Bearish là gì? Thị trường bearish là gì?

Bearish hay thị trường bearish, nhằm biểu thị xu hướng giảm giá thấp hơn mức giá trung bình trong lịch sử của 1 thị trường hay 1 sản phẩm forex trong một thời gian dài và khối lượng giao dịch lớn.

Thời kỳ Bearish là giá của một sản phẩm nói riêng hay cả một thị trường forex nói chung giảm xuống hơn 20% mức trung bình gần nhất, diễn ra liên tục trong một khoảng thời gian dài.

Trên thị trường forex, sử dụng hình ảnh “con gấu” để minh họa cho thị trường bearish. Bởi khi tấn công kẻ thù hoặc con mồi gấu thường tấn công bằng các bàn chân của chúng. Do đó, gấu được biểu thị là xu hướng đi xuống của thị trường. 

Bearish không chỉ thể hiện xu hướng giảm giá của một sản phẩm nhất định. Mà còn biểu hiện xu hướng đi xuống của sự phát triển một lĩnh vực hay cả một thị trường kinh tế. 

Bearish trong ngắn hạn

Bearish ngắn hạn bearish ngắn hạn là thị trường có xu hướng giảm giá trong một thời gian ngắn khoảng vài phút, vài giờ, vài ngày.

Nhưng xu hướng đó cũng có thể là sự tăng lên dài hạn, hoặc 1 khoảnh khắc giảm nhẹ của thị trường bullish. Các trader dự đoán về thị trường bearish ngắn hạn thường xuất phát từ kỹ thuật phân tích biểu đồ giá. Hoặc trader cũng dựa trên một sự kiện kinh tế nổi bật để dự đoán.

Bearish trong dài hạn 

Đây là xu hướng giảm giá trong thời gian dài từ vài ngày đến vài tuần, vài tháng của thị trường. Trong thời gian đó, giá có thể tăng nhưng tổng thể của thị trường vẫn là giảm.

Khi giao dịch forex, trader thường cho rằng đồng tiền của một quốc gia thường bị mất giá trong tương lai gần nhất khi có một vài tin tức xấu về kinh tế chính trị. 

Với tâm lý của con người, khi bán thì “bán tống bán tháo” nên thị trường đã giảm thì càng giảm mạnh hơn. Từ đó, bearish dài hạn càng diễn biến mạnh mẽ hơn. 

Các đặc điểm và biểu hiện của thị trường bearish

Đặc điểm

Một số đặc điểm chính của thị trường bearish dễ nhận thấy như:

• Giá bắt đầu giảm, liên tục tạo các đáy thấp hơn, đỉnh mới thấp hơn.
• Tâm lý thị trường đóng một vai trò rất quan trọng khi quyết định xem một loại tài sản có đang ở trên đỉnh của sự thay đổi hay không. Do vậy, tâm lý  tiêu cực là không thể tránh khỏi ở thị trường gấu. Những nhà giao dịch cắt giảm rủi ro thông quan bán khống. Nhằm mục đích tìm kiếm lợi nhuận để tránh khỏi bị rớt giá.
• Thị trường có các đợt giảm giá liên tiếp nhau. Tuy nhiên, vẫn có xen kẽ các đợt điều chỉnh tăng nhẹ nhưng không phá vỡ cấu trúc của xu hướng giảm.
• Những thay đổi cơ bản vĩ mô thường báo hiệu sự thay đổi của thị trường này.
• Có sự dao động giá dữ dội so với thị trường bullish. Cùng với đó, động thái có thể kéo dài hàng tháng
• Thị trường bearish có thể nguy hiểm hơn để đầu tư, do giá cả trở nên biến động.

Biểu hiện

• Thứ nhất, trong thị trường bearish, nhu cầu bán ra cao hơn nhu cầu mua vào ? cung lớn hơn cầu ? giá giảm.
• Đối với nhà đầu tư chứng khoán, thị trường bearish cho thấy sự bi quan về sự tăng trưởng của cổ phiếu, điều này không những khiến họ không sẵn sàng gia nhập vào thị trường mà còn đổ xô đi bán cổ phiếu để bảo toàn vốn, hạn chế thua lỗ. Ngược lại, với các loại hình giao dịch margin như forex thì một thị trường bearish cũng không hề khiến các trader trở nên lo lắng mà thay vào đó, họ sẽ tận dụng những đợt giảm giá mạnh mẽ để thu về lợi nhuận cho mình.
• Một điểm chung của forex và chứng khoán: bearish toàn thị trường thường xảy ra cùng với sự thay đổi theo hướng tiêu cực của một vài biến số kinh tế như GDP, tỷ lệ thất nghiệp, lạm phát hay các sự kiện chính trị như bầu cử, biểu tình, chiến tranh… Với riêng chứng khoán, bearish ở thị trường mỗi cổ phiếu thường đi kèm với sự giảm sút về lợi nhuận hoạt động của doanh nghiệp.
• Dù cho là bullish hay bearish thì sự quan tâm của các phương tiện truyền thông đến các thị trường tài chính lớn là như nhau nhưng đối với thị trường chứng khoán, bearish khiến tâm lý nhà đầu tư hoang mang, lo lắng hơn nên mức độ cập nhật thông tin và tần suất ưu ái đưa tin sẽ cao hơn.

