Đa dạng hóa như Warren Buffett sẽ giúp bạn thu về lợi nhuận khổng lồ chỉ sau vài năm.

Rất ít nhà đầu tư có khả năng kiếm tiền giỏi như CEO Warren Buffett của Berkshire Hathaway (BRK.A) (BRK.B). Kể từ khi ngồi vào ghế nóng hồi năm 1965, ông đã giám sát việc tạo ra hơn 710 tỷ USD giá trị thị trường cho các cổ đông (bao gồm cả bản thân ông) và mang lại tổng lợi nhuận 3,873,220% cho cổ phiếu loại A của công ty (BRK.A) tính đến cuối tuần trước.

Có lẽ khía cạnh đáng ngạc nhiên nhất trong thành công của Buffett là việc ông không đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình. Nhà tiên tri xứ Omaha từ lâu đã tin rằng đa dạng hóa chỉ cần thiết nếu bạn không biết mình đang làm gì. Kết quả là gần 296 tỷ USD của Berkshire Hathaway - tương đương 87% danh mục đầu tư trị giá 340 tỷ USD với 46 cổ phiếu của công ty - chỉ nằm trong ba lĩnh vực.

Công nghệ thông tin: 153,3 tỷ USD (45,09% tài sản đầu tư)

Đối với một nhà đầu tư xa lánh việc sở hữu cổ phiếu công nghệ trong nhiều thập kỷ, bạn có thể bị sốc khi biết rằng hơn 45% danh mục đầu tư của Buffett trong Berkshire Hathaway gắn liền với công nghệ thông tin. Mặc dù công ty của Buffett có cổ phần trong 4 cổ phiếu công nghệ, hầu hết vị thế này chỉ thuộc về một công ty duy nhất: khoản nắm giữ trong cổ phiếu Apple (AAPL) chiếm đến 44% tổng tài sản đầu tư của Berkshire.

Tình yêu của Warren Buffett đối với Apple dựa trên niềm tin của ông vào sức mạnh thương hiệu, sự đổi mới và chính sách hoàn vốn của công ty. Về mặt thương hiệu, Apple là công ty dẫn đầu về doanh số bán điện thoại thông minh tại Mỹ. Sau khi giới thiệu iPhone kết nối 5G, Apple đã báo cáo doanh thu và lợi nhuận kỷ lục khi người dùng nâng cấp thiết bị của họ. Đối với nhiều người dùng, việc nâng cấp điện thoại là để tận dụng lợi thế của thế hệ mạng viễn thông mới với tốc độ truyền tải được cải thiện mạnh mẽ lần đầu tiên trong cả một thập kỷ.

Apple cũng đang ở giữa một quá trình chuyển đổi hoạt động kéo dài nhiều năm với nhiều sự chú ý hơn dành cho các dịch vụ đăng ký trả phí của mình. Tăng cường kinh doanh dịch vụ sẽ giúp công ty mở rộng biên lợi nhuận hoạt động trong dài hạn, đồng thời giảm thiểu tình huống doanh thu trì trệ thường xảy ra vào cuối các chu kỳ thay thế sản phẩm phần cứng.

Tuy nhiên, điều mà Buffett thực sự yêu thích là chương trình hoàn vốn của Apple. Trong lá thư gửi cổ đông thường niên vào cuối tuần trước của Berkshire Hathaway, Buffett đã nói rõ công ty của ông đã thu về 785 triệu USD thu nhập từ cổ tức của Apple trong năm 2021. Hơn nữa, với việc Apple liên tục mua lại cổ phiếu của mình, quyền sở hữu của Berkshire trong công ty công nghệ cũng sẽ tiếp tục tăng lên mà không cần đến các khoản đầu tư bổ sung.

Tài chính: 101,6 tỷ USD (29,89% tài sản đầu tư)

Ở chiều ngược lại là một việc ít ngạc nhiên hơn: hàng tá cổ phiếu tài chính đang chiếm tỷ trọng gần 30% trong danh mục đầu tư trị giá 340 tỷ USD của Warren Buffett. Ngân hàng và công ty bảo hiểm từ trước đến nay vẫn luôn là trọng tâm nghiên cứu cốt lõi của Buffett.

