Trở thành một phần của cộng đồng đầu tư có nghĩa là, vào một thời điểm nào đó trong cuộc đời, bạn có thể đã nghe hoặc nhìn thấy những điều như “ước gì tôi đã mua Apple (AAPL) hoặc Amazon (AMZN) từ những ngày đầu” nhiều lần hơn bạn có thể đếm. Bạn thậm chí có thể đã nói điều tương tự một hoặc hai lần, mặc dù có lẽ với các cổ phiếu khác.

Tâm lý ước gì bạn có may mắn hoặc tầm nhìn xa để đặt cược chính xác vào một cổ phiếu sẽ tiếp tục kiếm được hàng triệu đô la là một tâm lý phổ biến, ngay cả khi vào thời điểm đó, bạn không có cách nào để phân biệt cổ phiếu đó với các đối thủ cạnh tranh đã nhanh chóng trở thành những kẻ lỗi thời khác.

Tuy nhiên, khi xem xét những cổ phiếu có tiềm năng cao nhất trong việc mang lại sự giàu có cho các nhà đầu tư trong 20 năm qua, chúng ta sẽ thấy rằng danh sách này không chỉ có những ông lớn công nghệ như Amazon và Apple. Trên thực tế, một số cổ phiếu trong danh sách có thể khiến bạn ngạc nhiên. Thậm chí, có một số cái tên có thể bạn còn chưa từng nghe đến trước đây.

GuruFocus đã tính toán các mã cổ phiếu quốc tế giao dịch trên thị trường chứng khoán Mỹ mang lại nhiều tài sản nhất cho nhà đầu tư nếu họ có thể mua chúng ở mức giá thấp nhất trong hơn 20 năm qua và nắm giữ cổ phiếu cho đến ngày hôm nay. Kết quả được hiển thị trong bảng bên dưới, với tất cả giá mua đã được chiều chỉnh theo các đợt phân tách cổ phiếu:

Nhìn lại 5 mã cổ phiếu quốc tế tăng trưởng tốt nhất

Amazon lọt vào top 5 ở vị trí thứ 5. Điều này có lẽ không có gì đáng ngạc nhiên. Ông lớn công nghệ này là người dẫn đầu không thể tranh cãi trong lĩnh vực thương mại điện tử giao hàng nhanh với tốc độ và độ tin cậy của mạng lưới giao hàng tạo ra một sự gắn bó lớn đáng kể với khách hàng.

Xếp thứ tư là Monster Beverage, một cổ phiếu mà các nhà đầu tư có thể quen thuộc nhưng không nghĩ đến với mức tăng trưởng hơn 1.000 lần. Công ty này là một ví dụ điển hình của việc đổi tên thương hiệu thành công trong lĩnh vực bán lẻ. Sau một lịch sử khó khăn dưới cái tên Hansen, công ty đã đổi tên thành Monster vào năm 2012 và bán các nhãn hiệu nước uống không phải nước tăng lực của mình. Trọng tâm mới này đã giúp công ty thành công vượt bậc.

Ở vị trí thứ ba, Netflix cũng là một ứng viên không mấy ngạc nhiên. Cổ phiếu này cũng đã phá vỡ mốc tăng trưởng 1.000 lần sau khi tăng đột biến hơn 40% trong thời gian đại dịch Covid năm 2020. Trong phần lớn thời gian vài thập kỷ qua, Netflix là dịch vụ truyền phát trực tuyến mặc định của nhiều người. Tuy nhiên, vị trí thống trị của công ty đang bị thách thức bởi những cái tên như Amazon Prime và Disney+ của Walt Disney (DIS).

Ở vị trí thứ hai là SBA Communications, một quỹ tín thác đầu tư bất động sản (REIT) sở hữu cơ sở hạ tầng truyền thông chủ yếu trong U.S. American Tower, mã cổ phiếu quốc tế xếp ở vị trí thứ tám và cũng là một REIT cơ sở hạ tầng viễn thông. Các cổ phiếu này đã luôn có hệ số giá trên thu nhập cao nhờ sự ổn định trong hoạt động kinh doanh của họ; miễn là những người sống gần các tòa tháp mà họ sở hữu tiếp tục cần điện thoại thông minh, điện thoại cố định, ứng dụng internet vạn vật và các công cụ liên lạc khác, họ được kỳ vọng sẽ tiếp tục tạo ra thu nhập đáng tin cậy và ngày càng tăng, dẫn đến mức độ tin tưởng cao của nhà đầu tư.

Vị trí đầu tiên thuộc về NetEase Inc. (NTES), một công ty công nghệ internet hàng đầu của Trung Quốc tập trung vào nội dung trò chơi, cộng đồng internet, truyền thông và các ứng dụng thương mại điện tử. Khoản đầu tư 1.000 USD vào NetEase vào ngày 25 tháng 7 năm 2001, khi cổ phiếu được giao dịch với giá 13 cent (đã được điều chỉnh theo phân tách cổ phiếu), sẽ nhân lên 3,448 lần và có giá trị gần 3,5 triệu USD ngày nay. Thành công của công ty chủ yếu đến từ các trò chơi trực tuyến trên PC và di động, đóng góp đến 79% doanh thu và đưa NetEase trở thành công ty trò chơi lớn thứ hai ở Trung Quốc sau Tencent (HKSE: 00700).

