Dữ liệu doanh số bán lẻ mạnh mẽ của Mỹ và triển vọng lãi suất tích cực được nâng cao đã tạo sức ép cho vàng, khiến kim loại quý giảm giá trong phiên giao dịch ngày thứ Ba (17/5). Tuy nhiên, đà giảm đã được kiềm chế nhờ sự suy yếu của đồng USD.

Khép phiên, giá vàng giao ngay giảm 0,5% xuống 1.815,19 USD/ounce. Giá vàng kỳ hạn tăng 0,3% ở mức 1.818,9 USD.

Doanh số bán lẻ của Mỹ tăng mạnh trong tháng 4, cho thấy nhu cầu vẫn được duy trì mạnh mẽ bất chấp lạm phát cao, và xoa dịu một số lo ngại rằng nền kinh tế đang đi vào suy thoái. 

Theo nhận định của chiến lược gia hàng hóa Ryan McKay tại TD Securities, kim loại quý dường như đã chịu một số áp lực kể từ khi dữ liệu này được công bố.

“Tâm lý giao dịch trên thị trường kim loại quý đang bắt đầu suy yếu,” ông McKay nói, đồng thời cho biết thêm rằng điều này có thể báo hiệu tin xấu cho vàng trong tương lai đặc biệt là khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) tiếp tục giữ vững lập trường thắt chặt chính sách tiền tệ.

Chủ tịch FED Jerome Powell hôm thứ Ba (17/5) cho biết, ngân hàng trung ương Mỹ sẽ “tiếp tục thúc đẩy” việc thắt chặt chính sách cho đến khi có các tín hiệu rõ ràng cho thấy rằng lạm phát đang giảm. Ông cũng nói thêm rằng FED sẽ xem xét đưa ra động thái mạnh mẽ hơn nếu lạm phát không giảm “một cách rõ ràng và cách thuyết phục.”

Vàng được coi là hàng rào chống lại lạm phát gia tăng, nhưng việc lãi suất tăng dẫn đến chi phí cơ hội cao hơn khi nắm giữ tài sản không sinh lời như vàng .

Bên cạnh đó, đồng USD giảm giá khiến vàng trở nên rẻ hơn đối với những người nắm giữ bằng những đồng tiền khác.

Phản ánh tâm lý của nhà đầu tư, lượng nắm giữ của quỹ hoán đổi danh mục (ETF) vàng lớn nhất thế giới – SPDR Gold Trust – đang ở mức thấp nhất kể từ đầu tháng 3.

Trên các thị trường kim loại quý khác, giá bạc giao ngay giảm 0,4% xuống 21,52 USD/ounce. Giá bạch kim tăng 0,2% lên 947,50 USD, và palladium tăng 0,5% lên 2.036,13 USD sau khi tăng 3% trước đó.

Triển vọng kỹ thuật giá vàng

Vàng đang cố gắng thoát khỏi đợt bán tháo kéo dài 4 tuần khi giá bật lên khỏi ngưỡng hỗ trợ xu hướng giảm hôm 16/5. Sự phục hồi có thể chỉ diễn ra trong thời gian ngắn, và trọng tâm trước mắt là phạm vi mở cửa của tuần – hình thành ngay trên các điểm cực độ của xu hướng. Sau đây là các ngưỡng quan trọng cần lưu ý trên biểu đồ kỹ thuật giá vàng. 

Biểu đồ giá vàng trên khung thời gian hàng ngày.

Giá vàng đang tìm kiếm một mức đáy và đang tìm kiếm các bằng chứng về một mức đáy cạn kiệt. Việc giá giảm xuống vùng 1.818 USD/1.827 USD hoặc tăng vượt lên trên ngưỡng 1.897 USD là cần thiết để cung cấp các cơ hội tham gia (thị trường) mới.”  Thực tế, vàng đã giảm khỏi vùng hỗ trợ quan trọng trước khi tăng mạnh trở lại lên trên đường song song phía dưới/giá đóng cửa tuần thấp nhất năm 2022 ở 1.791 USD. Sự phục hồi đó hiện đã đưa giá trở lại ngưỡng hỗ trợ cũ (hiện là kháng cự). Cần chú ý nếu giá bứt phá vượt lên trên phạm vi mở cửa của tuần.

Nếu kịch bản này xảy ra, trọng tâm chú ý sẽ chuyển sang mức đóng cửa tuần cao nhất năm 2021/mức thoái lui Fibonacci 23,6% của mức giảm tháng 3 ở 1.849 USD/1.853 USD. Giá cần phá vỡ  hoặc đóng cửa ngày ở trên ngưỡng này để xác nhận kim loại quý đang trong  giai đoạn phục hồi hướng về vùng 1.895 USD/1.897 USD và ngưỡng kháng cự quan trọng trọng 1.918 USD.

Biểu đồ giá vàng trên khung thời gian 4 giờ

Xem xét kỹ hơn về hành động giá cho thấy kim loại quý đang phục hồi từ đường song song phía dưới, dù đà phục hồi đã chậm lại vào ngày 17/5 ở 1.827 USD. Ngưỡng hỗ trợ gần nhất ổn định ở mức 1.791 USD. Nếu giá phá vỡ dưới ngưỡng này, có khả năng vàng sẽ chứng kiến một đợt sụt giảm mới. Một kịch bản như vậy sẽ mở ra các ngưỡng hỗ trợ tiếp theo, tại mức đáy của tháng 11/2021 ở 1.758 USD và mức giá đóng cửa ngày thấp nhất tháng 8/2021 ở 1.729 USD. Nếu giá vàng xuống tới các mức này, kim loại quý sẽ tiếp tục lao dốc sâu hơn.

Tâm lý giao dịch vàng

Biểu đồ Tâm lý giao dịch vàng

Bản tóm tắt Tâm lý giao dịch (IGCS) cho thấy các nhà giao dịch đang mua ròng với tỷ lệ ở mức +5,63 (84,93% các nhà giao dịch mua ròng) – điển hình xu hướng giá giảm.

Các vị thế mua nhiều hơn 3,91% so với một ngày trước, và nhiều hơn 1,31% so với tuần trước. Các vị thế bán nhiều hơn 4,77% so với một ngày trước, và ít hơn 10,12% so với tuần trước.

Giá vàng thường trái ngược với tâm lý đám đông. Việc các nhà giao dịch đang mua ròng cho thấy giá vàng có thể tiếp tục giảm. Các nhà đầu tư mua ít hơn một ngày trước nhưng nhiều hơn so với tuần trước. Sự kết hợp giữa định vị hiện tại và những thay đổi gần đây mang lại cho chúng ta một xu hướng giao dịch trái chiều hơn.

Theo Reuters; DailyFX