Ba cổ phiếu Buffett để mua trong bối cảnh lạm phát cao và lãi suất tăng

Ba cổ phiếu này có thể giúp danh mục đầu tư của bạn vượt qua những bất ổn kinh tế hiện tại.

Ba cổ phiếu Buffett để mua trong bối cảnh lạm phát cao và lãi suất tăng
VTrade

23:12, 13/05/2022

34

VIEW

Ba cổ phiếu này có thể giúp danh mục đầu tư của bạn vượt qua những bất ổn kinh tế hiện tại.

 

Thị trường chứng khoán đã có một khởi đầu khó khăn vào năm 2022. Nhà đầu tư chủ yếu lo ngại về áp lực lạm phát và chúng có thể ảnh hưởng như thế nào đến nền kinh tế. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 4 cho thấy lạm phát đã ở mức 8,3%. Mặc dù con số này thấp hơn so với CPI của tháng 3 là 8,5%, nó vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu lạm phát dài hạn của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ là 2%.

Do đó, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ đã phản ứng bằng cách tăng lãi suất để hạ nhiệt chi tiêu. Cho đến nay, cơ quan này đã nâng lãi suất quỹ liên bang lên phạm vi 0,75% đến 1% sau khi giữ lãi suất này gần bằng không trong gần hai năm. Các nhà đầu tư kỳ vọng lãi suất quỹ liên bang sẽ nằm trong phạm vi 2,75% đến 3% vào cuối năm nay.

Với lạm phát cao và lãi suất tăng, một số nhà đầu tư đang chuyển sang học hỏi từ các nhà đầu tư đáng tin cậy để có thông tin ​​về những cổ phiếu nên mua. Một trong những người được tin tưởng nhất là CEO Berkshire Hathaway, nhà đầu tư huyền thoại Warren Buffett. Hãy cùng xem ba cổ phiếu được Berkshire nắm giữ có thể hoạt động tốt trong môi trường đầu tư hiện tại: Bank of America (BAC), Visa (V) và U.S. Bancorp (USB).

 

Bank of America

Bank of America là khoản nắm giữ lớn thứ hai của Berkshire Hathaway. Tập đoàn có trụ sở tại Omaha hiện sở hữu 1,03 tỷ cổ phiếu của ngân hàng tính đến ngày 31 tháng 12 năm 2021. Số cổ phần này hiện có giá trị khoảng 36,2 tỷ USD.

Các cổ phiếu ngân hàng có thể hoạt động tốt trong thời gian lãi suất tăng. Đó là bởi vì các ngân hàng kiếm tiền trên chênh lệch lãi suất: chênh lệch giữa lãi suất tiền gửi và lãi thu được từ các khoản cho vay. Các ngân hàng nhận thấy biên lợi nhuận ròng của họ bị nén khi lãi suất giảm, và kết quả là thu nhập lãi ròng bị ảnh hưởng.

Trong khi các cổ phiếu ngân hàng chào đón lãi suất cao hơn, chúng cũng nhạy cảm với những gì đang diễn ra trong nền kinh tế. Nếu nền kinh tế bước vào giai đoạn suy thoái, các ngân hàng có thể sẽ thấy nhiều khoản vay bị mất hơn và có ít khoản vay mới được tạo ra hơn.

Tuy nhiên, trong dài hạn, các giai đoạn mở rộng kinh tế có xu hướng kéo dài trong nhiều năm trong khi suy thoái chỉ kéo dài một vài quý. 

Thêm vào đó, Bank of America cũng rất nhạy cảm với những thay đổi của lãi suất. Theo một hồ sơ gần đây, lãi suất tăng 100 điểm cơ bản sẽ giúp thu nhập lãi ròng của Bank of America tăng thêm 5,4 tỷ USD trong hơn một năm.

Sự nhạy cảm với lãi suất và hệ số giá trên thu nhập (P/E) 10,2 lần của của Bank of America đang biến ngân hàng này thành một cổ phiếu Buffett vững chắc mà bạn có thể mua ngay hôm nay.

 

Visa

Visa là công ty hàng đầu trong lĩnh vực thanh toán kỹ thuật số nhờ vào mạng lưới thanh toán trên toàn thế giới của mình. Công ty giúp mọi người chuyển tiền giữa 200 quốc gia, chủ yếu bằng thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng và các giải pháp thanh toán khác. Berkshire Hathaway của Buffett sở hữu 1,61 tỷ USD cổ phiếu Visa tính đến ngày 31 tháng 12, tương đương khoảng 8,3 triệu cổ phiếu.

