Công ty đã có sự phục hồi ấn tượng vào năm ngoái và đang có triển vọng sáng sủa.

Amazon (AMZN) đã đi được một chặng đường dài kể từ khi bắt đầu là nhà bán lẻ sách trực tuyến ở Seattle gần 30 năm trước. Công ty sáng tạo này đã mở rộng sang nhiều ngành, từ một công ty thương mại điện tử khổng lồ đến người dẫn đầu thị trường đám mây, phát triển vệ tinh không gian và mạo hiểm lấn sang các lĩnh vực tạp hóa, gaming, công nghệ tiêu dùng, v.v.

Thành công của Amazon đã mang lại hiệu suất tài chính xuất sắc với doanh thu hàng năm, thu nhập hoạt động và dòng tiền tự do tăng vọt trong 5 năm qua. Trong khi đó, vốn hóa thị trường của công ty đã đạt 1,9 nghìn tỷ USD vào năm 2024, trở thành công ty có giá trị thứ sáu trên thế giới và có thể so sánh với các gã khổng lồ công nghệ Alphabet, Nvidia và Apple.

Công ty đang ở trên một con đường tăng trưởng đầy hứa hẹn và dường như không thể thấy được mức trần khi tiếp tục thu lợi từ những cơn gió thuận từ trí tuệ nhân tạo (AI) và điện toán đám mây. Vì vậy, sau đây là lý do tại sao cổ phiếu Amazon hiện đang là một cái tên đáng mua.

Dữ liệu của YCharts

Amazon là một trong những khoản nắm giữ dài hạn đáng tin cậy nhất

Một trong những lý do tốt nhất để đầu tư vào Amazon là độ tin cậy đã được chứng minh của cổ phiếu. Suy thoái kinh tế vào năm 2022 đã gây ra tình trạng bán tháo trên toàn thị trường, dẫn đến việc Nasdaq Composite lao dốc 33% trong năm. Các nhà bán lẻ bị ảnh hưởng đặc biệt nặng nề khi lạm phát tăng vọt buộc người tiêu dùng phải cắt giảm chi tiêu không thiết yếu. Cổ phiếu của Amazon đã giảm 50% trong năm 2022 cùng với sự sụt giảm mạnh về lợi nhuận trong phân khúc thương mại điện tử.

Tuy nhiên, công ty đã có sự phục hồi ấn tượng, chứng tỏ độ tin cậy và khả năng phục hồi của mình. Trong năm tài chính 2023, doanh thu của Amazon đã tăng 12% so với cùng kỳ lên 575 tỷ USD, trong khi thu nhập hoạt động tăng gấp ba lần lên 37 tỷ USD.

Một loạt các biện pháp cắt giảm chi phí và giảm lạm phát đã thúc đẩy hoạt động kinh doanh thương mại điện tử của công ty, và dòng tiền tự do của công ty đã tăng vọt 904% lên 32 tỷ USD trong 12 tháng qua.

Hiệu suất của Amazon trong năm qua nhấn mạnh tầm quan trọng của việc đầu tư với tư duy dài hạn. Các nhà đầu tư đã bán cổ phiếu của công ty vào năm 2022 sẽ không được hưởng lợi từ mức tăng trưởng đáng kể kể từ đó.

Hứa hẹn tăng trưởng trong 2 năm tới

Theo Statista, thị trường thương mại điện tử được dự kiến sẽ đạt quy mô 3,6 nghìn tỷ USD trong năm nay và mở rộng với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) 10% cho đến ít nhất là năm 2028. Do đó, thị phần dẫn đầu 38% của Amazon trong lĩnh vực bán lẻ trực tuyến trông giống như một món quà. Vai trò của công ty trong ngành là tối quan trọng, được chứng minh bằng thị phần lớn thứ hai của Walmart chỉ 6%.

Tuy nhiên, xúc tác tăng trưởng lớn nhất của Amazon chính là nền tảng đám mây Amazon Web Services (AWS). Trong quý 4 năm 2023, doanh thu từ nền tảng này đã tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái lên 24 tỷ USD. Trong khi đó, AWS chịu trách nhiệm mang lại 54% thu nhập hoạt động của công ty, mặc dù chiếm tỷ trong thấp nhất trong ba phân khúc tính theo doanh thu.

AWS mang lại cho Amazon một vai trò sinh lợi trong lĩnh vực AI, một thị trường được dự đoán sẽ phát triển với tốc độ CAGR 37% cho đến ít nhất là năm 2030. Là nhà cung cấp dịch vụ đám mây lớn nhất thế giới, AWS có tiềm năng tận dụng các trung tâm dữ liệu đám mây khổng lồ của mình và định hướng thị trường AI tạo sinh.

Vì vậy, không có gì đáng ngạc nhiên khi công ty đám mây này đầu tư mạnh vào lĩnh vực mới chớm nở này. Trong năm 2023, AWS đã đáp ứng nhu cầu ngày càng tăng về dịch vụ AI bằng cách giới thiệu nhiều công cụ mới. Nền tảng này đã ra mắt Bedrock, một chương trình giúp khách hàng xây dựng các ứng dụng AI có tính sáng tạo. Công ty cũng tiết lộ CodeWhisperer, có khả năng lập trình cho các nhà phát triển, và HealthScribe, một công cụ có thể ghi lại các cuộc trò chuyện giữa bệnh nhân với bác sĩ.

Trong khi đó, Amazon thậm chí còn đang sử dụng AI để thúc đẩy trang web bán lẻ của mình và công bố trợ lý mua sắm AI có tên là Rufus trước khi công bố báo cáo thu nhập mới nhất.

Dữ liệu của YCharts

Gã khổng lồ công nghệ đang trên đà tăng trưởng đầy hứa hẹn và ước tính thu nhập trên một cổ phiếu dường như ủng hộ tiềm năng đáng kể của công ty. Biểu đồ trên cho thấy thu nhập của Amazon có thể đạt gần 7 USD/cổ phiếu vào năm tài chính 2026. Nhân con số đó với tỷ lệ giá trên thu nhập dự phóng 44 lần, bạn sẽ có giá cổ phiếu ở mức 308 USD.

Dự báo này sẽ chứng kiến cổ phiếu của Amazon tăng 66% so với giá trị hiện tại trong hai năm tài chính tới. Cổ phiếu của công ty hiện đang rất đáng mua và đáng để cân nhắc trước khi giá cổ phiếu tăng vọt.
 

Huân Hà - theo fool