Lãi suất và tỷ giá hối đoái có mối quan hệ phức tạp. Sự hiểu biết về mối quan hệ này là khó, nhưng nó cũng rất quan trọng để giao dịch thành công. Để kiếm tiền trong khi giao dịch các cặp tiền tệ, nhà giao dịch ở các sàn forex uy tín cần hiểu vai trò của lãi suất trong giao dịch forex. Họ cũng cần hiểu các chi tiết cụ thể giống nhau để xây dựng các chiến lược xung quanh họ.

Tỷ giá hối đoái là gì?

Tỷ giá mà một loại tiền tệ này được trao đổi với một loại tiền tệ khác được gọi là tỷ giá hối đoái hoặc tỷ giá hối đoái ngoại hối. Chúng được tính bằng các cặp tiền tệ như USD/INR. Tính theo các cặp tiền tệ như USD/EUR, INR/JPY, EUR/GBP, v.v.

Về cơ bản nó là số lượng đơn vị tiền tệ xe có thể được mua bằng tiền tệ cơ sở. Trong trường hợp của USD/VND, nó là 23.000. Có nghĩa là 23.000 Việt Nam đồng có giá trị bằng một Đô la Mỹ.

Tỷ giá hối đoái không chỉ là một. Nó thuộc hai loại thị trường. Hoặc là nó được cố định hoặc thả nổi.

Tỷ giá cố định xảy ra khi các biến động của tiền tệ của một quốc gia không phản ánh trong thị trường ngoại hối mở. Điều này là do chính phủ trung ương là cơ quan điều tiết và quản lý tỷ giá hối đoái. Tỷ giá thả nổi xảy ra khi cung và cầu xác định giá trị của các cặp tiền tệ tốt nhất.

Tại sao lãi suất thay đổi? Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ lãi suất là gì?

Trước khi đi vào lý do đằng sau sự thay đổi của lãi suất, ta hãy hiểu các yếu tố ảnh hưởng đến nó. Các yếu tố như lạm phát ảnh hưởng nhiều nhất đến lãi suất. Trong kịch bản lạm phát, lãi suất được tăng lên. Điều này sẽ làm giảm các khoản đầu tư được tạo ra từ tiền đi vay.

Suy thoái là một yếu tố khác ảnh hưởng đến lãi suất. Trong trường hợp suy thoái, lãi suất sẽ giảm. Điều này sẽ khuyến khích người dân vay nhiều hơn từ chính phủ và đầu tư vào các lĩnh vực khác nhau của thị trường. 

Trong thời kỳ suy thoái, lãi suất nhất định sẽ giảm mạnh. Có thể thấy một ví dụ rõ ràng với trường hợp kỳ lạ của Ấn Độ và đại dịch Covid. Trong khi chống chọi với dịch bệnh, quốc gia này cũng hoạt động không tốt về kinh tế, và lãi suất đã giảm từ khoảng 6% xuống còn khoảng 4%.

Một yếu tố quan trọng khác có thể là thâm hụt tài khóa. Đây là kết quả của việc chính phủ chi tiêu nhiều hơn số tiền họ kiếm được. Để cân bằng nó, chính phủ phải sử dụng đến việc đi vay. 

Khi điều đó xảy ra, việc đi vay sẽ ảnh hưởng đến cầu tiền và do đó, làm cho lãi suất biến động ngược lại. Các nhà giao dịch cần lưu ý rằng số lượng thâm hụt càng cao thì khoản vay càng lớn. Do đó, lãi suất sẽ cao hơn.

Tại sao lãi suất lại có tầm quan trọng trong Forex?

Các cặp tiền tệ bị ảnh hưởng trực tiếp bởi lãi suất. Lãi suất là yếu tố quyết định dòng tiền ra và vào của tiền toàn cầu trong nước. Hãy tưởng tượng hai ngân hàng, một ngân hàng cung cấp lãi suất 7% và một ngân hàng khác cung cấp lãi suất 5%. Bạn tất nhiên sẽ chọn cái đầu tiên phải không? Chính xác. Và đó chính xác là cách hoạt động của tiền tệ.

Lãi suất của quốc gia đó quyết định sức mạnh của tiền tệ. Các loại tiền tệ có lãi suất thấp hơn có xu hướng suy yếu trong cuộc chơi dài hạn. Đó chính là ý nghĩa của lãi suất trong giao dịch ở các loại sàn forex.