có quyền chọn mua (call option) nào cho ngày 27/5 được đặt dưới mức giá đó.

Ether bị nhấn chìm xuống dưới 1.800 USD khi hết hạn quyền chọn-2

 Hợp đồng mở quyền chọn Ether cho ngày 27/5. Nguồn: CoinGlass

Tỷ lệ Call-to-Put ở mức 0,94 cho thấy các quyền chọn bán với tổng trị giá 540 triệu USD đang vượt trội hơn một chút so với quyền chọn mua trị giá 505 triệu USD. Tuy nhiên, khi giá Ether nằm dưới ngưỡng 1.800 USD, mọi đặt cược tăng giá có khả năng trở nên vô giá trị.

Nếu giá Ether vẫn dưới 1.800 USD vào lúc 3 giờ chiều 27/5 theo giờ Việt Nam thì sẽ không có quyền chọn mua nào trong số 505 triệu USD là khả dụng. Sự khác biệt này xảy ra vì quyền mua Ether ở mức 1.800 USD trở nên vô giá trị nếu giá nằm dưới mức đó khi hết hạn.

 

Phe gấu đặt mục tiêu lợi nhuận 325 triệu USD

Dưới đây là ba kịch bản có khả năng xảy ra nhất dựa trên hành động giá hiện tại. Số lượng các hợp đồng quyền chọn mua và quyền chọn bán khả dụng trong ngày 27/5 là khác nhau, tùy thuộc vào giá khi hết hạn. Sự mất cân bằng có lợi cho mỗi bên tạo thành lợi nhuận lý thuyết:

- Nếu giá Ether nằm trong khoảng từ 1.600 USD đến 1.700 USD: 0 lệnh mua và 230.000 lệnh bán. Kết quả ròng là phe gấu sẽ có lợi nhuận 370 triệu USD.

- Nếu giá Ether nằm trong khoảng từ 1.700 USD ến 1.800 USD: 50 lệnh mua và 192.300 lệnh bán. Kết quả ròng là phe gấu sẽ có lợi nhuận 325 triệu USD.

- Nếu giá Ether nằm trong khoảng từ 1.800 USD đến 2.000 USD: 3.300 lệnh mua và 150.000 lệnh bán. Kết quả ròng là phe gấu sẽ có lợi nhuận 280 triệu USD.

Ước tính thô này xem xét các quyền chọn bán được sử dụng trong cược giảm giá và quyền chọn mua chỉ dành riêng cho các giao dịch từ trung lập đến tăng giá. Mặc dù vậy, sự đơn giản hóa này không bao hàm các chiến lược đầu tư phức tạp hơn.

Ví dụ: một nhà giao dịch có thể đã bán một quyền chọn bán để thu được lợi nhuận trên một mức giá cụ thể, nhưng thật không may, không có cách nào dễ dàng để ước tính hiệu ứng này.

 

Phe bò nên đầu hàng và tập trung vào quyền chọn hết hạn vào tháng 6

Phe gấu Ether cần duy trì mức giá dưới 1.800 USD vào ngày 27/5 để đảm bảo lợi nhuận 325 triệu USD. Trong khi đó, kịch bản tốt nhất cho phe bò là đẩy mức giá lên trên 1.800 USD để giảm thiệt hại 45 triệu USD.

Phe bò đã chứng kiến 160 triệu USD hợp đồng có sử dụng đòn bẩy bị thanh lý trong ngày 26/5, vì vậy phe này sẽ không còn nhiều tiền để đẩy giá lên cao hơn. Và do đó, phe gấu chắc chắn sẽ cố gắng ghìm giá Ether ở dưới ngưỡng 1.800 USD trước khi hết hạn quyền chọn ngày hôm nay (27/5).

 

Đỗ Hiền - Theo cointelegraph.com

Đọc thêm: Đặt lên bàn cân 2 mã mới “tậu” của Warren Buffett: Ally Financial và Citigroup

Bài viết liên quan

Cùng chủ đề

Vtradetop.com
Liên hệ
Mail

VTrade là 1 trong các diễn đàn Forex lớn và uy tín nhất tại Việt Nam. Cập nhật tin tức 24h nhanh nhất từ thị trường tài chính thế giới: tiền tệ, ngoại hối, chứng khoán phái sinh quốc tế, chứng khoán Mỹ, crypto, chỉ số kinh tế, ngân hàng trung ương, vàng và dầu. Ngoài ra Vtrade là một trang web đánh giá sàn Forex, sàn giao dịch tiền điện tử Việt Nam và quốc tế tốt nhất. Thông qua những bài đánh giá sàn này sẽ giúp cho nhà đầu tư có cái nhìn tổng thể trên con đường lựa chọn nơi đầu tư.

©2022 VTrade. All rights reserved.