Trong phiên giao dịch đầu tuần, thứ Hai (6/12), giá vàng giảm khi đồng USD và lợi tức Trái phiếu Mỹ ổn định. Tuy nhiên, đà giảm của kim loại quý đã được kìm hãm nhờ lạm phát gia tăng và những lo ngại về biến thể Omicron mới. Các nhà đầu tư đang hướng sự chú ý vào dữ liệu giá tiêu dùng của Mỹ sẽ được công bố vào cuối tuần.

Khép phiên, giá vàng giao ngay giảm 0,3% xuống 1.778,09 USD/ounce. Giá vàng tương lai giảm 0,3%, ở mức 1.779,50 USD.

Đồng USD mạnh lên, khiến vàng trở nên đắt đỏ hơn đối với người mua bằng những đồng tiền khác. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng trở lại.

Trong khi đó, thị trường chứng khoán toàn cầu phục hồi dần dần ​​từ đợt bán tháo vào tuần trước do lo ngại về sự lây lan của chủng Omicron.

“Vàng sẽ tiếp tục ở trong môi trường giao dịch không ổn định, vì có lực kéo-đẩy trên thị trường. Một mặt, thị trường cho rằng chương trình mua trái phiếu sẽ bị cắt giảm nhanh hơn, và mặt còn lại là nhu cầu trú ẩn an toàn khi lạm phát tăng nóng”, giám đốc kinh doanh kim loại tại High Ridge Futures, David Meger, cho biết.

Dữ liệu giá tiêu dùng dự kiến công bố vào thứ Sáu (10/12) sẽ cung cấp nhiều dấu hiệu hơn về chiến lược chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED). 

Theo chuyên gia phân tích Ole Hansen của Saxo Bank, một chỉ số CPI trung lập có thể giảm bớt sự tập trung vào khả năng tăng lãi suất trong năm 2022. Thị trường chứng khoán tháng 12 suy yếu thêm cũng có thể thúc đẩy phần nào nhu cầu trú ẩn an toàn của vàng.

Việc tăng lãi suất làm tăng chi phí cơ hội của việc nắm giữ tài sản vốn không sinh lời như vàng.

Các quỹ phòng hộ từ bỏ dự đoán vàng tăng giá

Các quỹ đầu cơ và các nhà quản lý tiền tệ tiếp tục thanh lý các vị thế đặt cược vào việc vàng tăng giá, khi FED tìm cách kiểm soát mối đe dọa lạm phát ngày càng tăng bằng cách thắt chặt chính sách tiền tệ nhanh hơn dự kiến.

Theo Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC), mối quan tâm đầu cơ vào thị trường giá lên của vàng đã giảm xuống mức thấp nhất trong vòng một tháng, do kim loại quý không thể giữ mức tăng trên 1.800 USD/ounce.

Báo cáo đo lường trạng thái đầu tư của các nhà giao dịch (COT) của CFTC cho tuần kết thúc vào 30/11 cho thấy, tổng các vị thế mua của các nhà quản lý tiền tệ trong hợp đồng vàng tương lai đã giảm xuống còn 137.469 hợp đồng. Đồng thời, các vị thế bán giảm 1.550 hợp đồng xuống còn 45.384.

Các vị thế bán ròng hiện ở mức 92.085 hợp đồng, giảm 12,5% so với tuần trước đó. Thị trường vàng tương đối biến động trong giai đoạn này. Giá vàng có thời điểm được đẩy lên trên ngưỡng 1.800 USD nhưng nhanh chóng thoái lui do không thể chịu được áp lực bán mới.

Nicky Shiels đến từ MKS PAMP GROUP cho biết thị trường vàng đã chứng kiến ​​5 triệu ounce vàng bị bán ra trong hai tuần qua.

“Lần cuối cùng thị trường vàng chứng kiến hiện tượng này là tháng 2/2020, khi vị thế của vàng gần mức cao và nhiều nhà đầu tư (rất thông minh) đã bán sớm trước khi COVID-19 bùng phát”, bà Shiels cho biết trong một báo cáo hôm 6/12.

