Làm sao để giao dịch thông minh vào đúng thời điểm?

Một trong những thách thức mà các nhà giao dịch (trader) cũng như các nhà đầu tư phải đối mặt là chọn thời điểm bán cổ phiếu. Xét cho cùng, bạn sẽ rất khó có thể bán đi một tài sản vốn đang giúp bạn hái ra tiền. Một số nhà đầu tư mới tham gia thị trường có thể sẽ có lúc hối tiếc vì đã bán cổ phiếu trước khi chúng đạt đỉnh, bỏ lỡ cơ hội thu về khoản lợi nhuận lớn. Trong khi đó, những người khác lại giữ chúng quá lâu, với hy vọng rằng những cổ phiếu mất giá sẽ tăng trở lại. Vậy làm thế nào để bạn có thể quyết định thời điểm nên bán cổ phiếu sao cho tối ưu nhất?

Trên thực tế có rất nhiều manh mối báo hiệu về thời điểm thích hợp để bán cổ phiếu dành cho những nhà đầu tư mới bắt đầu tham gia thị trường. Bài viết này sẽ tổng hợp về những điều cần chú ý và một số công cụ bạn có thể sử dụng để đưa ra lựa chọn giữ hay bán cổ phiếu.

Hãy thận trọng khi tham gia thị trường

Khi các trader nghĩ rằng tài sản của họ sắp bắt đầu mất giá, họ thường sẽ chọn cách chốt phần lợi nhuận chắc ăn ngay thay vì đối mặt với rủi ro thua lỗ. Mặc dù xu hướng tâm lý này có vẻ không sáng suốt, nhưng đó lại là hành vi chung của giới trader và là bản chất vốn có của con người, và đó chính là cách ra quyết định mà nhiều người tham gia thị trường sử dụng khi gặp phải những lựa chọn khó khăn. Mặc dù đây có vẻ là một cách thông minh và an toàn để đảm bảo giá trị danh mục đầu tư của bạn tăng lên (hoặc ít nhất là bảo toàn), nhưng nếu có đủ thời gian, thị trường chứng khoán có thể sẽ phục hồi, từ đó cổ phiếu có thể tiếp tục xu hướng tăng giá.

Có một số người sẽ khuyên không bao giờ nên bán các cổ phiếu chiến thắng (tức là những cổ phiếu có thể đôi lúc trồi sụt nhưng sẽ tăng trong dài hạn), trong khi những người khác cho rằng nên bán nhưng với tâm thái thận trọng. Những người thuộc nhóm sau biết suy nghĩ xa hơn thay vì chỉ tư duy theo lối mòn thông thường. Có thể họ sở hữu một chiến lược đầu tư nghiêm ngặt và họ sẽ tuân thủ theo các bước đã đề ra trước khi bán đi một cổ phiếu chiến thắng nào đó.

Các tỷ số tài chính

Nếu bạn sở hữu một cổ phiếu tăng trưởng tốt thì việc bạn cảm thấy hài lòng là điều bình thường, nhưng đừng chủ quan. Thay vào đó, hãy thật cảnh giác và để ý đến bất kỳ dấu hiệu nào cho thấy cổ phiếu đó có khả năng sắp giảm. Có nhiều dấu hiệu có thể báo trước cổ phiếu đã bắt đầu mất giá. Những dấu hiệu này thường ẩn chứa trong các tỷ số tài chính.

Sức khỏe của những công ty đại chúng có thể được đo lường thông qua phương pháp “phân tích cơ bản”, trong đó chủ yếu là phân tích chuyên sâu về báo cáo tài chính. Những trader, nhà môi giới và những người am hiểu về thị trường thường sử dụng các tỷ số tài chính để nắm bắt chi tiết và thậm chí dự đoán hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp trong một khung thời gian nhất định. Hầu hết các doanh nghiệp đều luôn bảo mật những số liệu tài chính chi tiết của họ rất kỹ và vì vậy những số liệu họ sử dụng để tổng hợp tính toán các tỷ số này có thể rất khó thu thập.

Cảnh báo: Hãy chú ý khi sử dụng các tỷ số tài chính để so sánh các cổ phiếu với nhau. Cách tính toán các tỷ số này có thể khác nhau, vì vậy khi đánh giá hai hoặc nhiều cổ phiếu trở lên, hãy đảm bảo rằng chúng thuộc cùng một ngành và sử dụng các nguyên tắc kế toán giống nhau.