Các chiến lược giao dịch hiệu quả trong thị trường bearish

Với mỗi trader trên thị trường forex nói chung, chứng khoán nói riêng đều có những chiến lược riêng biệt. Vậy nên, chiến lược giao dịch dưới đây có thể sẽ không phù hợp với một vài trader. Chiến lược mang tính tham khảo nhưng chắc chắn sẽ giúp nhà đầu tư hình dung rõ nét về cách xây dựng chiến thuật trên thị trường bearish.

Thị trường forex

Một trong những chiến thuật đầu tư hiệu quả nhất tại forex là đi theo xu hướng của thị trường. Tức là trader chỉ thực hiện lệnh sell và thu lợi nhuận từ việc xu hướng giảm xuống.

Xác định thị trường Bearish

Trader có thể xác định thị trường bằng một số indicators phổ biến như MA, Bollinger Bands, MACD… Tuy nhiên, đường trung bình động MA vẫn là chỉ báo cơ bản và dễ sử dụng nhất. Tính chất của MA cũng gần sát nhất với tính chất của thị trường bearish.

Vào lệnh

Tương tự thị trường bullish, trader cần có điểm vào lệnh đẹp nếu họ biết tận dụng những đợt pullback hoặc điều chỉnh tăng của thị trường. Điểm vào lệnh đẹp nhất là khi các đợt điều chỉnh tăng kết thúc, giá bắt đầu giảm xuống lại theo xu hướng chung. Cách vào lệnh này có tỷ lệ Risk:Reward tốt hơn.

Đặt cắt lỗ – Stoploss

Đừng bao giờ bỏ qua bước quan trọng này trong bất kỳ chiến lược giao dịch nào.

• Nếu vào lệnh bằng MA: Đặt Stoploss ngay phía trên đường MA, tại vị trí vào lệnh
• Nếu vào lệnh bằng trendline: Đặt Stoploss ngay phía trên trendline tại vị trí vào lệnh
• Nếu vào lệnh bằng mô hình nến đảo chiều: Tùy thuộc vào từng mô hình nến mà sẽ có những cách cắt lỗ khác nhau. Đa phần là đặt ngay trên mức giá cao nhất của mô hình.

Chốt lời – take profit

Trader có thể sử dụng tín hiệu đảo chiều xu hướng để chốt lời như sự xuất hiện của các mô hình nến đảo chiều tăng, khi giá cắt MA từ dưới lên, khi giá cắt trendline từ dưới lên… hoặc bất cứ khi nào mức lợi nhuận mục tiêu đã đạt được.

Thị trường chứng khoán

Chiến thuật này tại chứng khoán giúp trader đóng vị thế hạn chế mức thua lỗ tối đa. Khác với thị trường bullish thì bearish không vì mục đích thu về lợi nhuận.

Bán khống chứng khoán

Đây là chiến lược có một vài nét tương tự thị trường forex. Nghĩa là, nhà đầu tư sẽ xem xét để mua cổ phiếu lúc thị trường đang giảm mạnh. Sau đó, khi giá đã tăng lên mức bình thường thì tiến hành bán cổ phiếu đã mua. 

Lợi nhuận thu về chính là mức chênh lệch giữa giá mua và giá bán. 

Phòng ngừa rủi ro bằng hợp đồng quyền chọn

Trong thị trường bearish, nhà đầu tư chứng khoán thường phòng ngừa rủi ro giá xuống bằng Hợp đồng quyền chọn.

Khi đang nắm giữ cổ phiếu trong tài khoản, nếu dự đoán rằng giá cổ phiếu sẽ giảm xuống trong thời gian tới (thị trường bearish), nhà đầu tư sẽ bảo vệ danh mục này bằng việc mua quyền chọn bán (Mua Put Option). Với quyền chọn này, nhà đầu tư sẽ có quyền được bán số cổ phiếu trong tài khoản với một mức giá đã định trước, sau một khoảng thời gian xác định. Nếu giá cổ phiếu giảm như dự đoán, thay vì họ phải bán ra với giá thị trường đang rất thấp thì họ sẽ được bán với mức giá cao hơn. Ngược lại, nếu giá cổ phiếu tăng, họ có quyền không bán với mức giá trong hợp đồng mà bán với giá thị trường để có lợi nhuận nhưng bù lại, họ sẽ mất một khoản tiền chính là phí để mua Put Option đó.

Kết luận

Thị trường bearish có ảnh hưởng rất lớn đến các khoản đầu tư của nhà giao dịch. Chính vì thế, việc nắm bắt được tính chất, đặc điểm, các chiến lược đối phó với điều kiện thị trường sẽ giúp bạn đưa ra các quyết định đầu tư sáng suốt, giảm thiểu rủi ro và thu về lợi nhuận.

theo kienthucfx.com