CEO Al Kelly nói rằng “tính ròng trong lịch sử, lạm phát là một yếu tố tích cực đối với chúng tôi.” Đó là bởi vì công ty bỏ túi các khoản phí tính theo một tỷ lệ phần trăm của khối lượng thanh toán. Nếu chi phí hàng hóa và dịch vụ tăng lên, quy mô giao dịch cũng sẽ tăng lên, dẫn đến các khoản phí cao hơn cho Visa.

Công ty cũng có lợi thế cạnh tranh với mạng lưới thanh toán trên toàn thế giới của mình. Visa thống trị các khoản thanh toán toàn cầu, xử lý nhiều giao dịch hơn 80% so với đối thủ cạnh tranh gần nhất là Mastercard.

0514_vtrade_huanha_buffett_chart1.png

DỮ LIỆU: BÁO CÁO 10-K CỦA VISA. BIỂU ĐỒ: FOOL

Trong cuộc gọi thu nhập gần đây nhất vào ngày 27 tháng 4, Visa nói rằng họ kỳ vọng năm 2022 sẽ là một năm tăng trưởng mạnh mẽ bất chấp những bất ổn trên thị trường. Nền tảng thanh toán thống trị và tầm quan trọng trong hệ sinh thái thanh toán toàn cầu đang biến  Visa thành một cổ phiếu Buffett xuất sắc khác mà bạn có thể mua ngay hôm nay.

 

U.S. Bancorp

Berkshire Hathaway đang sở hữu 144 triệu cổ phiếu U.S. Bancorp với tổng giá trị khoảng 7 tỷ USD vào ngày 31 tháng 12. Giống như Bank of America, ngân hàng này cũng hưởng lợi cách đáng kể từ việc Fed tăng lãi suất.

Điểm hấp dẫn của ngân hàng này là họ tạo ra nhiều thu nhập từ các hoạt động truyền thống hơn so với các ngân hàng khác. Ví dụ, JPMorgan Chase và Citigroup có các bộ phận ngân hàng đầu tư được hưởng lợi từ sự bùng nổ hoạt động mua bán và sáp nhập trong năm ngoái. Ngược lại, U.S. Bancorp phụ thuộc nhiều hơn vào việc nhận tiền gửi và cho vay như hoạt động kinh doanh chính của mình.

Ngân hàng cũng đang tự định vị cho môi trường lãi suất cao hơn. Họ đã thực hiện các động thái vào năm ngoái khiến biên lãi ròng của họ sụt giảm vào thời điểm đó. Tuy nhiên, những động thái này đã giúp ngân hàng có đủ vốn và sự linh hoạt để tận dụng lợi thế của lãi suất cao hơn trong vài năm tới. Theo một hồ sơ gần đây, U.S. Bancorp cho biết thu nhập lãi ròng của họ sẽ tăng 2,15% trong 12 tháng tới với một mức tăng lãi suất ngay lập tức 50 điểm cơ bản.

0514_vtrade_huanha_buffett_chart2.png

HỆ SỐ GIÁ TRÊN THU NHẬP CỦA U.S. BANCORP. DỮ THEO YCHARTS.

Giống như Bank of America, U.S. Bancorp có hệ số giá trên thu nhập ở mức 10,5 lần, mức định giá thấp nhất trong thập kỷ qua (không bao gồm đợt bán tháo vào đầu đại dịch). Trừ khi xảy ra một cuộc suy thoái kinh tế kéo dài, ngân hàng này có vẻ là một cổ phiếu vững chắc khác để bạn mua thêm cho danh mục đầu tư chứng khoán của mình ngay hôm nay.

 

Huân Hà - Theo fool.com

Đọc thêm: Hiện tại có phải là thời điểm tốt nhất trong nhiều năm để mua cổ phiếu Amazon?

Bài viết liên quan

Cùng chủ đề

Vtradetop.com
Liên hệ
Mail

VTrade là 1 trong các diễn đàn Forex lớn và uy tín nhất tại Việt Nam. Cập nhật tin tức 24h nhanh nhất từ thị trường tài chính thế giới: tiền tệ, ngoại hối, chứng khoán phái sinh quốc tế, chứng khoán Mỹ, crypto, chỉ số kinh tế, ngân hàng trung ương, vàng và dầu. Ngoài ra Vtrade là một trang web đánh giá sàn Forex, sàn giao dịch tiền điện tử Việt Nam và quốc tế tốt nhất. Thông qua những bài đánh giá sàn này sẽ giúp cho nhà đầu tư có cái nhìn tổng thể trên con đường lựa chọn nơi đầu tư.

©2022 VTrade. All rights reserved.