Nếu bạn có thể tiếp cận được tài liệu báo cáo tài chính, có nhiều số liệu bạn có thể xem xét để hiểu rõ hơn về giá trị của cổ phiếu, chẳng hạn như lợi suất cổ tức, tỷ lệ giá trên lợi nhuận, lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu và tỷ lệ chi trả cổ tức. Một vài tỷ số quan trọng khác mà bạn cũng có thể sử dụng để hiểu sâu hơn về doanh nghiệp gồm có: nợ trên vốn chủ sở hữu, tỷ lệ thanh toán nhanh, tỷ lệ thanh toán nợ ngắn hạn hoặc các tỷ số biểu thị tính thanh khoản (tốc độ chuyển đổi tài sản thành tiền mặt) và khả năng thanh toán (tốc độ thanh toán nợ).

Mức giá mục tiêu 

Có không ít trader có thói quen đặt ra mức giá sàn cho cổ phiếu để nếu cổ phiếu đó giảm xuống dưới một mức nhất định thì họ sẽ bán đi để duy trì lợi nhuận. Ngoài ra, bạn cũng có thể đặt mức giới hạn trên để kích hoạt lệnh bán.

Theo cách lý giải cá nhân, có thể là do bạn lo sợ rằng cổ phiếu đó sẽ khó giữ giá thị trường trên một mức nhất định và chỉ cần có một tin xấu là có thể khiến giá lao dốc. Đặt ra giới hạn về thời điểm bán và thời điểm mua từ trước có thể giúp bạn bớt lo sợ hơn.

Có một số trader chỉ đơn giản tuân theo tôn chỉ: “Tôi muốn kiếm được số tiền lãi X, khi tôi đạt được mức đó, tôi sẽ bán ra và chuyển sang cổ phiếu khác”. Kiểu tư duy này sẽ giúp bạn loại bỏ cảm xúc khi giao dịch để có thể hành động một cách thận trọng. Theo thời gian, phong cách giao dịch này có thể mang lại cho bạn lợi nhuận cao hơn vì bạn sẽ ít có khả năng bán non hoặc bán tháo trong cơn hoảng loạn hơn.

Cắt giảm cổ tức

Khi các công ty bắt đầu giảm cổ tức, hoặc thậm chí cắt giảm hoàn toàn, thì đó là lúc bạn cần soi xét kỹ về tình hình hoạt động nội bộ của họ. Là một nhà đầu tư, bạn nên kiểm tra hiệu quả hoạt động hàng tháng và hàng quý của các công ty mà mình sở hữu cổ phiếu. Hãy chú ý kỹ nếu một công ty nào đó cắt giảm cổ tức, điều này có thể cho thấy công ty đang gặp một biến cố nghiêm trọng và đó có thể là dấu hiệu về vấn đề dòng tiền hoặc những thay đổi hoặc các vấn đề khác mà có thể ảnh hưởng đến giá trị của cổ phiếu.
 

Chú ý: Cổ phiếu cổ tức thường chi trả tiền cổ tức cho cổ đông trong từng khoảng thời gian cách đều. Những người đầu tư vào cổ phiếu cổ tức thường mong muốn tạo ra nguồn thu nhập thụ động thường xuyên và kỳ vọng cổ phiếu tăng trưởng trong dài hạn.

Cần lưu ý rằng các công ty không có nhiệm vụ phải trả cổ tức. Khi cổ tức bị cắt giảm, không phải lúc nào điều đó cũng có nghĩa là họ gặp vấn đề về tài chính. Thay vào đó, công ty có thể phân bổ nguồn tiền vào khoản mục lợi nhuận giữ lại hoặc sử dụng nguồn tiền đó cho nghiên cứu và phát triển.

Tóm lại, việc cắt giảm cổ tức không phải lúc nào cũng xấu, nhưng nếu bạn chỉ mua cổ phiếu để có nguồn thu nhập ổn định thì đó có thể là dấu hiệu cho biết đã đến thời điểm bán cổ phiếu.

Khối lượng giao dịch thấp hơn 

Nếu một cổ phiếu nào đó đột nhiên giao dịch với khối lượng thấp hơn trước thì đó có thể là dấu hiệu cho thấy cổ phiếu này đang có vấn đề. Tính thanh khoản của cổ phiếu là một thước đo cho thấy cổ phiếu đó được mua hoặc bán với tốc độ nhanh chậm như thế nào và đó là một yếu tố quan trọng đối với những trader đang muốn bán đi những cổ phiếu không có hiệu suất tốt. Nếu bạn không thể bán cổ phiếu của mình vì không có người mua thì ngay cả khi cổ phiếu mất giá bạn vẫn phải giữ lại cổ phiếu đó và chỉ có thể hy vọng doanh nghiệp đủ khả năng vượt qua thời kỳ khó khăn.
 