Lý do nhà tiên tri xứ Omaha sở hữu 12 cổ phiếu tài chính với tổng giá trị 101,6 tỷ USD rất đơn giản: chúng có tính chu kỳ. Buffett nhận thức rõ rằng suy thoái là một phần tất yếu của chu kỳ kinh tế. Tuy nhiên, Buffett cũng kiên định với niềm tin rằng các nhà đầu tư “không bao giờ nên đặt cược chống lại nước Mỹ.” Điều này có nghĩa là, trong dài hạn, nền kinh tế Mỹ luôn mở rộng trong những khoảng thời gian dài, hơn so với các giai đoạn hẹp. Nếu các nhà đầu tư mua vào các cổ phiếu tài chính chất lượng cao và gắn bó với chúng trong thời gian dài, họ sẽ được tưởng thưởng xứng đáng khi nền kinh tế Mỹ và toàn cầu tăng trưởng.

Bank of America (BAC) hiện là khoản nắm giữ lớn thứ 2 của Berkshire Hathaway (46,5 tỷ USD). Ngoài việc đánh giá cao tính chu kỳ của ngành ngân hàng, Buffett có thể cũng coi trọng mức độ nhạy cảm với lãi suất và kế hoạch hoàn vốn hàng đầu của BofA.

Liên quan đến mức độ nhạy cảm với lãi suất, không có ngân hàng trung tâm tiền tệ nào nhạy cảm với sự chuyển động của đường cong lợi suất lãi suất nhiều hơn BofA. Trong báo cáo hồi cuối năm 2021, công ty lưu ý rằng một sự thay đổi song song 100 điểm cơ bản trong đường cong lợi suất lãi suất sẽ tạo ra thêm 6,5 tỷ USD thu nhập lãi ròng cho ngân hàng. Với việc Cục Dự trữ Liên bang bắt đầu tăng lãi suất trong tháng 3, BofA đã sẵn sàng để hưởng lợi nhiều hơn so với các ngân hàng đồng cấp từ tình hình hiện tại.

Với khả năng sinh lời ngày càng tăng và bảng cân đối kế toán với nguồn vốn dồi dào, CEO BofA Brian Moynihan có khả năng sẽ thưởng cho các cổ đông của mình với chương trình mua lại cổ phiếu và khoản chi trả cổ tức lớn hơn vào giữa năm nay. Nhà tiên tri xứ Omaha có thể cũng đang trông chờ vào việc này.

Hàng tiêu dùng thiết yếu: 41 tỷ USD (12,07% tài sản đầu tư)

Lĩnh vực thứ ba mà Warren Buffett và đội ngũ đầu tư của ông gửi gắm một lượng vốn đáng kể là hàng tiêu dùng thiết yếu. Berkshire nắm giữ cổ phần trong 5 cổ phiếu hàng tiêu dùng thiết yếu với tổng giá trị thị trường lên đến 41 tỷ USD tính đến cuối tuần trước.

Hàng tiêu dùng thiết yếu bao gồm hàng hóa và dịch vụ thiết yếu cần dùng hàng ngày đối với mọi người. Tất cả mọi thứ từ thực phẩm và đồ uống đến đồ gia dụng và các sản phẩm vệ sinh cá nhân là những ví dụ cho hàng tiêu dùng thiết yếu. Vì Buffett tin vào luận điểm không đặt cược chống lại nước Mỹ, ông hiểu rằng nền kinh tế Mỹ và toàn cầu sẽ mở rộng theo thời gian, các cổ phiếu hàng tiêu dùng thiết yếu là một cách thông minh để tận dụng sự mở rộng tự nhiên này.

Cổ phiếu hàng tiêu dùng thiết yếu nổi tiếng nhất của Warren Buffett chắc chắn là cổ phiếu có thời hạn nắm giữ lâu nhất của Berkshire Hathaway: Coca-Cola (KO). Coke liên tục nằm trong danh mục đầu tư của Berkshire kể từ năm 1988, với tổng giá trị lên đến hơn 25,1 tỷ USD.

Mặc dù thời kỳ tăng trưởng hoàng kim của Coca-Cola đã trôi qua từ lâu, công ty vẫn tiếp tục mang lại một mức tăng trưởng doanh thu hữu cơ khiêm tốn và dòng tiền hoạt động có khả năng dự đoán tốt. Ông lớn này hiện đang nắm giữ 20% thị trường đồ uống lạnh được bán ở các thị trường phát triển và 10% thị trường đồ uống lạnh ở các thị trường mới nổi đang tăng trưởng nhanh hơn. Nói cách khác, công ty đang tạo ra dòng tiền có thể dự đoán được ở các thị trường trưởng thành và nắm bắt các cơ hội để tăng doanh thu nhanh hơn ở các khu vực thị trường mới nổi.

Với tỷ suất cổ tức hàng năm 54% mà Berkshire Hathaway thu được từ Coca-Cola, rất ít khả năng vị thế này sẽ bị bán hoặc giảm xuống nếu Buffett còn là CEO của tập đoàn tài chính này.

Huân Hà - Theo fool.com