Giá vàng giảm vào thứ Năm (13/1), do lợi suất trái phiếu Mỹ tăng lên, trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) có khả năng tăng lãi suất vào tháng 3.

Khép phiên, vàng giao ngay giảm 0,3% xuống 1.820,71 USD/ounce. Giá vàng kỳ hạn giảm 0,3%, ở 1.821,4 USD.

Những dự đoán xung quanh việc FED tăng lãi suất đã kéo lợi suất trái phiếu Mỹ cao hơn. Điều này có khả năng làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản không sinh lời như vàng.

Bên cạnh đó, số người Mỹ nộp đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới tăng lên mức cao nhất trong 8 tuần, trong tuần đầu tiên của tháng 1. 

Nhà phân tích thị trường cấp cao Ed Moya tại công ty môi giới OANDA cho biết, phản ứng tổng thể của thị trường vàng đối với dữ liệu này khá mờ nhạt, vì nó không thay đổi những gì FED sẽ làm vào tháng 3. Lãi suất cao hơn có xu hướng làm giảm sức hấp dẫn của tài sản vốn không sinh lời như vàng.

Các nhà giao dịch đang lo lắng về việc FED thắt chặt chính sách tiền tệ. Dữ liệu PPI hầu như thấp hơn kỳ vọng, và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tăng đã hỗ trợ ý tưởng rằng FED có thể phải tạm dừng chính sách thắt chặt cứng rắn của mình, ông Moya nói thêm.

Khẩu vị rủi ro của các nhà đầu tư giảm đi, khi các chỉ số chính của Phố Wall giảm do các cổ phiếu vốn hóa lớn suy yếu, trong khi chỉ số giá sản xuất tăng chậm hơn trong tháng 12 làm dấy lên dự đoán rằng lạm phát có khả năng đã đạt đến đỉnh điểm.

Chỉ số USD Index đã giảm mạnh xuống mức thấp nhất kể từ ngày 10/11/2021. Thị trường chứng khoán Mỹ đã xóa bỏ đà tăng của lợi suất trái phiếu Mỹ vào đầu năm, và phục hồi đáng kể trong tuần này. Dù vậy, giá vàng dường như không thể tận dụng những yếu tố tích cực này. Việc vàng không thể thiết lập mức cao hàng tháng mới trong môi trường đồng USD suy yếu và lợi suất trái phiếu Mỹ dài hạn giảm, cho thấy rằng các nền tảng của vàng vẫn chưa vững chắc.

Phân tích kỹ thuật

Vào tuần trước, vàng giao dịch ở mức 1.824,57 USD, và rất khó để tin tưởng kim loại quý sẽ sớm phục hồi. Bất chấp sự sụt giảm mạnh của chỉ số USD Index, giá vàng khép lại tuần giao dịch ở 1.820,13 USD. Vì vậy, ngay cả khi giá vàng tăng trong những ngày gần đây, thì đà tăng này không mấy ấn tượng và các nhà đầu tư vẫn giữ thái độ hoài nghi.

Dù vậy, cấu trúc kỹ thuật chỉ ra rằng có một động lực kỹ thuật chớm nở, chậm nhưng chắc chắn và cuối cùng có thể chiếm ưu thế. Giá vàng nằm trên đường bao EMA 5, 8, 13 và 21 ngày, theo thứ tự lần lượt tăng. Hơn nữa, giá vẫn nằm trên đường xu hướng giảm dần từ mức cao nhất của tháng 8/2020 (mức cao nhất mọi thời đại) và tháng 6/2021, cũng như đường xu hướng tăng dần từ mức thấp nhất của tháng 8/2021 và tháng 9/2021. MACD theo ngày tiếp tục có xu hướng cao hơn khi nằm trên đường tín hiệu của nó, và Slow Stochastics theo ngày đang trên đà quay trở lại vùng quá mua.

Do đó, trong ngắn hạn, có thể xảy ra trường hợp giá vàng có xu hướng cao hơn, tiến vào khu vực quan trọng 1.835 USD – nơi chứa một loạt các mức Fibo thoái lui cũng như các mức cao nhất trong tháng 7, tháng 8 và tháng 9/2021. Nếu giá tăng lên mức 1.835 USD có thể mang đến cơ hội bán ra đáng kể, đặc biệt là khi chỉ số USD Index gần một vùng hỗ trợ/kháng cự trong nhiều năm – có thể ngăn chặn tình trạng bán tháo.

Cần nhắc lại rằng tháng 1 là tháng tốt nhất trong năm đối với vàng, theo các nghiên cứu về tính mùa vụ. Do đó, có một lực đẩy mang tính định lượng hỗ trợ cho giá vàng trong ngắn hạn. Tình huống đường bao EMA 4, 8 và 13 tuần đang có một độ dốc tích cực vẫn còn nguyên. Cùng với việc MACD theo tuần tăng cao hơn thông qua đường tín hiệu của nó, và Slow Stochastics theo tuần tiến lên trên đường trung bình của chúng, động lượng tăng giá đã tăng lên trong những tuần gần đây, mở ra khả năng giá tăng thêm trước khi các xu hướng cơ bản kìm hãm đà phục hồi.”

Dữ liệu giao dịch bán lẻ cho thấy 64,97% nhà giao dịch mua ròng, với tỷ lệ nhà giao dịch mua ròng-bán ròng là 1,85-1. Số lượng nhà giao dịch mua ròng thấp hơn 4,01% so với một ngày trước, và thấp hơn 15,09% so với tuần trước. Số lượng các nhà giao dịch bán ròng cao hơn 5,56% so với một ngày trước, và cao hơn 42,62% so với tuần trước.

Giá thị trường thường trái ngược với tâm lý đám đông, và thực tế là các nhà giao dịch đang mua ròng cho thấy giá vàng có thể tiếp tục giảm. Tuy nhiên, các nhà giao dịch ít mua ròng hơn ngày hôm trước và tuần trước. Những thay đổi gần đây trong tâm lý cảnh báo rằng xu hướng giá vàng hiện tại có thể sớm đảo chiều cao hơn, bất chấp thực tế là các nhà giao dịch vẫn mua ròng.

Trên thị trường các kim loại quý khác, giá bạc giao ngay không đổi ở 23,11 USD/ounce. Giá bạch kim giảm 0,5% xuống 972,49 USD và palladium giảm 0,8% xuống 1.895,17 USD.

nguồn traderhub.vn