Chiến lược bán cổ phiếu

Sẽ tốt hơn nếu bạn hướng tầm nhìn ra xa hơn về tương lai và nắm bắt bức tranh toàn cảnh khi dự định bán cổ phiếu. Nếu bạn theo dõi sát sao bối cảnh thị trường (và thậm chí cả các sự kiện ngoài lề thị trường) mà có thể ảnh hưởng đến giá trị cổ phiếu, bạn sẽ có cái nhìn sáng suốt hơn về những bước hành động cần thiết.
 

Sốt giá 

Nếu cổ phiếu mà bạn sở hữu trở thành tâm điểm nóng sốt trên các phương tiện truyền thông thì khi đó có lẽ đã đến lúc nên cân nhắc bán cổ phiếu đó để chốt lời. Những loại cổ phiếu sốt giá điên cuồng như thế này sẽ thu hút rất nhiều người tham gia vào thị trường, bao gồm cả những nhà đầu tư mới, nhà đầu cơ lão làng và những trader muốn đánh nhanh thắng nhanh. Khi cổ phiếu được mua liền tay với tốc độ nhanh hơn thì thường sẽ đẩy giá cổ phiếu tăng lên. Tuy nhiên, khi giá tăng quá cao khiến “cá mập” thị trường không thèm dòm ngó đến nữa, lúc đó cổ phiếu có thể sụp đổ, cơn sốt giá sẽ khép lại, giá cổ phiếu bị giảm và những ai còn “ôm bom” thì sẽ phải gánh khoản nợ âm.

Lưu ý quan trọng: Cái tên nói lên tất cả, nhà đầu cơ là một dạng trader chuyên dự đoán và săn lùng những mã cổ phiếu có thể sắp vỡ bong bóng. Họ sẽ mua nhanh bán nhanh, dĩ nhiên họ cũng sẽ gánh rủi ro cao trong quá trình giao dịch này, nhưng cũng giúp giữ cho thị trường tiếp diễn chuyển động.

Cổ phiếu có lực tăng trưởng ì ạch

Các cổ phiếu tăng trưởng thường được nhà đầu tư kỳ vọng sẽ tăng trưởng giá. Khi chúng ngừng tăng trưởng hoặc khi tốc độ tăng trưởng bắt đầu chậm lại, đó có thể là thời điểm tốt nhất nên bán cổ phiếu. Giới trader sẽ không đánh giá cao những cổ phiếu thuộc nhóm tăng trưởng nhưng lại không duy trì được tốc độ tăng trưởng của chúng.

Đừng bán hết cổ phiếu 

Bạn chỉ nên bán một phần tài sản của mình khỏi danh mục đầu tư. Nếu một mã cổ phiếu nào đó đang có lãi tạm tính cao thì chỉ nên bán một phần số mã cổ phiếu đó. Bạn có thể tái đầu tư phần tiền lãi vào những cổ phiếu khác vốn đang có hiệu suất hoạt động tốt và giữ nguyên tỷ lệ sổ hữu những mã cổ phiếu khác. Làm như vậy sẽ giúp phân tán rủi ro trên nhiều loại tài sản hơn trong khi bạn vẫn có thể tạo ra lợi nhuận. Nếu cổ phiếu mà bạn nắm giữ bắt đầu giảm giá, bạn có thể bán chúng ra và lý tưởng nhất là thu về được một ít lãi.

Chú ý tần suất giao dịch

Mặc dù mục tiêu chủ đạo vẫn luôn là tạo ra nhiều lợi nhuận nhất từ ​​các khoản đầu tư, nhưng bạn cũng đừng quên theo dõi các loại chi phí giao dịch đi kèm với mỗi lần mua bán cổ phiếu. Các sàn môi giới thường kiếm tiền bằng cách tính phí trên mỗi lần bán cổ phiếu và nếu bạn bán với tần suất quá dày đặc thì khoản phí giao dịch mà bạn phải đóng cho sàn môi giới có thể bào mòn mất lợi nhuận. Vào bất cứ khi nào, chỉ cần thực hiện một vài lệnh giao dịch thông minh là bạn có thể đạt hiệu suất vượt trội hơn hàng chục lệnh giao dịch hạng hai.

theo traderhub.vn