Chuyên gia này cũng nói thêm rằng, các nhà đầu tư vàng cũng đang tháo chạy khỏi các sản phẩm ETF vàng, đồng thời thanh lý các vị thế Long trên sàn CME.

“Hai ngày qua đã ghi nhận dòng chảy 125 nghìn tới 200 nghìn ounce. Điều này làm tăng thêm e ngại đối với bất kỳ quan điểm tăng giá nào, đặc biệt là vào cuối năm khi lượng nắm giữ thường hay thay đổi”, bà nói.

Ông Hansen lưu ý rằng vàng đang không thu hút được bất kỳ đà tăng nào, do lạm phát gia tăng đang làm gia tăng dự đoán rằng lãi suất sẽ sớm được nâng lên trong năm tới.

Theo dữ liệu mới nhất từ ​​CME FedWatch Tool, các thị trường không chỉ dự đoán FED sẽ bắt đầu thắt chặt lãi suất vào tháng 6/2022, mà còn cho rằng sẽ có 4 đợt tăng lãi suất trong năm tới.

Tuy nhiên, không phải tất cả các nhà phân tích đều từ bỏ vàng. Các nhà phân tích hàng hóa tại TD Securities lưu ý rằng, dự đoán của thị trường về việc tăng lãi suất trong năm tới là thái quá, điều này có thể tác động tích cực đến giá vàng.

“Với một đợt đẩy nhanh chương trình cắt giảm thu mua trái phiếu và nhiều hơn ba đợt tăng lãi suất được dự đoán trong năm 2022, cán cân rủi ro đối với vàng đang chuyển sang hướng tăng”, các nhà phân tích cho biết. “Động thái mua bù thiếu có thể thúc đẩy giá vàng lên cao hơn, nếu giá vượt lên 1.795 USD/ounce”.

Triển vọng kỹ thuật

Hiện, giá vàng dao động quanh khu vực 1.779 USD – 1.787 USD, lần lượt trùng với đường trung bình động đơn giản SMA 100 và SMA 200 giờ. Có vẻ như giai đoạn hợp nhất này có thể phá vỡ theo chiều tăng giá. Dù đường SMA 200 giờ cao hơn giá giao ngay, nhưng vàng đã vượt qua ngưỡng SMA 50 và SMA 100 giờ.

Nếu vượt lên trên phạm vi này, ngưỡng kháng cự đầu tiên sẽ là đường R1 của điểm pivot ngày 6/12 ở 1.792 USD. Vượt qua mức này sẽ là đường R2 của điểm pivot ở 1.798,60 USD trước khi vàng tiến lại về ngưỡng 1.800 USD một lần nữa.

Ở chiều ngược lại, nếu vàng phá vỡ đáy dưới của phạm vi giá, ngưỡng hỗ trợ đầu tiên sẽ là đường S1 của điểm pivot ở mức 1.771 USD. Tiếp theo là mức thấp của ngày 3/12 ở 1.766 USD, và sau đó là mức thấp của ngày 2/12 ở mức 1.762 USD.

Trên các thị trường kim loại quý khác, giá bạc giao ngay giảm 1,2% xuống còn 22,25 USD/ounce. Giá bạch kim tăng 0,4% lên 935,73 USD, palladium tăng 2%, giao dịch ở mức 1.846,27 USD.

“Nhu cầu ô tô được dự báo sẽ phục hồi vào năm 2022, khi sản lượng sản xuất xe cải thiện một cách khiêm tốn sau hai năm yếu kém liên tiếp”, các nhà phân tích tại kim loại quý tại Heraeus lưu ý.

“Palladium sẽ được hưởng lợi từ lượng tiêu thụ cao hơn ở Trung Quốc để đáp ứng các tiêu chuẩn khí thải khắt khe hơn. Nhu cầu với bạch kim sẽ được thúc đẩy nhờ được gia tăng sử dụng trong các phương tiện hạng nặng cũng như thay thế cho palladium trong xe chạy xăng”.

Theo traderhub.vn