Một đặc điểm chung

Có thể có một số lý do khiến nhà đầu tư bỏ qua các công ty có tiềm năng lớn hoặc ngạc nhiên rằng hóa ra chúng lại là những khoản đầu tư tốt. Ví dụ: các nhà đầu tư ở Mỹ có thể đã bỏ qua NetEase do rủi ro công ty này nằm ngoài phạm vi năng lực của họ vì là một cổ phiếu không phải của Mỹ. Và việc bỏ qua một số doanh nghiệp “nhàm chán” như Old Dominion, công ty đứng thứ 19 trên danh sách, cũng rất phổ biến vì nhiều nhà đầu tư không thấy hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty – vận chuyển bằng xe tải – có gì hấp dẫn. Tuy nhiên, khi hàng hóa được vận chuyển nhiều hơn, thu nhập của Old Dominion cũng tăng lên.

Một cái tên khác mà một số người có thể không ngờ tới trong danh sách này là Tractor Supply, đứng ở vị trí thứ 9. Cửa hàng bán lẻ của Mỹ – phục vụ cho thị trường nông thôn với các sản phẩm cho nông nghiệp, trang trại và cải thiện nhà cửa – có thể không được các nhà đầu tư đánh giá là một công ty có thể tạo ra lợi nhuận vượt trội. Tuy nhiên, nó đã tự tạo ra một thị trường ngách và đã trở thành chuỗi cửa hàng bán lẻ tập trung vào vùng nông thôn lớn nhất ở Mỹ.

Có thể thấy những khoản đầu tư cổ phiếu phổ thông có lợi nhuận cao nhất trên sàn chứng khoán Mỹ trong 2 thập kỷ qua thuộc về rất nhiều ngành công nghiệp. Vậy chúng có điểm chung nào để thành công đến như vậy? Khó có thể tìm được điều gì trên bề mặt vì các công ty này rất đa dạng, từ tình hình tài chính ổn định đế đòn bẩy rất cao, và từ những công ty mới thành lập đến những người chơi lâu năm nâng cấp trò chơi của họ.

Điểm chung thực sự duy nhất có vẻ là các công ty này đã xác định được, thu hút và thành công phục vụ một đối tượng mục tiêu cụ thể mà chưa một người chơi nào khác chinh phục được. Ví dụ: Booking Holdings, đứng thứ 15 trong danh sách, tập trung nhiều hơn vào thị trường châu Âu và châu Á để tránh cạnh tranh với dịch vụ đặt phòng trực tuyến hiện có ở Mỹ. Apple trở thành công ty tiên phong trong thị trường điện thoại thông minh, trong khi SBA mua lại bất động sản viễn thông để đảm bảo rằng bất kỳ khách hàng nào muốn sử dụng tháp của mình cũng sẽ trở thành một khách hàng bị dán chặt vào công ty.

Kết luận

Thật không may là những điểm tương đồng giữa những khoản đầu tư thành công này không giúp cho việc xác định những cổ phiếu quốc tế có tiềm năng tăng giá hàng đầu trong tương lai trên thị trường ngày nay trở nên dễ dàng hơn. 20 công ty này đã vượt qua quá trình chọn lọc tự nhiên của thị trường chứng khoán và do đó, được nhìn nhận với một thiên kiến về khả năng sống sót. Các nhà đầu tư nhắm đến mục đích thắng lớn có thể làm tốt bằng cách liên tục cập nhật những công ty khuynh đảo thị trường tiềm ẩn. Tuy nhiên, có 2 điều cần lưu ý khi thực hiện chiến lược này.

Đầu tiên, những công ty khuynh đảo thị trường thực sự hầu như không bao giờ có giá cao ngay khi bắt đầu – những mức giá điên rồ như vậy thường được thổi phồng một cách giả tạo bởi sự cường điệu về tương lai xa cũng như bởi những người bảo lãnh và cổ đông nội bộ, những người có thể sử dụng sự cường điệu đó để bỏ túi lợi nhuận kếch xù và khiến giá cổ phiếu giảm đột ngột. Giá mua cao nhất của tất cả các cổ phiếu trong danh sách trên là Amazon với con số 5,97 USD/cổ phiếu.

Thứ hai, càng ít cạnh tranh thì công ty càng dễ chiếm thị phần với chi phí tương đối thấp. Một người chơi mới tham gia vào một thị trường đông đúc và lâu đời sẽ phải chi nhiều hơn cho quảng cáo và nghiên cứu để tranh giành thị phần. Và mặc dù công nghệ mới đôi khi có thể tạo ra một cú hích đủ lớn để vượt qua khó khăn này và tạo ra một thị trường mới cho chính nó (sau khi có đủ tiền được chi cho nghiên cứu và phát triển), các hoạt động kinh doanh phái sinh của công nghệ và phi công nghệ vẫn có nguy cơ đối mặt một cuộc chiến thậm chí còn khó khăn hơn.

Theo finance